ข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 17 กรกฎาคม ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้น 2.011 ล้านบาร์เรล ขณะที่ตลาดคาดว่าจะลดลง 1.5 ล้านบาร์เรล ส่งผลให้ตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์
การเพิ่มขึ้นของสต็อกที่เหนือความคาดหมายสะท้อนว่าสมดุลอุปสงค์-อุปทานระยะสั้น “ผ่อนคลาย” มากกว่าที่ประเมินไว้สำหรับสัปดาห์รายงานดังกล่าว และสวนทางกับสัญญาณ “ตึงตัว” ที่จะเห็นได้หากสต็อกลดลงตามขนาดที่ตลาดคาด
คำแนะนำฝั่งขาลงสำหรับเทรดเดอร์อนุพันธ์
เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์ปรับพอร์ตไปสู่กลยุทธ์เชิงลบ (bearish) ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า หลังตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเหนือความคาดหมาย ตลาดคาดว่าสต็อกจะลดลง 1.5 ล้านบาร์เรล แต่ผลจริงกลับเพิ่มขึ้น 2.011 ล้านบาร์เรล สะท้อนว่าฝั่งอุปทานกำลังนำหน้าอุปสงค์ แม้อยู่ในช่วงพีกของฤดูขับรถหน้าร้อน สัญญาณเชิงลบนี้มีแนวโน้มกดดันราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส (WTI) ซึ่งระยะหลังยังพยายามยืนเหนือระดับ 78 ดอลลาร์/บาร์เรลได้อย่างยากลำบาก
กลยุทธ์และมุมมองตลาด
เพื่อสร้างผลตอบแทนจากโมเมนตัมขาลง เราเสนอให้พิจารณาซื้อออปชัน Put ระยะสั้น หรือจัดโครงสร้าง Bear Call Spread บนสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ โดยปกติเดือนกรกฎาคมมักเห็นการดึงสต็อกออกจำนวนมาก เนื่องจากโรงกลั่นเดินเครื่องมากกว่า 92% ของกำลังการผลิตเพื่อรองรับอุปสงค์การเดินทางช่วงวันหยุด การเพิ่มขึ้นของสต็อกอย่างฉับพลันครั้งนี้บ่งชี้ว่า อุปสงค์เชื้อเพลิงในประเทศอาจแผ่วลง หรืออัตราการเดินเครื่องโรงกลั่นชะลอลงมากกว่าที่คาด
อีกด้านหนึ่งควรติดตามดัชนีความผันผวนของน้ำมันดิบ (OVX) ว่าจะพุ่งขึ้นหรือไม่ เมื่อตลาดปรับตัวต่อภาวะอุปทานส่วนเกินที่เกิดขึ้นโดยไม่คาดคิด หากข้อมูลสัปดาห์ถัดไปยืนยันแนวโน้มดังกล่าว เราคาดว่า WTI อาจทดสอบแนวรับสำคัญใกล้ 72 ดอลลาร์/บาร์เรล การใช้กลยุทธ์ออปชันแบบกำหนดความเสี่ยง (defined-risk) ในช่วงนี้ ช่วยเปิดโอกาสรับประโยชน์จากขาลง พร้อมปกป้องเงินทุนจากข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่อาจทำให้ราคาเหวี่ยงอย่างฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
