ทองคำเคลื่อนไหวผันผวนในวันจันทร์ หลังพาดหัวข่าวตะวันออกกลางที่ขัดแย้งกันทำให้เกิดการสลับทิศอย่างรวดเร็วในตลาดสกุลเงินและโภคภัณฑ์ XAU/USD แกว่งตัวแถวระดับ 4,010 ดอลลาร์ แทบไม่เปลี่ยนแปลงในวันดังกล่าว หลังจากปรับขึ้นไปทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 4,040 ดอลลาร์ ช่วงแรกแรงซื้อหนุนจากสัญญาณอย่างเป็นทางการจากอิหร่านและสหรัฐฯ ว่ายังมีความเป็นไปได้ในการใช้การทูต แม้จะยังมีการโจมตีต่อเนื่อง ซึ่งกดดันดอลลาร์สหรัฐและฉุดราคาน้ำมันลง ส่งผลให้โลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยฟื้นตัว อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นดังกล่าวกลับทิศหลัง Reuters รายงานว่า “ฮูตี” ในเยเมนซึ่งมีพันธมิตรกับอิหร่าน ประกาศปิดล้อมทางเรือต่อซาอุดีอาระเบียโดยทันที ทำให้เบี้ยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์กลับมาอีกครั้ง ดอลลาร์จึงดึงกลับการอ่อนค่าในช่วงต้น ขณะที่น้ำมันดีดกลับเข้าใกล้จุดสูงสุดในรอบหนึ่งเดือน กดเพดานการปรับขึ้นของทองคำ
การฟื้นตัวของดอลลาร์สะท้อนผ่านดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเคลื่อนไหวใกล้ 100.90 หลังอ่อนลงไปแตะ 100.65 นอกจากนี้ ตลาดยังจับตาการประเมินแนวโน้มเฟดในเชิง “เข้มงวด” (hawkish) หลังเจ้าหน้าที่ตอกย้ำเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% และตลาดยังคาดอย่างน้อยหนึ่งครั้งของการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ ซึ่งอาจเป็นปัจจัยถ่วงทองคำ ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ 4,495.69 ดอลลาร์ และเส้น 100 วันที่ 4,523 ดอลลาร์ โดย RSI อยู่ราว 40 แนวต้านอยู่ที่ 4,200 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับใกล้ 4,000 ดอลลาร์ และถัดไปที่ 3,800 ดอลลาร์ สภาทองคำโลก (World Gold Council) ระบุว่า ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มการถือครองทองคำ 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์ในปี 2022
มุมมองสำหรับนักเทรดออปชัน ท่ามกลางความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในตลาดออปชันทองคำในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากพาดหัวข่าวตะวันออกกลางที่ขัดแย้งกันอาจผลักดันให้ราคาแกว่งแรง เมื่อทองคำกำลังทรงตัวใกล้ระดับสำคัญ 4,000 ดอลลาร์ เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ Long Straddle หรือ Strangle เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่รวดเร็วและมีขนาดใหญ่ ในอดีต การยกระดับความตึงเครียดแบบฉับพลันในตะวันออกกลางเคยทำให้ค่า Implied Volatility รายวันของทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 15% ทำให้การเปิดสถานะคาดทิศทางแบบตรงไปตรงมามีความเสี่ยงสูงมากในช่วงนี้
ระดับเทคนิคและความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำหรับทองคำ
ในมุมมองทางเทคนิค เรายังคงให้น้ำหนักเชิงลบ (bearish) ตราบใดที่ทองคำยังอยู่ต่ำกว่าระดับแนวต้านสำคัญที่ 4,200 ดอลลาร์ เมื่อโลหะมีค่าซื้อขายต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 4,523 ดอลลาร์ และเส้น 200 วันที่ 4,495 ดอลลาร์อย่างมีนัย เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดจึงดูเหมือนยังเป็นขาลง ดังนั้น เราเสนอให้พิจารณาจัดโครงสร้าง Bear Call Spread บริเวณ 4,200 ดอลลาร์ หรือซื้อ Put Options โดยตั้งเป้าแนวรับหลักถัดไปที่ 3,800 ดอลลาร์
เรายังต้องติดตามข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศในสัปดาห์นี้อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะดัชนี PMI เบื้องต้นเดือนกรกฎาคมในวันศุกร์ ซึ่งจะมีอิทธิพลอย่างมากต่อการคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยของเฟด การกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยล่าสุดสะท้อนฉันทามติที่เพิ่มขึ้นต่อการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งเป็นปัจจัยที่ยังคงหนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐใกล้ระดับ 100.90 และกดดันทองคำซึ่งไม่ให้ผลตอบแทนดอกเบี้ยอย่างมีนัย เนื่องจากเจ้าหน้าที่เฟดกำลังอยู่ในช่วงงดให้ความเห็น (blackout period) ก่อนการประชุมนโยบายสัปดาห์หน้า เราคาดว่าความเคลื่อนไหวฉับพลันของราคาน้ำมันและข่าวภูมิรัฐศาสตร์จะเป็นตัวกำหนดการกำหนดราคาออปชันระยะสั้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
