USD/JPY พุ่งทำจุดสูงสุดใหม่ในรอบ 40 ปีเมื่อวันอังคาร โดยซื้อขายที่ 163.19 และขึ้นไปแตะใกล้ 163.24 ชั่วครู่ หลังดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเยน การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความกังวลเรื่องอุปทานพลังงานที่กลับมาปะทุอีกครั้ง หลังเรือบรรทุกน้ำมัน 2 ลำที่บรรทุกน้ำมันดิบซาอุฯ ไปเอเชียเปลี่ยนเส้นทางในทะเลแดง ภายหลังมีการข่มขู่จากกลุ่มอันซอรัลลอฮ์ (Ansar Allah) ในเยเมน ซึ่งมีความเชื่อมโยงกับอิหร่าน ภายใต้บริบทนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้น 0.19% สู่ 101.18 ทำจุดสูงสุดในรอบ 5 วัน เมื่อคู่เงินทะลุ 160.00 ความสนใจจึงหันไปที่ความเสี่ยงการแทรกแซงค่าเงินจากญี่ปุ่น แม้เจ้าหน้าที่จะยังไม่มีการตอบสนองต่อสาธารณะ
ปัจจัยกระตุ้นถัดไป ได้แก่ ดุลการค้าเดือนมิถุนายนของญี่ปุ่น และรายงานเงินเฟ้อในวันพฤหัสบดี ขณะที่ฝั่งสหรัฐ นักเทรดจับตาตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) วันที่ 23 กรกฎาคม ก่อนการตัดสินใจนโยบายของเฟดในสัปดาห์หน้า เชิงเทคนิค USD/JPY ยังยืนเหนือโซนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่กระจุกตัวใกล้ 160.75 โดยมีระดับอ้างอิงเพิ่มเติมที่ 160.00, 158.52 และ 154.61 รวมถึงเส้นแนวโน้มขาขึ้นระยะยาวที่เริ่มจากบริเวณราว 152.10 ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังเป็นบวก โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 66.66 และข้อมูลบ่งชี้ว่ายังไม่มีแนวต้านสำคัญอยู่ด้านบนในระยะใกล้
กลยุทธ์การเทรดและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนระดับสูงมาก หลัง USD/JPY พุ่งผ่านระดับ 163.00 สู่จุดสูงสุดเชิงประวัติศาสตร์ ซึ่งทำให้ต้องเฝ้าระวังความเป็นไปได้ของการแทรกแซงตลาดแบบฉับพลันจากกระทรวงการคลังญี่ปุ่น คล้ายกับปฏิบัติการในตลาดวงเงินมหาศาล 9.8 ล้านล้านเยน (ราว 6.2 หมื่นล้านดอลลาร์) ในช่วงวิกฤตค่าเงินก่อนหน้า สำหรับนักเทรดออปชัน การซื้อ JPY call ระยะสั้น (หรือ USD/JPY put) เป็นเครื่องมือเฮดจ์เชิงกลยุทธ์ต่อความเสี่ยงการย่อตัวแรงจากการดำเนินมาตรการของภาครัฐ
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางยิ่งซ้ำเติมแนวโน้มนี้ เมื่อการเปลี่ยนเส้นทางเรือบรรทุกน้ำมันในทะเลแดงปลุกความกังวลด้านอุปทานพลังงานขึ้นมาอีกครั้ง เนื่องจากประมาณ 12% ของการค้าขนน้ำมันทางทะเลทั่วโลกต้องผ่านเส้นทางนี้ หากการชะงักงันด้านการขนส่งยืดเยื้อ มีแนวโน้มจะหนุนราคาพลังงานและอุปสงค์ต่อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยให้อยู่ในระดับสูง เราเสนอให้ใช้ crude oil call options เพื่อรับประโยชน์จากพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ฝังอยู่ในตลาด
ข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะประกาศและมุมมองทางเทคนิค
เราจำเป็นต้องโฟกัสข้อมูลการค้าและเงินเฟ้อของญี่ปุ่นในสัปดาห์นี้ ควบคู่กับการติดตามการตัดสินใจนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในสัปดาห์หน้า เนื่องจากเงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นในอดีตมักยืนเหนือเป้าหมาย 2% ได้ไม่มั่นคง หากตัวเลขออกมาสูงกว่าคาด อาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) เปลี่ยนท่าทีไปในเชิงเข้มงวดมากขึ้น (hawkish) เพื่อรับมือ เราให้น้ำหนักไปที่การใช้ implied volatility spreads เพื่อเก็บเกี่ยวผลจากการเสื่อมค่าของพรีเมียม (premium decay) ก่อนการประกาศสำคัญเหล่านี้
ในมุมมองเชิงเทคนิค เรามองว่าการย่อตัวที่อาจเกิดขึ้นลงมายังช่วง 160.00 ถึง 160.75 เป็นโอกาสเข้าซื้อภายใต้แนวโน้มขาขึ้นในภาพใหญ่ เนื่องจาก RSI รายวันยังต่ำกว่าเขตซื้อมากเกินไป (overbought) ที่ 66.6 ทำให้โมเมนตัมขาขึ้นยังมีพื้นที่ไปต่อ เราแนะนำการใช้ knock-out barrier options เพื่อกำหนดกรอบความเสี่ยงให้ชัดเจน ขณะยังมีส่วนร่วมกับแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
