ทองคำ (XAU/USD) ขยายการปรับตัวลงต่อเนื่องเป็นวันที่สองในวันศุกร์ ร่วงหลุดระดับ 4,050 ดอลลาร์ในช่วงเอเชีย หลังดอลลาร์สหรัฐแข็งค่ากดดันโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน (non-yielding). แรงหนุนต่อดอลลาร์มาจากราคาน้ำมันดิบที่สูงขึ้นซึ่งจุดชนวนความกังวลเงินเฟ้อ และตอกย้ำคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐอาจทรงตัวในระดับสูงต่อไป กองทัพสหรัฐระบุว่าได้ดำเนินการโจมตีอิหร่านอีกรอบในวันพฤหัสบดี นับเป็นคืนที่ 13 ติดต่อกันของปฏิบัติการ ขณะที่ CENTCOM ระบุเป้าหมายตั้งแต่ศูนย์บัญชาการ คลังเก็บโดรน ไปจนถึงระบบเฝ้าระวังชายฝั่งที่เชื่อมโยงกับภัยคุกคามบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ การตอบโต้ในคูเวต บาห์เรน และจอร์แดน รวมถึงการโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อเรือบรรทุกน้ำมันซาอุฯ สองลำในทะเลแดง ดันราคาน้ำมันทำจุดสูงสุดใหม่ตั้งแต่ 11 มิ.ย.
คาดการณ์ด้านนโยบายการเงินตึงตัวขึ้นด้วย หลังผู้ขอสวัสดิการว่างงานสหรัฐ (US Jobless Claims) ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ก.ย. 1969 หนุนมุมมองว่ายังมีโอกาสขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐอย่างน้อยหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี นอกจากนี้ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ประกาศเก็บภาษีนำเข้าใหม่ 10% ถึง 12.5% กับคู่ค้าจำนวน 60 ประเทศ ครอบคลุม 99.4% ของการนำเข้าทั้งหมดของสหรัฐ เพิ่มแรงซื้อสกุลเงินสำรองก่อนการประชุม FOMC สัปดาห์หน้า เชิงเทคนิค การถูกปฏิเสธราคาบริเวณเส้น EMA 200 งวด และการย่อตัวจากแรงเด้งของจุดต่ำสุดรายเดือนโซน 3,960-3,959 ดอลลาร์ ทำให้ MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์ และ RSI ใกล้ระดับ 41; หากหลุด 4,000 ดอลลาร์และ 3,980-3,975 ดอลลาร์ จะเพิ่มแรงกดดันฝั่งขาลง ขณะที่แนวต้านอยู่ที่เส้น EMA 200 งวดที่ 4,158.08 ดอลลาร์
ความเสี่ยงตลาดและนัยต่อการเทรด
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มสูงขึ้น เนื่องจากความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านที่ยกระดับอาจกระทบ “คอขวด” การขนส่งน้ำมันที่มีความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ โดยช่องแคบฮอร์มุซรองรับราว 20% ของการขนส่งของเหลวปิโตรเลียมของโลก ดังนั้นหากการเดินเรือถูกรบกวนต่อเนื่อง ราคาน้ำมันดิบมีแนวโน้มทรงตัวสูง เราควรวางกลยุทธ์รองรับความกลัวเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ซึ่งมีโอกาสหนุนดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าและกดดันทองคำต่อไป
ข้อมูลแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะจำนวนผู้ขอสวัสดิการว่างงานที่ดิ่งสู่ระดับต่ำสุดในประวัติการณ์ซึ่งไม่เคยเห็นตั้งแต่ปี 1969 เปิดช่องให้เฟดยังคงดอกเบี้ยในระดับสูงได้อีกระยะ ภาวะแบบนี้ลดความน่าสนใจของทองคำที่ไม่ให้ผลตอบแทน เราจึงให้น้ำหนักกับการใช้พุตออปชันระยะสั้น หรือกลยุทธ์ bear put spread บน XAU/USD เราคาดว่าการประชุม FOMC สัปดาห์หน้าจะยืนยันมุมมองเชิงเข้มงวด (hawkish) และยิ่งจำกัดโอกาสการฟื้นตัวของทองคำ
มุมมองเชิงเทคนิคและกลยุทธ์สำหรับทองคำ
การประกาศภาษีนำเข้าครอบคลุมวงกว้างในช่วง 10% ถึง 12.5% ต่อคู่ค้าหลัก กำลังกระตุ้นแรง “หนีความเสี่ยง” แต่เม็ดเงินไหลเข้าดอลลาร์สหรัฐเป็นหลัก ในอดีต ความกังวลสงครามการค้าช่วยหนุนสถานะสกุลเงินสำรองของดอลลาร์ ซึ่งกดดันทองคำที่ตีราคาเป็นดอลลาร์โดยตรง เราเสนอให้ใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งของดอลลาร์ด้วยการชอร์ตทองคำเมื่อราคาดีดขึ้นชั่วคราว
จากกราฟ ราคาทองไม่สามารถทะลุขึ้นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 200 งวดที่ 4,158.08 ดอลลาร์ สะท้อนว่าฝั่งขายยังคุมเกมชัดเจน เมื่อ RSI แกว่งใกล้ 41 และ MACD ติดลบ โมเมนตัมชี้ไปที่การทดสอบระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์ เราแนะนำตั้งจุดตัดขาดทุนแบบกระชับเหนือแนวต้านระหว่างวันล่าสุด พร้อมเล็งเป้าหมายโซนแนวรับ 3,980 ถึง 3,975 ดอลลาร์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
