ยอดขายบ้านใหม่ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 1.6% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนมิถุนายน พลิกกลับจากการร่วงลง 7.3% ในเดือนก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวสะท้อนการกลับเข้าสู่แดนบวกอีกครั้งหลังการอ่อนตัวในเดือนพฤษภาคม
ตัวเลขเดือนมิถุนายนบ่งชี้ว่ากิจกรรมรายเดือนในตลาดบ้านสร้างใหม่ฟื้นตัวขึ้น เมื่อเทียบกับภาวะหดตัวของเดือนก่อนหน้า ข้อมูลล่าสุดชี้ถึงอุปสงค์ที่แข็งแรงขึ้นและโมเมนตัมยอดขายที่ปรับดีขึ้นในช่วงดังกล่าว
ตลาดที่อยู่อาศัยฟื้นตัวและนัยต่อการเทรด
เรากำลังเห็นการกลับทิศอย่างมีนัยสำคัญในตลาดที่อยู่อาศัยสหรัฐ หลังยอดขายบ้านใหม่เดือนมิถุนายนพุ่ง 1.6% ฟื้นตัวอย่างชัดเจนจากการดิ่งลงเจ็บปวด 7.3% ในเดือนก่อนหน้า การดีดกลับอย่างฉับพลันนี้สะท้อนว่าอุปสงค์ผู้บริโภคยังยืดหยุ่นได้ แม้ยังเผชิญแรงกดดันด้านต้นทุนการกู้ยืมอย่างต่อเนื่อง สำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ การเปลี่ยนแปลงนี้บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจโดยรวมยังประคองตัวได้ดีกว่าที่ฝั่งมุมมองเชิงลบจำนวนมากประเมินไว้
เมื่ออุปสงค์ที่อยู่อาศัยกลับมาฟื้นตัว ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จึงมีแรงกดดันน้อยลงในระยะใกล้ที่จะต้องเร่งลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยในเชิงประวัติศาสตร์ ข้อมูลที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่งมักหนุนให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับขึ้น ซึ่งหมายความว่าเราควรพิจารณาอย่างใกล้ชิดการซื้อออปชัน “พุต” บน ETF พันธบัตรระยะยาว เช่น iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT) การชอร์ตฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย หรือการซื้อพุตเพื่อป้องกันความเสี่ยงบนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อาจให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจเมื่อการตลาดปรับราคาใหม่สู่สภาวะ “ดอกเบี้ยสูงอยู่นาน” (higher-for-longer)
โอกาสในหุ้นกลุ่มผู้สร้างบ้านและตลาดสกุลเงิน
เรายังคาดว่าความผันผวนในหุ้นกลุ่มผู้สร้างบ้าน (homebuilders) จะเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งในอดีตมีความสัมพันธ์ค่อนข้างมากกับข้อมูลยอดขายบ้านใหม่ ผู้เทรดสามารถใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมนี้ด้วยกลยุทธ์ bull call spread บน ETF เฉพาะกลุ่ม เช่น SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) กลยุทธ์ดังกล่าวช่วยให้เก็บโอกาสด้านบวกจากการฟื้นตัวของที่อยู่อาศัย ขณะเดียวกันจำกัดความเสี่ยงหากอัตราดอกเบี้ยจำนองที่ยังสูงเริ่มฉุดตลาดลงอีกครั้ง
ตลาดที่อยู่อาศัยที่แข็งแกร่งกว่าคาดยังตอกย้ำความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ เราแนะนำให้พิจารณาออปชัน “คอล” ระยะสั้นบนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) หรือชอร์ตเงินยูโรผ่านออปชัน “พุต” ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ตลาดเงินมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนต่อ “ดอลลาร์” มากขึ้น เมื่อผู้ลงทุนทั่วโลกประเมินและซึมซับภาพความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจสหรัฐที่ยังแข็งแกร่งนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
