ราคาทองคำอ่อนตัวลงจากระดับสูงสุดของวันเมื่อวันจันทร์ แต่ยังคงรักษาช่องว่างขาขึ้นช่วงเปิดตลาด (bullish opening gap) ไว้ได้ โดยเริ่มติดแนวต้านแถว 4,100 ดอลลาร์ หลังเด้งกลับจากบริเวณ 4,025 ดอลลาร์เมื่อสัปดาห์ก่อน ราคาเคยปรับขึ้นมากกว่า 1% ในช่วงหนึ่ง จากการที่เงินดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอ่อนตัวลง ขณะที่การหยุดโจมตีต่อเนื่อง 2 คืนระหว่างสหรัฐและอิหร่านทำให้ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยลดลง น้ำมันร่วง 5% ซึ่งช่วยลดความกังวลเงินเฟ้อ และส่งผลให้ความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายของเฟดในระยะใกล้ผ่อนคลายลง
นักเทรดยังคงระมัดระวังก่อนการประชุมเฟดที่จะเริ่มวันอังคาร โดยจะมีมติในวันพุธ และระหว่างประเมินว่าช่วงสงบตั้งแต่เย็นวันศุกร์—หลังการโจมตีต่อเนื่องเกือบสองสัปดาห์—จะยืดเยื้อหรือไม่ ตลาดให้น้ำหนักราว 33% ต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นจาก 12% เมื่อ 10 วันก่อน ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บนกราฟรายวัน XAU/USD อยู่ที่ 4,090.11 ดอลลาร์ ทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ที่ 4,069.60 ดอลลาร์ แต่ยังต่ำกว่าเส้น SMA 50 วัน ใกล้ 4,221.95 ดอลลาร์ ขณะที่เส้น SMA 100 วัน และ 200 วัน บริเวณ 4,469.47 และ 4,493.66 ดอลลาร์ เพิ่มแรงกดดันด้านบน ดัชนี RSI (14) อยู่ใกล้ 48 และมีการยืนยันสัญญาณ Bear Cross เมื่อวันที่ 22 ก.ค.
ความเสี่ยงด้านความผันผวนก่อนผลประชุมเฟด
ในช่วงที่ทองคำแกว่งแถว 4,090 ดอลลาร์ก่อนการตัดสินใจสำคัญของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในสัปดาห์นี้ เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนที่อาจเพิ่มขึ้น โดยตลาดกำลังสะท้อนโอกาสขึ้นดอกเบี้ย 33% เพิ่มขึ้นมากจากเพียง 12% เมื่อ 10 วันก่อน เพื่อรับมือสถานการณ์นี้ อาจพิจารณาใช้กลยุทธ์ออปชันแบบสแตรดเดิล (straddle) ระยะสั้น เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวของราคา
แม้การผ่อนคลายความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านช่วงสั้นจะกดราคาน้ำมันลง 5% แต่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคาดเดาได้ยาก ตามสถิติ เหตุการณ์ช็อกทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่เคยทำให้ราคาทองพุ่ง 3% ถึง 5% ในเซสชันเดียว คล้ายการไล่ซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงความขัดแย้งตะวันออกกลางในอดีต เราแนะนำให้ติดตามฟิวเจอร์สน้ำมันดิบอย่างใกล้ชิด เพราะหากน้ำมันรีบาวด์แรง มีแนวโน้มดึงราคาทองปรับขึ้นตาม
มุมมองทางเทคนิคและกลยุทธ์การเทรด
เมื่อพิจารณากราฟ ไม่อาจมองข้ามสัญญาณ “Bear Cross” ที่ยืนยันเมื่อ 22 ก.ค. ซึ่งเกิดจากเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันตัดลงใต้เส้น 200 วัน สัญญาณนี้ในอดีตมักบ่งชี้โมเมนตัมขาลงในระยะยาว สะท้อนว่าการรีบาวด์ขึ้นไปหาเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันบริเวณ 4,222 ดอลลาร์ อาจอยู่ได้ไม่นาน เราเสนอให้ทยอยเข้ากลยุทธ์ bear put spread แบบจำกัดความเสี่ยง เพื่อทำกำไรจากความอ่อนแอเชิงเทคนิคดังกล่าว
ด้านล่าง หากหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 21 วันที่ 4,069 ดอลลาร์ อาจกระตุ้นแรงขายจากระบบอัตโนมัติเป็นระลอก หากเฟดสร้างเซอร์ไพรส์ด้วยการขึ้นดอกเบี้ยในวันพุธ เราคาดว่าแนวรับนี้มีโอกาสถูกเจาะลงอย่างรวดเร็ว นักเทรดควรเตรียมรับมือด้วยการตั้งคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) ไว้ต่ำกว่าระดับ 4,069 ดอลลาร์เล็กน้อย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
