ราคาทองคำปรับตัวลงเกือบ 2% ในวันพฤหัสบดี โดย XAU/USD ร่วงหลุด $4,050 หลังอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบสองวันที่เหนือ $4,100 เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาแข็งค่า และตลาดประเมินความเสี่ยงของความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในอ่าวเปอร์เซีย ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับขึ้น 0.29% สู่ 101.43 ส่งผลให้ภาวะการเงินตึงตัวขึ้นสำหรับทองคำที่ซื้อขายในรูปดอลลาร์ ปัจจัยจากน้ำมันยิ่งกดดันเพิ่มเติม: เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) พุ่งราว 6% แตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่เหนือ $92 ต่อบาร์เรล
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐมีจำกัด แต่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 19 ก.ค. ลดลงสู่ 187K จาก 209K ต่ำกว่าคาดการณ์ 212K ขณะที่ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ลดลงสู่ 207.5K จาก 214.75K ความคาดหวังด้านดอกเบี้ยปรับขึ้น หลังการกำหนดราคาในตลาดสวอปเพิ่มความน่าจะเป็นโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในการประชุมวันที่ 29 ก.ค. จากเกือบ 33% เป็นใกล้ 40% และให้น้ำหนักโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนก.ย.ที่ 76% อิง Prime Terminal เชิงเทคนิค ทองคำได้ย่อตัวลงจากจุดสูงสุดรายสัปดาห์ที่ $4,165 โดยแนวต้านอยู่ที่ $4,100 ตามด้วย $4,165 และ $4,200 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ $4,000 จุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ $3,941 และ $3,886 และ $3,500
มุมมองเชิงลบและกลยุทธ์การเทรดทองคำ
เรามองเห็นสัญญาณขาลงที่ชัดเจนสำหรับทองคำ หลังราคาดิ่งหลุดระดับ $4,050 โดยมีแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่ฟื้นตัวและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น เมื่อทิศทางที่มีความเป็นไปได้สูงชี้ลงอย่างเด่นชัด เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับประโยชน์จากการปรับลงต่อของ XAU/USD การเปิดสถานะชอร์ตในสัญญาฟิวเจอร์ส หรือซื้อพุตออปชัน โดยตั้งเป้าแนวรับเชิงจิตวิทยาที่ $4,000 ดูมีความน่าสนใจอย่างมากในขณะนี้
ความสัมพันธ์ การคาดการณ์ดอกเบี้ย และแนวทางป้องกันความเสี่ยง
ความตึงเครียดที่ทวีขึ้นระหว่างสหรัฐและอิหร่านได้ผลักดันราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ขึ้น 6% สู่ระดับเหนือ $92 ต่อบาร์เรล ซึ่งในเชิงประวัติศาสตร์มักกระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อและหนุนค่าเงินดอลลาร์ โดยในอดีตเมื่อเกิดความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) มักปรับขึ้น ดังที่เห็นจากการล่าสุดที่ขยับขึ้นสู่ 101.43 เราควรใช้ความสัมพันธ์เชิงบวกระหว่างน้ำมันที่แข็งแกร่งและดอลลาร์ที่แข็งค่าเพื่อเฮดจ์พอร์ต โดยเข้าซื้อคอลออปชัน DXY ระยะสั้น
ข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งเกินคาด โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานสหรัฐลดลงสู่ 187,000 เทียบกับคาดการณ์ 212,000 ได้จุดกระแสคาดการณ์ท่าที “เข้มงวด” ของเฟดกลับมาอีกครั้ง ตามข้อมูลตลาดล่าสุด ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 29 ก.ค. กระโดดขึ้นเป็น 40% ขณะที่โอกาสขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย.อยู่ในระดับสูงที่ 76% ภายใต้บริบทนี้ เราแนะนำการเทรดสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ย หรือขายคอลออปชันทองคำที่ราคาใช้สิทธิ (Strike) สูงกว่า $4,150 เพื่อใช้ประโยชน์จากสภาวะดอกเบี้ยสูง
เชิงเทคนิค ทองคำยังคงอยู่ในแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจนตราบใดที่ราคายังต่ำกว่าระดับ $4,200 ทำให้การดีดตัวขึ้นสู่ $4,100 เป็นโอกาสขายที่เหมาะสม หากแนวรับ $4,000 ไม่สามารถยืนได้ โลหะมีค่ามีโอกาสสูงที่จะทดสอบจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีที่ $3,941 เราสามารถจัดโครงสร้างกลยุทธ์ Bear Put Spread ที่หมดอายุปลายเดือนส.ค. เพื่อเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดพร้อมจำกัดความเสี่ยงจากการพุ่งขึ้นฉับพลันที่มาจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
