EUR/JPY ขยับขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงเอเชียวันจันทร์ โดยเคลื่อนไหวแถว 186.50 หลังจากปรับลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า ครอสยังคงมีอคติทางขึ้นขณะยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 ช่วงเวลาและ 50 ช่วงเวลา โดย EMA ระยะสั้นอยู่เหนือ EMA ระยะยาว ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังเอนเอียงเป็นบวกเช่นกัน เนื่องจากดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ใกล้ระดับ 60 บ่งชี้ภาวะตลาดที่แข็งแกร่งโดยยังไม่ส่งสัญญาณซื้อมากเกินไป (overbought)
อย่างไรก็ดี รูปแบบกราฟสะท้อนภาพที่ขัดแย้งกัน โดย EUR/JPY กำลังไต่ขึ้นภายในรูปแบบ “ลิ่มขาขึ้น” (rising wedge) ซึ่งเป็นโครงสร้างที่อาจเป็นสัญญาณนำไปสู่การกลับตัวลงได้ แนวต้านอยู่ที่ขอบบนของลิ่มบริเวณ 186.90; หากผ่านได้ ระดับถัดไปที่ตลาดจับตาคือจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 187.95 ซึ่งทำไว้เมื่อวันที่ 17 เมษายน ส่วนแนวรับเริ่มที่ EMA 9 วันบริเวณ 186.04 และตามด้วย EMA 50 วันที่ 185.31 ซึ่งสอดคล้องกับขอบล่างของลิ่ม; หากหลุดลงไป จะเปิดทางให้เห็นระดับ 181.87 ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดในรอบ 5 เดือนจากวันที่ 16 มีนาคม รวมถึงจุดต่ำสุดในรอบ 7 เดือนที่ 180.81
โมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นและโอกาสในการเทรด
ปัจจุบันเรากำลังติดตามโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้นของ EUR/JPY ขณะที่ราคาเคลื่อนไหวบริเวณ 186.50 และยืนเหนือ EMA 9 ช่วงเวลาและ 50 ช่วงเวลาได้อย่างมั่นคง อย่างไรก็ตาม เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ควรระมัดระวังในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เพราะคู่เงินกำลังเคลื่อนไหวอยู่ในรูปแบบ rising wedge บนกราฟรายวัน ซึ่งในอดีตเป็นโครงสร้างทางเทคนิคที่มีความเสี่ยงสูงต่อการเกิดการกลับตัวลงอย่างรุนแรง และอาจทำให้ฝั่งซื้อที่ใช้เลเวอเรจสูงถูกจับผิดทางได้
สำหรับผู้ที่ต้องการเทรดตามแนวโน้มขาขึ้นระยะสั้น เราแนะนำให้จับตาขอบบนของลิ่มใกล้ 186.90 หากราคาทะลุแนวต้านนี้ได้ อาจเร่งทดสอบจุดสูงสุดประวัติศาสตร์ที่ 187.95 ได้อย่างรวดเร็ว นักเทรดอนุพันธ์สามารถใช้คอลออปชันอายุสั้น (short-dated call options) เพื่อเก็บโอกาสจากการเบรกเอาต์ดังกล่าว โดยจำกัดความเสี่ยงต่อเงินทุนอย่างเคร่งครัด
เตรียมรับมือความเป็นไปได้ของการกลับตัวลง
ในทางกลับกัน เราเห็นเหตุผลที่น่าสนใจในการเตรียมรับมือการหลุดลง (bearish breakdown) โดยเฉพาะเมื่อส่วนต่างอัตราผลตอบแทน (yield spreads) ระหว่างธนาคารกลางเริ่มเปลี่ยนทิศทาง ตามสถิติที่ผ่านมา เมื่อ EUR/JPY หลุดลงต่ำกว่ารูปแบบ rising wedge มักเกิดแรงขายที่รวดเร็ว และมักกระตุ้นการปรับลงอย่างฉับพลันราว 3% ถึง 5% คล้ายกับช่วงที่ตลาดเผชิญการแทรกแซงค่าเงินเยนของญี่ปุ่นในอดีต หากราคาร่วงต่ำกว่า EMA 50 วันที่ 185.31 เราแนะนำการซื้อพุตออปชัน (put options) โดยตั้งเป้าหมายไปที่จุดต่ำสุดในรอบ 5 เดือนที่ 181.87
โดยที่ RSI 14 วันลอยอยู่ใกล้ 60 โมเมนตัมยังแข็งแกร่งแต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งหมายความว่าตลาดอาจแกว่งตัวสะสมกำลังภายในลิ่มนี้ต่ออีกระยะ เราเสนอให้ตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบกระชับไว้ต่ำกว่า EMA 9 วันที่ 186.04 สำหรับสถานะซื้อ (long) ที่ยังถืออยู่ กลยุทธ์ที่สมดุลนี้ช่วยให้เราสามารถเก็บกำไรระยะสั้นได้ ขณะเดียวกันก็พร้อมเต็มที่หากเกิดการกลับตัวของแนวโน้มครั้งใหญ่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
