ภัยคุกคามต่อโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่านส่งผลต่อราคาสินทรัพย์น้อยลงเมื่อเทียบกับเหตุการณ์ในอดีต ตลอด 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ดัชนี FTSE 100 ขยับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน โดยได้แรงหนุนจากราคาน้ำมันและโลหะมีค่าที่แข็งแรงขึ้น รวมถึงหุ้นปันผล การหมุนเงินออกจากหุ้นเทคโนโลยีช่วยหนุนตลาดหุ้นยุโรปในวงกว้าง แม้ว่าราคาน้ำมันดิบจะยังทรงตัวได้ดี ขณะที่ความสนใจเริ่มหันไปที่สหรัฐฯ ซึ่ง Alphabet เป็นบริษัทไฮเปอร์สเกลรายแรกที่เตรียมรายงานผลประกอบการ
ทองคำและเงินยังปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สอง แม้ยังอยู่ต่ำกว่าระดับเมื่อ 5 เดือนก่อนอย่างมาก การฟื้นตัวเกิดขึ้นหลังเผชิญแรงขายยืดเยื้อ โดยความเคลื่อนไหวราคาล่าสุดถูกมองว่าเป็นความพยายามสร้างฐาน โดยเฉพาะทองคำที่ถูกระบุว่ากำลัง “ปกป้อง” ระดับ 4,000 ดอลลาร์ในฐานะแนวรับระยะสั้น
แรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์และตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
เราพบว่าแรงกระแทกทางภูมิรัฐศาสตร์ในรูปแบบดั้งเดิม โดยเฉพาะภัยคุกคามต่อโครงสร้างพื้นฐานพลังงานในตะวันออกกลาง ไม่ได้กระตุ้นการเข้าซื้อด้วยความตื่นตระหนกเหมือนในอดีตอีกต่อไป แทนที่จะเป็นเช่นนั้น ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ควรจับตาว่าราคาน้ำมันดิบเบรนท์ยังค่อนข้างมีเสถียรภาพ โดยแกว่งตัวสะสมกำลังบริเวณราว 82 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล แม้ความตึงเครียดในภูมิภาคจะยกระดับ เราแนะนำให้ใช้สัญญาออปชันระยะสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการพุ่งขึ้นของความผันผวนแบบฉับพลัน มากกว่าการเดิมพันว่าราคาน้ำมันดิบจะปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นขาขึ้นยาว
การหมุนเวียนสินทรัพย์ กลยุทธ์เล่นดัชนี และกลยุทธ์โลหะมีค่า
การปรับขึ้นล่าสุดของ FTSE 100 ราว 3% สู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 เดือน สะท้อนภาพการหมุนเวียนเงินทั่วโลกจากหุ้นเทคโนโลยีที่มูลค่าสูงเกินไป ไปสู่กลุ่มหุ้นคุณค่า (value) ที่จ่ายเงินปันผล เมื่อดัชนียุโรปแสดงความแข็งแกร่งเกินคาด เราเสนอให้ผู้ลงทุน/ผู้ซื้อขายเน้นทำกำไรผ่าน CFD อ้างอิงดัชนี เพื่อเก็บเกี่ยวโมเมนตัมเชิงรับ (defensive momentum) กระแสเงินทุนแสดงให้เห็นปริมาณการโยกกลับเข้าสู่กลุ่มเหมืองแร่และพลังงานอย่างมีนัยสำคัญ ทำให้ดัชนียุโรปเป็นทางเลือก “ขา Long” ที่น่าสนใจในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ขณะที่บิ๊กเทคอย่าง Alphabet รายงานผลประกอบการรายไตรมาสล่าสุด เราคาดว่าจะเห็นความผันผวนสูงใน Nasdaq และ S&P 500 ผู้ซื้อขายสามารถใช้ประโยชน์จากประเด็นนี้ด้วยการวางกลยุทธ์ออปชันแบบ straddle หรือ strangle เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงได้ทั้งสองทิศทาง ฤดูกาลประกาศงบที่สำคัญนี้น่าจะเป็นตัวกำหนดว่า “การปรับฐานของหุ้นเทค” จะลึกลงอีกหรือไม่ หรือเงินจะไหลกลับไปยังหุ้นเติบโต (growth) อีกครั้ง
การที่ทองคำยืนป้องกันระดับ 4,000 ดอลลาร์ สะท้อนความเป็นไปได้ของการทำจุดต่ำสุด แม้โลหะมีค่ายังอยู่ต่ำกว่าจุดสูงสุดเมื่อต้นปีอย่างมาก เรามองว่านี่เป็นจุดเข้าซื้อที่น่าสนใจสำหรับสถานะ Long ในอนุพันธ์ทองคำและเงิน โดยการเน้นออปชัน Call ระยะยาว จะช่วยวางพอร์ตเพื่อรับการฟื้นตัวแบบค่อยเป็นค่อยไป พร้อมลดผลกระทบจากความผันผวนรายวันระยะสั้นได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
