ราคาคริปโทฯ ปรับฐานลงในวันศุกร์ หลังการรีบาวด์ช่วงต้นสัปดาห์ดันบิตคอยน์ (BTC) ขยับเข้าใกล้ระดับ 67,000 ดอลลาร์ ก่อนอ่อนตัวหลุด 65,000 ดอลลาร์ และไหลลงสู่โซน 64,000 ดอลลาร์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงที่สหรัฐขยายการโจมตีทางอากาศต่ออิหร่านเป็นคืนที่ 13 ติดต่อกัน ขณะที่อิหร่านรายงานการโจมตีระลอกใหม่ต่อฐาน/ที่ตั้งของสหรัฐในบาห์เรน จอร์แดน และคูเวต และมีรายงานเสียงระเบิดใกล้ฐานที่มีกำลังพลสหรัฐประจำการในเมืองเออร์บิล ประเทศอิรัก ตลาดกำหนดราคาความน่าจะเป็น 64% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%–3.75% ในวันที่ 29 กรกฎาคม; ราคาน้ำมันยิ่งเพิ่มแรงกดดัน โดย WTI อยู่แถว 87 ดอลลาร์ หลังแตะระดับรายสัปดาห์ที่ 92 ดอลลาร์เมื่อวันพฤหัสบดี ขณะที่ดัชนี Crypto Fear & Greed อยู่ที่ 28 หลังจากขยับเหนือ 30 ได้เพียงช่วงสั้น ๆ เมื่อต้นสัปดาห์
ระดับเทคนิคชี้โมเมนตัม BTC อ่อนลง โดยราคาต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 50 วันที่ 65,099 ดอลลาร์ และยังมีเส้นค่าเฉลี่ยระยะยาวเป็นแนวต้านด้านบนที่ 67,933 ดอลลาร์ (100 วัน) และ 73,636 ดอลลาร์ (200 วัน); RSI อยู่ใกล้ 50 และ MACD ยังเป็นบวกแต่เริ่มอ่อนแรง ขณะที่แนวรับจาก Parabolic SAR อยู่ราว 63,105 ดอลลาร์ ด้านทองคำ (XAU) ทรงตัวเหนือ 4,000 ดอลลาร์และขยับขึ้นเล็กน้อย แต่ยังถูกจำกัดใต้ EMA 50 วันที่ 4,223 ดอลลาร์, เส้น 200 วันที่ 4,302 ดอลลาร์ และเส้น 100 วันที่ 4,358 ดอลลาร์; Parabolic SAR อยู่ใกล้ 3,951 ดอลลาร์ โดยมีแนวรับอีกจุดแถว 4,002 ดอลลาร์
กลยุทธ์เชิงรับสำหรับเทรดเดอร์อนุพันธ์คริปโทฯ
เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์ปรับท่าทีเป็นเชิงรับต่อบิตคอยน์ ด้วยการใช้พุตออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยง (protective puts) หรือเปิดชอร์ตฟิวเจอร์ส เนื่องจากราคามีความเสี่ยงหลุดแนวรับสำคัญ โดยปัจจุบัน BTC ซื้อขายต่ำกว่า EMA 50 วันที่ 65,099 ดอลลาร์ และแกว่งตัวใกล้ 64,000 ดอลลาร์ ทำให้ความเสี่ยงของการปรับฐานลึกลงไปสู่ระดับ Parabolic SAR ที่ 63,105 ดอลลาร์เพิ่มขึ้น ในอดีต เมื่อบิตคอยน์ถูกกดไว้ใต้เส้นค่าเฉลี่ยหลัก ๆ ในช่วงที่ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์สูง มักเกิดการเร่ง “ล้างพอร์ต” ของสถานะลองแบบใช้เลเวอเรจมากขึ้น
การประชุมกำหนดดอกเบี้ยเฟดในวันที่ 29 กรกฎาคมถือเป็นจังหวะสำคัญสำหรับผู้เทรดออปชันในการเล่นความผันผวนที่กำลังเข้ามา โดยเมื่อความน่าจะเป็น 64% บ่งชี้ว่าเฟดมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยในกรอบ 3.50%–3.75% เราอาจเห็นการขยายตัวอย่างรวดเร็วของ implied volatility ระยะสั้น ข้อมูลมหภาคในอดีตชี้ว่าในช่วงที่เฟด “พัก” นโยบายสำคัญ ๆ implied volatility ระยะสั้นของบิตคอยน์มักพุ่งขึ้นมากกว่า 15% ทำให้กลยุทธ์เดลตา-นิวทรัลอย่าง long straddles มีความน่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับสัปดาห์หน้า
โอกาสท่ามกลางความผันผวนจากภูมิรัฐศาสตร์และตลาดพลังงาน
เมื่อเทียบกับโมเมนตัมคริปโทฯ ที่อ่อนแรง เราแนะนำมองหาโอกาสฝั่งซื้อในอนุพันธ์ทองคำ หลังโลหะมีค่าตั้งฐานเหนือ 4,000 ดอลลาร์ได้มั่นคง โดยในอดีตการยกระดับความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์มักเอื้อทองคำ; ตัวอย่างเช่น ในช่วงความขัดแย้งทางทหารครั้งสำคัญตลอดทศวรรษที่ผ่านมา ฟิวเจอร์สทองคำมักพุ่งขึ้น 8%–12% ภายในไม่กี่สัปดาห์หลังเกิดช็อกระยะแรก เทรดเดอร์สามารถตั้งเป้าไปที่ EMA 50 วันใกล้ 4,223 ดอลลาร์ ด้วยการซื้อคอลออปชันใกล้ราคาทุน (close-to-the-money) โดยกำหนดจุดตัดขาดทุนแบบเข้มงวดต่ำกว่าระดับแนวรับ Parabolic SAR ที่ 3,951 ดอลลาร์เล็กน้อย
ขณะที่ WTI ซื้อขายราว 87 ดอลลาร์ และความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มความเสี่ยงต่อซัพพลายเชน ความผันผวนพลังงานเริ่มส่งผ่านไปยังตลาดในวงกว้าง ในเชิงประวัติศาสตร์ การพุ่งขึ้นของราคาพลังงานอย่างต่อเนื่องจะกดดันให้อัตราเงินเฟ้อคาดการณ์สูงขึ้น ซึ่งอาจบีบให้ธนาคารกลางต้องคงดอกเบี้ยระดับสูงไว้นานกว่าเดิม เราควรเฮดจ์รับมือสถานการณ์นี้ด้วยการคงสเปรดขาลงระยะสั้น (bearish spreads) บนกลุ่มอัลต์คอยน์ที่มีเบตาสูง เนื่องจากโดยสถิติเป็นกลุ่มที่อ่อนไหวที่สุดต่อการเปลี่ยนแปลงมหภาคในโทน “ฮอว์คิช”
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
