ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นในวันอังคาร หลังความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านหนุนราคาพลังงานและตอกย้ำความกังวลว่าเงินเฟ้ออาจทรงตัวในระดับสูง แม้สัญญาณเงินเฟ้อและการจ้างงานล่าสุดของสหรัฐจะอ่อนลงก็ตาม ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นเข้าใกล้ 101.20 เป็นการบวกต่อเนื่องเป็นวันที่สี่ ขณะที่ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของ ADP Employment Change ลดลงเหลือ 16.5K จาก 19.25K สะท้อนโมเมนตัมการจ้างงานที่ชะลอลง ด้าน FX คู่ EUR/USD ขยับลงใกล้ 1.1400 หลังยูโรขาดปัจจัยกระตุ้นตามกำหนดการของยูโรโซน ส่วน GBP/USD อ่อนลงสู่แถว 1.3380 ลดลงราว 0.4% โดยตลาดจับตาภูมิทัศน์การคลังของสหราชอาณาจักรและการเปลี่ยนผ่านผู้นำพรรคเลเบอร์ที่กำลังจะเกิดขึ้น ขณะที่ USD/JPY ขยับเหนือ 163.20 หลังทะลุ 163.00 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่เดือนธันวาคม 1986 จุดชนวนกระแสคาดการณ์การแทรกแซงตลาด เมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ราคาน้ำมัน และความอ่อนค่าของเยนส่งแรงหนุนร่วมกัน
WTI พุ่งมากกว่า 2% สู่ 84.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความกังวลด้านอุปทานและความเสี่ยงการขนส่ง โดยมีรายงานว่าเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำที่ขนส่งน้ำมันดิบซาอุฯ ได้กลับลำหลังถูกข่มขู่จากกลุ่มอันซาร์ อัลลอฮ์ (Ansar Allah) ที่หนุนหลังโดยอิหร่านในเยเมน ทองคำปรับขึ้นเกือบ 2% สู่ราว 4,085 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ จากแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ดอลลาร์จะแข็งค่า ข้อมูลที่ตลาดจับตาได้แก่ CPI สหราชอาณาจักร คาดเพิ่มขึ้น 0.1% MoM ในเดือนมิถุนายน เทียบกับ 0.2% ก่อนหน้า โดยเงินเฟ้อรายปีคาดที่ 2.7% จาก 2.8% และ Core CPI ที่ 2.5% จาก 2.6% รวมถึง Westpac Leading Index ของออสเตรเลีย การใช้จ่ายผ่านบัตรเครดิตของนิวซีแลนด์ FDI ของจีน และรายงาน MBA Mortgage Applications ของสหรัฐ
กลยุทธ์อนุพันธ์ท่ามกลางความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีขึ้น
เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดโลก เมื่อความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐขึ้นสู่แถว 101.20 และผลักดันราคาพลังงานให้สูงขึ้น ผู้เทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มยกระดับในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะเมื่อข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอขัดแย้งกับแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย เราแนะนำให้โฟกัสกลยุทธ์ออปชันที่ได้ประโยชน์จากการแกว่งตัวแรง มากกว่าการเดิมพันทิศทางแบบตรงไปตรงมา
เงินเยนญี่ปุ่นทรุดผ่าน 163.20 ต่อดอลลาร์ ระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่เดือนธันวาคม 1986 ซึ่งเป็นช่วงฟองสบู่เศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังขยายตัว เนื่องจากความเสี่ยงที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงตลาดอย่างฉับพลันเพิ่มสูงมาก เราแนะนำการซื้อออปชัน USD/JPY Put แบบนอกเงิน (out-of-the-money) ในอดีต การแทรกแซงอย่างกะทันหันของภาครัฐ เช่น ในปี 2022 และ 2024 ที่ญี่ปุ่นใช้เงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์เพื่อพยุงเยน สามารถทำให้ราคาเกิดการร่วงลงอย่างรวดเร็ว 300–500 pips ภายในไม่กี่ชั่วโมง
