EUR/JPY ปรับขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกัน และมีแนวโน้มทำผลงานรายสัปดาห์ได้แข็งแกร่ง โดยตลาดหันไปจับตากระแสที่ระบุว่าเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางยุโรป (ECB) พร้อมปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ตามแหล่งข่าวของบลูมเบิร์ก คริสติน ลาการ์ด ระบุว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ “เอนเอียงไปทางสูงขึ้น” ขณะที่ความเสี่ยงด้านการเติบโต “เอนเอียงไปทางต่ำลง” และย้ำว่านโยบายจะถูกกำหนดเพื่อดึงเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายระยะกลางที่ 2% โดยไม่ยึดติดล่วงหน้ากับเส้นทางอัตราดอกเบี้ย การอ่อนค่าของเยนเมื่อเทียบกับยูโรถูกจำกัดลงจากความกังวลว่าแบงก์ชาติญี่ปุ่น (BOJ) อาจเข้ามาแทรกแซงในตลาด FX
โฟกัสวันศุกร์อยู่ที่ชุดข้อมูลเศรษฐกิจญี่ปุ่น โดย CPI แห่งชาติ (ไม่รวมอาหารสด) คาดว่าจะขยับขึ้นจาก 1.4% เป็น 1.6% YoY ขณะที่ดัชนี PMI ภาคการผลิตเบื้องต้นของ Jibun Bank คาดว่าจะอ่อนลงจาก 54.8 เป็น 54.5 ส่วนยูโรโซนจับตา HCOB flash PMI โดยดัชนีภาคการผลิตของอียูคาดลดลงจาก 51.4 เป็น 51.3 ขณะที่ภาคบริการคาดปรับดีขึ้นจาก 49.4 เป็น 49.8 แต่ยังอยู่ในโซนหดตัว เชิงเทคนิค ระดับต้านด้านบนที่ถูกอ้างถึงคือ 187.56 และ 187.95 โดยมี 188.00 และ 190.00 เป็นแนวต้านถัดไป; แนวรับอยู่ที่ 186.05 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 และ 100 วัน (SMA) ที่ 185.16/02 และเส้น SMA 200 วันที่ 183.44
Trading Strategy and Risk Management
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางโพซิชันเพื่อรับโอกาสขาขึ้นระยะสั้นของ EUR/JPY โดยบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวด คู่เงินกำลังไต่ระดับเข้าใกล้จุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 187.95 หนุนโดยการคาดการณ์ว่า ECB อาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมนี้ เราแนะนำใช้คอลออปชัน (call options) เพื่อเปิดรับอัพไซด์เพิ่มเติมพร้อมจำกัดความเสี่ยงขาลง
อย่างไรก็ดี ต้องระมัดระวังอย่างยิ่งต่อความเป็นไปได้ที่ BOJ จะเข้าแทรกแซงค่าเงิน เมื่อพิจารณาข้อมูลในอดีต ญี่ปุ่นเคยใช้เงินทำสถิติ 9.8 ล้านล้านเยน (ราว 6.2 หมื่นล้านดอลลาร์) ในช่วงกลางปี 2024 เพื่อพยุงค่าเงิน สะท้อนความเข้มข้นของการดำเนินการเมื่อเยนอ่อนค่ามากเกินไป เนื่องจากการแทรกแซงแบบฉับพลันสามารถทำให้เยนแข็งค่าได้ทันที เราแนะนำการใช้ออปชันแบบ knock-out หรือการตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ที่คุมเข้มสำหรับโพซิชัน Long EUR/JPY
Key Data and Technical Levels
เราจำเป็นต้องติดตามข้อมูลมหภาคที่จะประกาศอย่างใกล้ชิดเพื่อกำหนดทิศทางการเทรดระยะสั้น CPI แห่งชาติของญี่ปุ่น (ไม่รวมอาหารสด) คาดเพิ่มจาก 1.4% เป็น 1.6% ซึ่งอาจหนุนเยนหากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด ขณะเดียวกัน เราจับตา PMI ภาคการผลิตยูโรโซน โดยหากออกมาสูงกว่าคาดที่ 51.3 อาจช่วยเพิ่มแรงส่งให้การปรับขึ้นของยูโร
เชิงเทคนิค หากทะลุ 187.56 มีโอกาสเปิดทางไปทดสอบแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่ 188.00 และอาจต่อเนื่องถึง 190.00 ในทางกลับกัน หากราคาหลุดแนวรับใกล้สุดที่ 186.05 ควรเตรียมปรับกลยุทธ์และพิจารณาแนวทางพุตออปชัน (put option) โดยมีเป้าหมายบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ใกล้ 185.16 การทำเฮดจ์ด้วยกลยุทธ์ออปชันหลายขา (multi-leg) สามารถช่วยใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่คาดไว้ โดยลดโอกาสถูกกระทบจากความเสี่ยง “ปะทะกัน” ระหว่างการดำเนินนโยบาย/การแทรกแซงของธนาคารกลางอย่างฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
