ราคาทองคำในอินเดียทรงตัวโดยรวมในวันพฤหัสบดี ตามข้อมูลของ FXStreet โดยโลหะมีค่าถูกกำหนดราคาอยู่ที่ 12,809.96 รูปีต่อกรัม เทียบกับ 12,820.56 รูปีในวันพุธ ขณะที่ราคาต่อโทลาปรับลดลงสู่ 149,412.40 รูปี จาก 149,536.50 รูปี นอกจากนี้ FXStreet ยังประเมินราคาไว้ที่ 128,101.40 รูปีต่อ 10 กรัม และ 398,434.50 รูปีต่อทรอยออนซ์
การกำหนดราคาดังกล่าวคำนวณจากการแปลงราคาอ้างอิงทองคำในตลาดโลกเป็นราคาท้องถิ่นผ่านอัตรา USD/INR และหน่วยวัดมาตรฐานของอินเดีย โดยตัวเลขจะอัปเดตทุกวันตามอัตราตลาด ณ เวลาเผยแพร่ ทั้งนี้ ราคาเสนอซื้อขายในพื้นที่อาจแตกต่างกันไป ขณะเดียวกัน ข้อมูลของสภาทองคำโลก (World Gold Council) ที่ถูกอ้างอิงระบุว่า ธนาคารกลางทั่วโลกได้เพิ่มทองคำเข้าสู่ทุนสำรอง 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งเป็นยอดซื้อรายปีสูงสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการบันทึกสถิติ รายงานยังอธิบายความสัมพันธ์เชิงผกผันของทองคำกับดอลลาร์สหรัฐ พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และสินทรัพย์เสี่ยง พร้อมเชื่อมโยงการเคลื่อนไหวของราคากับอัตราดอกเบี้ยและพลวัตของ XAU/USD
การพักฐานและโอกาสในการเทรดอนุพันธ์
เมื่อราคาทองคำในอินเดียทรงตัวที่ 12,809.96 รูปีต่อกรัม เรากำลังเห็นช่วงพักฐานชั่วคราว (consolidation) ที่นักเทรดอนุพันธ์ควรใช้ประโยชน์ ระยะที่ค่อนข้างเงียบนี้สะท้อนการชะลอในภาพใหญ่ของตลาดโลก ขณะนักลงทุนกำลังประเมินข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคล่าสุด เราแนะนำให้ผู้ลงทุนจับตากรอบการเคลื่อนไหวที่แคบเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เพราะในอดีต การพักฐานต่อเนื่องมักนำไปสู่การ “เบรกเอาต์” อย่างรุนแรง
การเข้าซื้อของธนาคารกลางและกลยุทธ์เชิงบวก
ควรพิจารณาแรงหนุนเชิงโครงสร้างจากธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งเข้าซื้อทองคำจำนวนมากถึง 1,037 ตันในปี 2023 และยังคงซื้ออย่างแข็งแกร่งต่อเนื่องในปี 2024 และ 2025 โดยธนาคารกลางอินเดีย (Reserve Bank of India) เพียงแห่งเดียวเพิ่มทองคำเข้าทุนสำรองมากกว่า 18 ตันในช่วงครึ่งแรกของปี 2024 ซึ่งช่วยสร้าง “แนวรับ” ให้กับราคาท้องถิ่น สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ อุปสงค์จากสถาบันที่ยืนยงเช่นนี้หมายความว่า ความเสี่ยงขาลงถูกจำกัดค่อนข้างมาก ทำให้กลยุทธ์ bull-call spread น่าสนใจในจังหวะที่ราคาอ่อนตัวเล็กน้อย
ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย แนวโน้มราคาทองคำในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้าจะขึ้นอยู่กับความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยและทิศทางของดอลลาร์สหรัฐเป็นหลัก โดยหากอัตราดอกเบี้ยทั่วโลกมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง ความอ่อนแอของเงินดอลลาร์มีโอกาสจุดชนวนให้เกิดการปรับขึ้นรวดเร็วในสัญญาทองคำล่วงหน้า เราเสนอการวางสถานะผ่านการซื้อคอลออปชัน (long call options) เพื่อใช้ประโยชน์จากโครงสร้างผลตอบแทนแบบ “ได้มากเสียจำกัด” โดยไม่ต้องใช้เงินลงทุนก้อนใหญ่ล่วงหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