เมื่อ WTI พุ่งกว่า 2% สู่ 84.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากภัยคุกคามด้านการขนส่งในตะวันออกกลาง อนุพันธ์พลังงานจึงอยู่ในจุดที่เหมาะต่อการวางสถานะ เราชอบการใช้กลยุทธ์ bull call spread บนสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ เพื่อจำกัดความเสี่ยงแต่ยังคงเก็บอัพไซด์จากความเป็นไปได้ของช็อกด้านอุปทาน หากความตึงเครียดลุกลามต่อ น้ำมันอาจทดสอบระดับสูงในอดีตช่วงวิกฤตพลังงานปี 2022 เมื่อราคาทะลุ 130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ทองคำพุ่งสู่ระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนที่ 4,085 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากกระแสเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยและถ้อยแถลงเชิงแข็งกร้าวจากวอชิงตันเกี่ยวกับสถาน设施นิวเคลียร์ของอิหร่าน เพื่อรับมือสภาวะที่ผันผวนสูง เราควรพิจารณาใช้ long straddle บนออปชันทองคำ ซึ่งช่วยให้ทำกำไรได้จากการแกว่งตัวรุนแรงได้ทั้งสองทาง เมื่อข่าวภูมิรัฐศาสตร์เคลื่อนไหวรวดเร็ว
เงินปอนด์อังกฤษเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างมากบริเวณ 1.3380 ก่อนการประกาศเงินเฟ้อสหราชอาณาจักรที่คาดชะลอลงสู่ 2.7% เราสามารถใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนนี้ด้วยการโฟกัสที่ implied volatility ระยะสั้นของ GBP/USD ซึ่งตามสถิติมักพุ่งขึ้นก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคครั้งสำคัญ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด เราคาดว่า Bank of England อาจลดดอกเบี้ยได้เร็วขึ้น ทำให้ออปชัน GBP Put น่าสนใจอย่างยิ่ง
ความเสี่ยงการแทรกแซงตลาดและโอกาสจากเหตุการณ์มหภาค
เงินเยนญี่ปุ่นทรุดผ่าน 163.20 ต่อดอลลาร์ ระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่เดือนธันวาคม 1986 ซึ่งเป็นช่วงฟองสบู่เศรษฐกิจญี่ปุ่นกำลังขยายตัว เนื่องจากความเสี่ยงที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงตลาดอย่างฉับพลันเพิ่มสูงมาก เราแนะนำการซื้อออปชัน USD/JPY Put แบบนอกเงิน (out-of-the-money) ในอดีต การแทรกแซงอย่างกะทันหันของภาครัฐ เช่น ในปี 2022 และ 2024 ที่ญี่ปุ่นใช้เงินหลายหมื่นล้านดอลลาร์เพื่อพยุงเยน สามารถทำให้ราคาเกิดการร่วงลงอย่างรวดเร็ว 300–500 pips ภายในไม่กี่ชั่วโมง
เมื่อ WTI พุ่งกว่า 2% สู่ 84.50 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากภัยคุกคามด้านการขนส่งในตะวันออกกลาง อนุพันธ์พลังงานจึงอยู่ในจุดที่เหมาะต่อการวางสถานะ เราชอบการใช้กลยุทธ์ bull call spread บนสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมันดิบ เพื่อจำกัดความเสี่ยงแต่ยังคงเก็บอัพไซด์จากความเป็นไปได้ของช็อกด้านอุปทาน หากความตึงเครียดลุกลามต่อ น้ำมันอาจทดสอบระดับสูงในอดีตช่วงวิกฤตพลังงานปี 2022 เมื่อราคาทะลุ 130 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ทองคำพุ่งสู่ระดับที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนที่ 4,085 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากกระแสเข้าหาสินทรัพย์ปลอดภัยและถ้อยแถลงเชิงแข็งกร้าวจากวอชิงตันเกี่ยวกับสถาน设施นิวเคลียร์ของอิหร่าน เพื่อรับมือสภาวะที่ผันผวนสูง เราควรพิจารณาใช้ long straddle บนออปชันทองคำ ซึ่งช่วยให้ทำกำไรได้จากการแกว่งตัวรุนแรงได้ทั้งสองทาง เมื่อข่าวภูมิรัฐศาสตร์เคลื่อนไหวรวดเร็ว
เงินปอนด์อังกฤษเผชิญแรงกดดันขาลงอย่างมากบริเวณ 1.3380 ก่อนการประกาศเงินเฟ้อสหราชอาณาจักรที่คาดชะลอลงสู่ 2.7% เราสามารถใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนนี้ด้วยการโฟกัสที่ implied volatility ระยะสั้นของ GBP/USD ซึ่งตามสถิติมักพุ่งขึ้นก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคครั้งสำคัญ หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด เราคาดว่า Bank of England อาจลดดอกเบี้ยได้เร็วขึ้น ทำให้ออปชัน GBP Put น่าสนใจอย่างยิ่ง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
