WTI ซื้อขายใกล้ระดับ 84.40 ดอลลาร์ในวันอังคาร เพิ่มขึ้น 2.6% ในวันเดียวกัน หลังตลาดประเมินความเสี่ยงการหยุดชะงักของอุปทานที่ยังคงดำเนินอยู่ซึ่งเชื่อมโยงกับความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่าน การโจมตีของสหรัฐต่ออิหร่านยืดเยื้อเป็นวันที่ 10 ติดต่อกัน ท่ามกลางรายงานการตอบโต้จากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) และความกังวลรอบใหม่ต่อเส้นทางเดินเรือ เยเมนซึ่งมีกลุ่มอันศอรอัลลอฮ์ (Ansar Allah) ที่อิหร่านหนุนหลัง ยังประกาศ “เอ็มบาร์โกทางทะเล” ต่อซาอุดีอาระเบียในทะเลแดง ทำให้ตลาดยังจับตาข้อจำกัดที่อาจเกิดขึ้นบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบาบเอลมันเดบ ขณะที่นักลงทุนรอรายงานสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ API ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงถัดไปของการซื้อขาย
ความเห็นจากธนาคารต่างๆ มุ่งไปที่ผลของราคาพลังงานที่สูงขึ้นต่อเงินเฟ้อ และต่อต้นทุนขนส่งหากจำเป็นต้องเปลี่ยนเส้นทางผ่านคลองสุเอซหรืออ้อมแหลมกู๊ดโฮป (Cape of Good Hope) ราคาที่อ้างอิงรวมถึงเบรนท์ที่ 88.45 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในแหล่งหนึ่ง และอีกแหล่งระบุราคาปิดแยกต่างหากที่ 89.22 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่น้ำมันเบนซินสหรัฐถูกรายงานว่าสูงกว่า 4 ดอลลาร์ต่อแกลลอน OCBC ระบุว่าเบรนท์เคยขึ้นไปแตะ 126 ดอลลาร์/บาร์เรลในช่วงปลายเดือนเมษายน ซึ่งราว 40% สูงกว่าระดับปัจจุบัน และเตือนว่าหากสถานการณ์บานปลายมากขึ้น อาจดันราคาน้ำมันกลับขึ้นไปเหนือ 100 ดอลลาร์/บาร์เรล
กลยุทธ์การซื้อขายท่ามกลางความผันผวนสูงและความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
ด้วย WTI ทรงตัวแถว 84.40 ดอลลาร์ และเบรนท์เข้าใกล้ 89 ดอลลาร์ เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากเกือบ 20% ของการบริโภคปิโตรเลียมเหลวรายวันของโลกต้องผ่านช่องแคบฮอร์มุซ การปิดกั้นที่ยืดเยื้อเพียงเล็กน้อยอาจผลักดันราคาให้ปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว เราแนะนำซื้อออปชันคอล WTI ระยะสั้นเพื่อใช้ประโยชน์จากการพุ่งขึ้นฉับพลัน โดยจำกัดความเสี่ยงด้านขาลง
รายงานสต็อกของ API ที่จะออกวันนี้ และรายงานของ EIA ในวันพรุ่งนี้ เปิดโอกาสในการซื้อขายระยะสั้นทันที เนื่องจากในเชิงสถิติรายงานทั้งสองมีแนวโน้มสอดคล้องกันภายในกรอบ 1% ราว 75% ของเวลา ควรจับตาการลดลงของสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐที่ไม่คาดหมาย ซึ่งจะเพิ่มแรงหนุนด้านปัจจัยพื้นฐานต่อ “พรีเมียมความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” ในปัจจุบัน กลยุทธ์ออปชันแบบสแตรดเดิล (straddle) หรือสแตรงเกิล (strangle) อาจมีประสิทธิภาพสูงเพื่อเก็งกำไรจากการแกว่งตัวแรงที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการประกาศข้อมูลสต็อกดังกล่าว
การหยุดชะงักด้านขนส่งทางเรือและนัยต่อภาวะตลาดพลังงาน
หากเส้นทางเดินเรือยังคงหลีกเลี่ยงทะเลแดงไปอ้อมแหลมกู๊ดโฮป ระยะเวลาขนส่งจะเพิ่มขึ้น 10–14 วัน ส่งผลให้ค่าระวางเรือทั่วโลกเพิ่มสูงขึ้น ในอดีต ความปั่นป่วนลักษณะใกล้เคียงกันในช่วงวิกฤตที่ผ่านมาเคยทำให้ดัชนีค่าระวางทางทะเลพุ่งขึ้นมากกว่า 100% ภายในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์ เราเสนอให้นักเทรดพิจารณาถือสถานะ Long ในสัญญาล่วงหน้าน้ำมันเบนซิน เนื่องจากส่วนต่างกำไรของผลิตภัณฑ์กลั่นมักขยายตัวก่อนเมื่อเกิดคอขวดด้านการขนส่ง
นอกจากนี้ ควรตระหนักว่าเบรนท์เคยขึ้นไปถึง 126 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อต้นปีในเดือนเมษายน สะท้อนว่าช็อกภูมิรัฐศาสตร์สามารถ “รีไพรซ์” ตลาดพลังงานได้รวดเร็วเพียงใด หากการปิดล้อมทางทะเลต่อเรือที่เชื่อมโยงกับซาอุดีฯ ทวีความรุนแรงขึ้น โอกาสที่ราคาจะกลับเข้าใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์มีสูง เพื่อป้องกันความเสี่ยงดังกล่าว เราแนะนำสร้างโครงสร้างออปชันแบบบูลคอลสเปรด (bull call spreads) บน WTI โดยเลือกอายุสัญญาหมดอายุเดือนกันยายน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
