เงินปอนด์สเตอร์ลิงขยายการฟื้นตัวต่อเนื่อง ดันคู่ GBP/USD ขึ้นเหนือโซนกลาง 1.3300 ในช่วงเช้าเอเชียเป็นวันที่สองของการปรับขึ้น หลังเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง การย่อตัวของดอลลาร์เกิดขึ้นพร้อมดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ที่ผ่อนลงจากระดับสูงสุดของเดือนซึ่งกลับไปทดสอบเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา ตลาดตอบรับต่อแนวโน้มที่กลับมาเป็นไปได้ของ “ช่องทางการทูต” ในความขัดแย้งสหรัฐ–อิหร่านที่ยืดเยื้อมา 5 เดือน หลังสหรัฐหยุดปฏิบัติการทิ้งระเบิดในช่วงดึกวันศุกร์ ภายหลังโจมตีเป้าหมายในอิหร่านต่อเนื่อง 13 คืน และอิหร่านระงับการโจมตีตอบโต้ต่อพันธมิตรของสหรัฐในตะวันออกกลาง
เมื่อพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ถูกคลายลงบางส่วน ความต้องการถือดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยจึงลดลง ขณะเดียวกันการร่วงลงแรงของราคาน้ำมันช่วยบรรเทาความกังวลเงินเฟ้อและลดความคาดหวังต่อการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) อย่างไรก็ดี ข้อจำกัดด้านการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับอัลมันเด็บช่วยจำกัดการปรับลงของน้ำมัน นักเทรดยังระมัดระวังก่อนการประชุม FOMC สองวันซึ่งจะสิ้นสุดวันพุธ โดยถ้อยแถลง/แนวทางนโยบายของเฟดควบคู่กับพัฒนาการภูมิรัฐศาสตร์ คาดว่าจะเป็นตัวกำหนดทิศทางดอลลาร์และมีอิทธิพลต่อ GBP/USD
กลยุทธ์ตลาดอนุพันธ์ท่ามกลางแรงตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ที่เปลี่ยนแปลง
ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงอย่างฉับพลันของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมวางสถานะเพื่อรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในคู่ GBP/USD ก่อนการประชุม FOMC วันพุธ โดยเมื่ออัตราแลกเปลี่ยนทะลุ 1.3350 การซื้อออปชันคอลระยะสั้นของเงินปอนด์ช่วยให้เราจับโมเมนตัมขาขึ้นได้ ขณะเดียวกันจำกัดความเสี่ยงขาลงหากการเจรจาทางการทูตสะดุด ในเชิงสถิติ เมื่อดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ถอยจากจุดสูงสุดของเดือน—ซึ่งขณะนี้กำลังทดสอบแนวรับบริเวณ 101.50 ถึง 102.00—เงินปอนด์อังกฤษมักเผชิญแรงซื้อสะสมต่อเนื่อง
เรายังเสนอให้จับตาตลาดอนุพันธ์พลังงานอย่างใกล้ชิด โดยน้ำมันดิบเบรนท์ปรับลงมาใกล้ 78 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความกังวลด้านอุปทานตะวันออกกลางที่ผ่อนคลาย นักเทรดสามารถใช้กลยุทธ์ bear put spread บนฟิวเจอร์สน้ำมันดิบเพื่อทำกำไรจากการปรับลงต่อเนื่องของราคา เมื่อความกลัวเงินเฟ้อเริ่มลดลง อย่างไรก็ดี เราต้องคงความระมัดระวังและตั้งจุดตัดขาดทุนให้แคบในสถานะดังกล่าว เนื่องจากข้อจำกัดการขนส่งผ่านช่องแคบบับอัลมันเด็บอาจจุดชนวนให้ราคาดีดกลับแรงได้อย่างรวดเร็ว หากการเจรจาแย่ลง
การป้องกันความเสี่ยงค่าเงินและกลยุทธ์เล่นความผันผวนก่อนการประชุม FOMC
ท้ายที่สุด เราแนะนำให้นักเทรดค่าเงินทำเฮดจ์ความเสี่ยงด้วยออปชันที่อิงความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ก่อนการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐที่จะมาถึง ปัจจุบันราคาที่สะท้อนในตลาดบ่งชี้ว่าความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งในอดีตมักกดดันให้เงินดอลลาร์อ่อนค่า ด้วยการวางกลยุทธ์สแตรดเดิล (straddle) บน USD เราสามารถทำกำไรจากการเคลื่อนไหวแรงของตลาดได้ทั้งสองทิศทาง เมื่อเฟดให้ความชัดเจนเกี่ยวกับเส้นทางดอกเบี้ยตลอดช่วงที่เหลือของปี
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
