ทองคำ (XAU/USD) ขยับขึ้นในวันอังคาร โดยแรงซื้อบริเวณระดับจิตวิทยา $4,000 ช่วยพยุงราคา แม้นักลงทุนจะยังเฝ้าติดตามความเสี่ยงในตะวันออกกลาง โลหะมีค่าซื้อขายแถว $4,060 เพิ่มขึ้น 1.30% ในวันเดียวกัน หลังจากกองทัพสหรัฐดำเนินการโจมตีอิหร่านเป็นคืนที่ 10 ติดต่อกัน และกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านพุ่งเป้าโจมตีทรัพย์สินทางทหารของสหรัฐทั่วภูมิภาค ความเคลื่อนไหวทางการทูตยังดำเนินต่อ โดยสำนักข่าว Associated Press รายงานว่ามีการหารือที่เกี่ยวข้องกับเจ้าหน้าที่อิหร่านและคนกลางในปากีสถานเมื่อวันอังคาร ขณะที่ Reuters ระบุว่าคนกลางได้เสนอการหยุดยิง 10 วันเพื่อรื้อฟื้นข้อตกลงชั่วคราวเมื่อเดือนที่ผ่านมา
ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้แรงหนุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่แถว 101.00 แทบไม่เปลี่ยนแปลง อย่างไรก็ดี อัพไซด์ของทองคำถูกจำกัดจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงซึ่งซ้ำเติมความกังวลเงินเฟ้อ และตอกย้ำคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจคงนโยบายการเงินตึงตัวนานขึ้นหรือปรับขึ้นดอกเบี้ย ซึ่งโดยทั่วไปจะเป็นปัจจัยหนุนสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเช่นพันธบัตร ในเชิงเทคนิค XAU/USD ทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ $4,061 โดย RSI อยู่ที่ 45 และ ADX ใกล้ 39 แนวรับสำคัญอยู่ที่ $4,000 และขอบล่างของ Bollinger Band ที่ $3,948 โดยมี $3,800 ถัดลงไป ส่วนแนวต้านอยู่ที่ $4,174, $4,200 และ $4,500
มุมมองและกลยุทธ์การเทรดทองคำ
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้กลยุทธ์ระมัดระวังและเน้นแกว่งตัวในกรอบ (range-bound) กับทองคำ (XAU/USD) ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ราคาทรงตัวใกล้ระดับสำคัญ $4,060 แม้แรงเสียดทานทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะช่วยสร้าง “ฐาน” ที่แข็งแกร่งบริเวณระดับจิตวิทยา $4,000 แต่การปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบเบรนท์—ซึ่งล่าสุดแตะ $85 ต่อบาร์เรล—กำลังทำให้คาดการณ์เงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง ด้วยเหตุนี้ เราคาดว่าอัพไซด์ของทองคำจะยังถูกจำกัดตราบเท่าที่ความกังวลเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานยังคงอยู่
ขณะที่เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยในระดับตึงตัวเพื่อรับมือเงินเฟ้อที่เหนียวตัว การถือครองทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทน (non-yielding) จึงมีต้นทุนโอกาสสูงเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีที่ทรงตัวราว 4.15% เราเสนอให้นักเทรดออปชันพิจารณาขายคอลนอกเงิน (out-of-the-money calls) ใกล้แนวต้าน $4,200 เพื่อใช้ประโยชน์จากอัพไซด์ที่ถูกจำกัด ขณะเดียวกัน การซื้อพุตเพื่อป้องกันความเสี่ยง (protective puts) ต่ำกว่าขอบล่าง Bollinger Band ที่ $3,948 สามารถช่วยคุ้มครองสถานะฝั่งยาว หากเกิดการคลี่คลายความตึงเครียดในอ่าวเปอร์เซียอย่างฉับพลัน
ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและสัญญาณทางเทคนิค
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวแถว 101.00 สะท้อนว่าขณะนี้ดอลลาร์เป็นสินทรัพย์ปลอดภัยที่ตลาดเลือกมากกว่าทองคำ เราแนะนำให้นักเทรดติดตาม DXY อย่างใกล้ชิด เพราะหากดันขึ้นไปใกล้จุดสูงล่าสุดที่ 104.50 มีแนวโน้มจะกระตุ้นให้ XAU/USD ปรับฐานลงแรง สำหรับนักเทรดฟิวเจอร์ส การเปิดชอร์ตทองคำเมื่อรีบาวด์ขึ้นใกล้ $4,170 พร้อมตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบเข้มงวดเหนือ $4,200 ให้สัดส่วนความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่น่าสนใจ
ในเชิงเทคนิค เส้น SMA 20 วันที่ $4,061 ทำหน้าที่เป็นจุดหมุน (pivot) ขณะที่ RSI รายวันซึ่งอยู่ที่ 45 ยืนยันว่าโมเมนตัมฝั่งซื้อยังอ่อนแรง เมื่อพิจารณา ADX ที่สูงระดับ 39 ซึ่งบ่งชี้แนวโน้มพื้นฐานยังแข็งแกร่งแม้ราคากำลังพักตัว การเบรกออกด้านใดด้านหนึ่งมีแนวโน้มจะเกิดอย่างรุนแรง เราแนะนำให้รอการปิดรายวันต่ำกว่า $4,000 หรือสูงกว่า $4,174 ก่อนตัดสินใจเพิ่มน้ำหนักเดิมพันแบบมีเลเวอเรจสูงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
