สเตอร์ลิงอ่อนค่าลง หลังความต้องการดอลลาร์สหรัฐกลับมาอีกครั้งจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นใหม่ โดย GBP/USD ลดลง 0.48% มาอยู่ที่ 1.3371 หลังจากแตะระดับ 1.3455 ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) เพิ่มขึ้น 0.14% สู่ 101.14 รายงานข่าวระบุว่า วอชิงตันกำลังผลักดันให้มีการหยุดยิงที่ยาวนานขึ้น และให้มีการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซได้บางส่วน ขณะที่อิหร่านเสนอแนวคิดหยุดยิง 10 วัน; Axios ยังรายงานด้วยว่ามีการทบทวนทางเลือกตั้งแต่การหยุดยิง 10 วันไปจนถึงการปฏิบัติการทางทหารในวงกว้าง
อัตราผลตอบแทนสหรัฐปรับสูงขึ้น โดยบอนด์ยีลด์รัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 3 เบสิสพอยต์สู่ 4.624% และค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานจาก ADP ออกมาที่ 16.5K เทียบกับก่อนหน้าที่ถูกปรับใหม่เป็น 19.25K ข้อมูลจาก Prime Terminal ประเมินความน่าจะเป็นที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้าที่ 78% ขณะที่อัตราต่อรองโดยนัยของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอยู่ใกล้ 68% ก่อนการตัดสินใจวันที่ 29 ก.ค. และตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐ ในสหราชอาณาจักร จอห์น ฮีลีย์ ได้รับแต่งตั้งเป็นรัฐมนตรีคลัง แทนราเชล รีฟส์ หลังจากแอนดี้ เบิร์นแฮมได้รับการแต่งตั้งเป็นนายกรัฐมนตรี; ตลาดยังจับตาตัวเลขเงินเฟ้อวันพุธ โดยสัญญาณทางเทคนิคประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ที่กระจุกตัวใกล้ 1.3374 แนวต้านที่ 1.3478 และ 1.3511 และค่า RSI ที่ 49
กลยุทธ์ GBP/USD และกระแสเงินเข้าหลุมหลบภัยจากภูมิรัฐศาสตร์
เราควรวางสถานะเพื่อรองรับโอกาสขาลงเพิ่มเติมของคู่ GBP/USD ด้วยการใช้พุตออปชันอายุสั้น โดยเฉพาะเมื่อราคาสปอตหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100 และ 200 วัน ที่ระดับ 1.3374 ซึ่งเป็นแนวสำคัญ โดยที่ดัชนี Relative Strength Index อยู่ในระดับอ่อนที่ 49 โมเมนตัมตลาดจึงเอนเอียงเข้าหาดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างชัดเจน เพื่อป้องกันความผันผวนฉับพลัน การซื้อพุตออปชัน GBP/USD แบบนอกเงิน (out-of-the-money) ที่หมดอายุหลังการประชุมเฟดวันที่ 29 ก.ค. ดูเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพสูง
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางกำลังเร่งผลักดันดัชนีดอลลาร์ (DXY) ไปที่ระดับ 101.14 จากความกังวลต่อการยกระดับทางทหารใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ ในอดีต ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในภูมิภาคที่อุดมไปด้วยน้ำมันนี้มักหนุนค่าเงินดอลลาร์ คล้ายกับช่วงความร้อนแรงปลายปี 2019 ที่ DXY พุ่งกว่า 2% ภายในหนึ่งเดือน เราแนะนำใช้ออปชันคอลแบบถือสถานะซื้อ (long call) บน DXY เพื่อเกาะกระแสเงินทุน “หนีความเสี่ยง” นี้ เมื่อความเสี่ยงการโจมตีเป้าหมายด้านนิวเคลียร์ยังคงทำให้นักลงทุนระมัดระวัง
มุมมองบอนด์ยีลด์สหรัฐ เดิมพันนโยบายเฟด และการเฮดจ์ความผันผวนฝั่งสหราชอาณาจักร
การปรับขึ้นของยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีสู่ 4.624% สะท้อนว่าตลาดพันธบัตรกำลัง “ตีราคา” นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นอย่างจริงจัง โดยข้อมูลตลาดชี้โอกาส 68% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนกันยายน นักลงทุนอนุพันธ์สามารถใช้ประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงนี้ด้วยการเปิดสถานะชอร์ตในฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาล หรือซื้อ interest rate caps เพื่อปกป้องพอร์ตจากยีลด์ที่ปรับสูงขึ้น เนื่องจากตลาดให้ราคาโอกาส “พักดอกเบี้ย” สัปดาห์หน้าถึง 78% ความเห็นเฟดที่ออกมา “เหยี่ยว” เกินคาดจะกระตุ้นการปรับขึ้นของดอลลาร์อย่างรวดเร็วและรุนแรง
ฝั่งอังกฤษ การแต่งตั้งจอห์น ฮีลีย์ เป็นรัฐมนตรีคลังโดยนายกรัฐมนตรีแอนดี้ เบิร์นแฮมอย่างกะทันหัน เพิ่มความไม่แน่นอนด้านการคลังที่ต้องนำมาคำนวณ ในอดีต การเปลี่ยนผ่านผู้นำสหราชอาณาจักรมักทำให้ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของสเตอร์ลิงพุ่ง 1.5% ถึง 3% เมื่อผู้ค้าตั้งคำถามต่อกรอบกติกาวินัยการคลังในอนาคต เราแนะนำเทรดกลยุทธ์สแตรดเดิล (straddle) หรือสแตรงเกิล (strangle) บน GBP/USD ก่อนการประกาศเงินเฟ้อวันพุธ เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวรุนแรงที่คาดเดาได้ยาก โดยไม่จำเป็นต้องเดิมพันทิศทางสุดท้ายของค่าเงิน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
