ฟรังก์สวิสลดการขาดทุนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร หลัง USD/CHF ไม่สามารถยืนเหนือระดับ 0.8100 ได้ การอ่อนค่าบางส่วนของดอลลาร์ตามมาหลังเกิดกระแสคาดการณ์เกี่ยวกับข้อเสนอหยุดยิงที่เกี่ยวข้องกับอิหร่าน อย่างไรก็ดี การเคลื่อนไหวยังจำกัด เนื่องจากความกังวลต่อความเสี่ยงความขัดแย้งลุกลามยังคงหนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย สหรัฐโจมตีเป้าหมายในอิหร่านต่อเนื่องเป็นวันที่ 10 ขณะที่เตหะรานตอบโต้ต่อสินทรัพย์ของสหรัฐในประเทศแถบอ่าว รายงานเหตุโจมตีเรือที่พยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ รวมถึงกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากเตหะรานประกาศปิดล้อมการขนส่งทางเรือของซาอุดีอาระเบียในทะเลแดง ส่งผลให้ราคาน้ำมันทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหกสัปดาห์
ความพยายามทางการทูตยังดำเนินต่อ โดยกาตาร์และปากีสถานเร่งผลักดันการหยุดยิงอีกครั้ง และทางการอิหร่านระบุเมื่อวันจันทร์ว่าได้รับข้อเสนอให้ “พัก” เพิ่มอีก 10 วัน ในฝั่งสวิตเซอร์แลนด์ สำนักงานศุลกากรกลางสวิสรายงานว่าดุลการค้าเกินดุลเดือนมิถุนายนลดลงสู่ 5,224 ล้านฟรังก์สวิส จาก 5,989 ล้านฟรังก์สวิสในเดือนพฤษภาคมซึ่งถูกปรับเพิ่มขึ้นก่อนหน้า ส่วนในสหรัฐ ตลาดจับตาดัชนี PMI เบื้องต้นของ S&P Global ในวันศุกร์ ขณะที่เงินดอลลาร์ยังคงมีอคติเชิงบวกในระดับปานกลาง จากความคาดหวังว่าราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจกดดันให้เฟดปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
กลยุทธ์ USD/CHF และความผันผวนโดยนัย (Implied Volatility)
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เข้าซื้อออปชัน Call ระยะสั้นของ USD/CHF บริเวณระดับ 0.8100 เนื่องจากโซนดังกล่าวยังเป็นแนวรับเชิงจิตวิทยาที่สำคัญ แม้คู่เงินจะพยายามยืนปรับขึ้นได้ยาก แต่การย่อตัวที่ตื้นบ่งชี้ถึงแรงซื้อดอลลาร์ที่แฝงอยู่ค่อนข้างแข็งแกร่ง ในเชิงสถิติ เมื่อ USD/CHF อ่อนลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายปี ความผันผวนโดยนัยมักปรับสูงขึ้น ทำให้กลยุทธ์ Long Straddle มีโอกาสสร้างผลตอบแทนสูง หากเกิดการเบรกเอาต์ฉับพลัน
ความเสี่ยงราคาน้ำมัน เงินเฟ้อพลังงาน และแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ย
เมื่อเบรนท์ทดสอบจุดสูงสุดในรอบหกสัปดาห์ใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากการปิดล้อมเส้นทางขนส่งในทะเลแดง เราแนะนำกลยุทธ์ Bull Call Spread บนสัญญาฟิวเจอร์สน้ำมัน ความเสี่ยงการยกระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐ-อิหร่านยังคงเป็นภัยคุกคามต่อเนื่องและอาจดันราคาพลังงานกลับไปใกล้แนวต้าน 95 ดอลลาร์ ซึ่งเคยเห็นครั้งล่าสุดในช่วงปลายปี 2023 กลยุทธ์นี้ช่วยให้เรารับประโยชน์จากด้านบวกของเงินเฟ้อพลังงาน ขณะเดียวกันจำกัดความเสี่ยงหากมีการตกลงหยุดยิง 10 วันอย่างฉับพลัน
นอกจากนี้ควรติดตามข้อมูล PMI ของสหรัฐในวันศุกร์อย่างใกล้ชิด เพราะจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อความคาดหวังอัตราดอกเบี้ยเดือนกันยายน ปัจจุบันสว็อปอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความน่าจะเป็นที่เพิ่มขึ้นของการขึ้นดอกเบี้ยเฟดเพื่อรับมือเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงาน อีกทั้งเมื่อดุลการค้าเกินดุลของสวิตเซอร์แลนด์แคบลงสู่ 5,224 ล้านฟรังก์สวิส ฟรังก์สวิสจึงขาดปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งพอจะคงความได้เปรียบเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในภาวะที่เฟดมีท่าที “เหยี่ยว” มากขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
