EUR/USD ซื้อขายใกล้ระดับ 1.1415 ในวันพุธ เพิ่มขึ้น 0.15% ในวันดังกล่าว แต่แรงรีบาวด์เริ่มชะงักหลังจากคู่เงินไม่สามารถผ่านแนว 1.1420 ได้ การซื้อขายยังคงเป็นไปอย่างระมัดระวัง เนื่องจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยกระดับยังคงหนุนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) ส่งผลให้การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐถูกจำกัด ระลอกความกังวลต่อความเสี่ยงล่าสุดเกิดขึ้นหลังสหรัฐเปิดฉากโจมตีเป้าหมายในอิหร่านเพิ่มเติม และมีการเตือนซ้ำเกี่ยวกับภัยคุกคามต่อการเดินเรือในช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ทำให้บรรยากาศการลงทุนโดยรวมยังเปราะบาง
ราคาน้ำมันปรับขึ้นแรงต่อเนื่อง เพิ่มขึ้นมากกว่า 25% นับตั้งแต่ความขัดแย้งในภูมิภาคปะทุ ขณะที่ราคาก๊าซธรรมชาติยุโรปกลับไปทดสอบระดับสูงสุดของเดือนมีนาคมที่ 60 ยูโร/เมกะวัตต์ชั่วโมง (EUR60/MWh) เพิ่มแรงกดดันต่อแนวโน้มเศรษฐกิจยูโรโซนซึ่งอ่อนไหวต่อราคา “พลังงาน” นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาการประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) ในวันพฤหัสบดี โดยคาดอย่างกว้างขวางว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ แม้ตลาดยังคง “ตั้งราคา” โอกาสการเข้มงวดเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานยังยืดเยื้อ ด้านอื่น ๆ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) ทรงตัวเหนือระดับ 101.00 หลังลดช่วงลบลงจากก่อนหน้า โดยได้แรงหนุนจากดีมานด์สินทรัพย์ปลอดภัย แม้ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดจะส่งสัญญาณผ่อนคลายกว่าเดิมต่อเส้นทางนโยบายระยะใกล้ของเฟด (Federal Reserve)
การจัดพอร์ตเพื่อรับความผันผวนภูมิรัฐศาสตร์ที่ยกระดับ
เราแนะนำให้ผู้ซื้อขายอนุพันธ์เตรียมกลยุทธ์รองรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นของคู่เงิน EUR/USD ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรง ช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดที่ความขัดแย้งล่าสุดปะทุขึ้น เป็นเส้นทางที่เกี่ยวข้องกับการบริโภคปิโตรเลียมเหลวรายวันของโลกเกือบ 20% ทำให้ตลาดน้ำมันอ่อนไหวอย่างยิ่งต่อความเสี่ยงการหยุดชะงักเพิ่มเติม ผู้ซื้อขายควรพิจารณาซื้อสแตรดเดิล (straddles) หรือสแตรงเกิล (strangles) ระยะสั้นบน EUR/USD เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทาง โดยเฉพาะเมื่อยูโรโซนพึ่งพาพลังงานนำเข้าในสัดส่วนสูง
กลยุทธ์ออปชันและสเปรดเทรด
เมื่อราคาก๊าซธรรมชาติยุโรปกลับไปทดสอบระดับ €60/MWh—เกือบสองเท่าของค่าเฉลี่ยในอดีตที่ €20-30/MWh ในช่วงที่ตลาดสงบ—โอกาสปรับขึ้นของเงินยูโรยังถูกจำกัดอย่างมาก เราเสนอให้ใช้กลยุทธ์แบร์พุตสเปรด (bear put spreads) บน EUR/USD โดยวางเป้าหมายการปรับลงไปแถวระดับ 1.1380 ภายใน 2 สัปดาห์ข้างหน้า กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผู้ซื้อขายได้ประโยชน์จากแนวโน้มอ่อนตัวลงที่อาจค่อย ๆ เกิดขึ้น พร้อมจำกัดความเสี่ยงหาก ECB ส่งสัญญาณ “ฮอว์คิช” เกินคาด
เมื่อพิจารณาตลาดออปชัน ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของ EUR/USD ระยะ 1 เดือน ในเชิงสถิติที่ผ่านมา มักพุ่งขึ้นราว 1.5% ถึง 2% ในช่วงที่เกิดความขัดแย้งตะวันออกกลางแบบฉับพลัน สำหรับผู้ที่ซื้อขายดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เราแนะนำให้ซื้อคอลออปชันนอกเงิน (out-of-the-money call options) บนดอลลาร์สหรัฐ เพื่อวางตำแหน่งรับกระแสเงินไหลเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ดัชนีพยายามสร้างฐานเหนือระดับ 101.00 อย่างมั่นคง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
