ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับ 6 สกุลเงินหลัก ร่วงต่อเนื่องหลังขาดทุนเล็กน้อยในช่วงก่อนหน้า โดยซื้อขายแถว 101.20 ในตลาดเอเชียวันจันทร์ การอ่อนตัวเกิดขึ้นหลังความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ผ่อนคลายลง จากการหยุดปะทะชั่วคราวในช่วงสุดสัปดาห์ระหว่างสหรัฐและอิหร่าน หลังความขัดแย้งทวีความรุนแรงต่อเนื่อง 13 วัน ขณะที่ตลาดยังคงระมัดระวังต่อความเสี่ยงการหยุดชะงักของอุปทาน ภายหลังกลุ่มฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านระบุว่าได้โจมตีเป้าหมายของซาอุดีอาระเบียตามแนวทะเลแดง
รายงานระบุว่าสหรัฐระงับการโจมตี เนื่องจากกังวลว่าคลังขีปนาวุธสกัดกั้นลดลง และชุดเป้าหมายภายในอิหร่านเหลือจำกัดลง ขณะเดียวกัน มีรายงานว่า พลเอกแดน เคน ประธานคณะเสนาธิการทหารร่วม ได้เตือนประธานาธิบดีทรัมป์เมื่อวันศุกร์ว่า การยืดเยื้อปฏิบัติการจะกดดันคลังยุทโธปกรณ์สำคัญอย่างรุนแรง ด้านนโยบายการเงิน ตลาดส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันพุธ ก่อนกลับมาขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนกันยายน แม้ยังมีส่วนน้อยที่มองว่าอาจมีเซอร์ไพรส์ จากนั้นตลาดจะหันไปจับตาตัวเลข GDP ไตรมาส 2 (ประมาณการเบื้องต้น) เงินเฟ้อ PCE และผลประกอบการของบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐ
การบริหารความผันผวนใกล้แนวรับสำคัญและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐแกว่งตัวใกล้ระดับสำคัญ 101.20 เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือการเปลี่ยนแปลงของความผันผวนอย่างฉับพลัน ในอดีต ช่วง 100–101 มักทำหน้าที่เป็น “ฐาน” ทางจิตวิทยาที่แข็งแกร่งของ DXY และมักกระตุ้นให้เกิดรีบาวด์แรง เมื่อพิจารณาว่าการหยุดปะทะสหรัฐ-อิหร่านยังเปราะบาง เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ออปชันระยะสั้น เช่น สแตรดเดิล (straddle) เพื่อเก็งกำไรจากการแกว่งตัวรุนแรงโดยไม่ต้องวางเดิมพันทิศทางด้านใดด้านหนึ่ง
ปัจจัยเร่งจากธนาคารกลางและการเฮดจ์ความเสี่ยงดอลลาร์/พลังงาน
การประชุมเฟดในวันพุธนี้เป็นปัจจัยเร่งสำคัญถัดไป โดยฉันทามติของตลาดให้น้ำหนักไปทางการ “คงดอกเบี้ย” อย่างมาก อย่างไรก็ดี เนื่องจากคาดว่าโทนจะออกแนวเข้มงวด (hawkish) เพื่อปูทางสู่การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เราควรพิจารณาวางสถานะผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอัตราดอกเบี้ย หากเฟดส่งสัญญาณคุมเข้มนโยบายในอนาคตอย่างจริงจัง อาจเห็นการปิดสถานะฝั่งมองลบดอลลาร์อย่างรวดเร็ว ส่งผลให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับขึ้น
นอกเหนือจากธนาคารกลาง เราต้องติดตามประมาณการ GDP ไตรมาส 2 และข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่จะประกาศ เพื่อประเมินความแข็งแกร่งเชิงพื้นฐานของดอลลาร์ โดยในอดีต การเร่งตัวแบบเหนือคาดของ Core PCE มักหนุนดอลลาร์เฉลี่ยราว 0.5%–1% ในไม่กี่ชั่วโมงหลังประกาศ เราแนะนำการตั้งคำสั่งแบบลิมิตบนคู่เงินหลัก เช่น EUR/USD และ USD/JPY เพื่อจับโอกาสเบรกเอาท์ที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคอย่างฉับพลัน
ท้ายที่สุด เมื่อฮูตีเล็งเป้าการขนส่งผ่านทะเลแดงและโครงสร้างพื้นฐานของซาอุดีอาระเบีย อนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับพลังงานจำเป็นต้องเฮดจ์เชิงรุก ความปั่นป่วนทางภูมิรัฐศาสตร์ในภูมิภาคนี้ในอดีตมักดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์พุ่ง ซึ่งโดยทั่วไปจะเพิ่มแรงหนุนต่อดอลลาร์สหรัฐจากกระแสเงินหาสินทรัพย์ปลอดภัย เราแนะนำการถือครองคอลออปชัน (call options) ฝั่งซื้อบนสัญญาน้ำมันดิบ หรือใช้เครื่องมืออ้างอิงสินค้าโภคภัณฑ์ที่อิงดอลลาร์สหรัฐเพื่อเฮดจ์ความเสี่ยง หากสถานการณ์กลับมาปะทุอีกครั้ง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
