ดอลลาร์สหรัฐได้รับแรงหนุนในวงกว้าง หลังตลาดอัตราแลกเปลี่ยนปรับตัวรับความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในภูมิภาคอ่าวเปอร์เซีย โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐให้คำมั่นว่าจะตอบโต้กับอิหร่าน หลังทหารสหรัฐ 3 นายเสียชีวิตในจอร์แดน ขณะที่กลุ่มฮูตีข่มขู่จะปิดล้อมซาอุดีอาระเบียในทะเลแดง ภายใต้ฉากหลังดังกล่าว การที่ดัชนีดอลลาร์ (DXY) กลับลงมาใกล้ 101.50 ถูกมองว่าสอดคล้องกับสภาวะตลาดที่เป็นอยู่
น้ำมันดิบเบรนท์ขึ้นแตะ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งยังต่ำกว่าจุดสูงสุดในช่วงฤดูใบไม้ผลิ อย่างไรก็ดี พฤติกรรมราคา (price action) บ่งชี้ว่าตลาดเริ่มเปลี่ยนโฟกัสจากความเสี่ยงของการพุ่งขึ้นรุนแรงในระยะสั้น ไปสู่ความเป็นไปได้ที่ราคาน้ำมันจะทรงตัวในระดับสูงได้ยาวนานกว่า การปรับราคา (repricing) ดังกล่าวเกิดขึ้นพร้อมกับแรงเทขายในตลาดพันธบัตร และส่งผลกระทบลามไปยังตลาดหุ้น ขณะที่ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐถูกระบุว่าเบาบาง และธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อยู่ในช่วงงดเว้นการสื่อสารก่อนการประชุม (blackout period)
ความนิ่งนอนใจท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
เรากำลังเห็นระดับความนิ่งนอนใจที่น่ากังวลในตลาดโลก ท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในอ่าวเปอร์เซียที่ยังทวีความรุนแรงต่อเนื่องในฤดูร้อนนี้ ผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือการขยับขึ้นอย่างฉับพลันของดอลลาร์สหรัฐ เมื่อความเสี่ยงที่ถูกมองข้ามเหล่านี้ไล่ทันการกำหนดราคาของตลาดในที่สุด เราแนะนำให้จัดพอร์ตเพื่อรองรับดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเส้นทางอุปทานพลังงานยังมีความเปราะบางสูง
ข้อมูลตลาดล่าสุดชี้ว่าน้ำมันดิบเบรนท์ทรงตัวเหนือ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้อย่างแข็งแกร่ง สะท้อนว่าต้นทุนพลังงานระดับสูงน่าจะอยู่กับเราไปอีกนานกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก ขณะเดียวกัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปัจจุบันแกว่งตัวบริเวณ 103.50 ทำให้ยังมีช่องว่างให้ปรับขึ้นต่อไปสู่ระดับ 105 ในเชิงประวัติศาสตร์ ช่วงที่การขนส่งในทะเลแดงถูกรบกวนอย่างรุนแรง ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (safe-haven) เคยผลักดัน DXY ให้ปรับขึ้นมากกว่า 3.5% ภายในเวลาเพียงไม่กี่สัปดาห์
กลยุทธ์การเทรดเพื่อรับโอกาสขาขึ้นของดอลลาร์
เพื่อใช้ประโยชน์จากสถานการณ์นี้ เราเสนอให้ผู้ซื้อขายเข้าซื้อออปชัน USD แบบคอลที่นอกเงิน (out-of-the-money) เพื่อเก็บโอกาสด้านขาขึ้นด้วยต้นทุนที่ค่อนข้างต่ำ ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในคู่สกุลเงินหลักขณะนี้ซื้อขายใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน หมายความว่าเบี้ยออปชันมีราคาถูกอย่างมากในตอนนี้ การถือสถานะซื้อในฟิวเจอร์ส DXY หรือการจัดโครงสร้างกลยุทธ์ risk reversal ฝั่งมุมมองบวกต่อดอลลาร์ จะช่วยให้เราทำกำไรได้เมื่อตลาดตื่นตัวต่อความเป็นจริงด้านภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้ในที่สุด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
