USD/CAD ขยับขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ หลังข้อมูลเงินเฟ้อเดือนมิ.ย.ของแคนาดาออกมาอ่อนแอกว่าคาด และดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นท่ามกลางตลาดผันผวนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง โดยคู่เงินเคลื่อนไหวใกล้ 1.4045 เพิ่มขึ้น 0.17% ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ทั่วไปลดลง 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน แย่กว่าที่คาดว่าจะลดลง 0.2% พลิกจากการเพิ่มขึ้น 1.0% ในเดือนพ.ค. และเป็นการลดลงรายเดือนที่มากที่สุดนับตั้งแต่ธ.ค. 2024 เงินเฟ้อรายปีชะลอลงสู่ 2.8% จาก 3.2% ต่ำกว่าคาดเล็กน้อยที่ 2.9% ขณะที่ CPI พื้นฐานของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เพิ่มขึ้น 0.1% หลังเพิ่มขึ้น 0.6% และอัตราพื้นฐานรายปีชะลอลงสู่ 2.1% จาก 2.2% BoC ปรับเพิ่มคาดการณ์เงินเฟ้อปี 2026 เป็น 2.5% จาก 2.3% และคาดว่าจะกลับสู่ 2% ในช่วงต้นปี 2027
ราคาน้ำมันและดอลลาร์แกว่งตัว หลังมีข้อความผ่านคนกลางที่เพิ่มความเป็นไปได้ของการเจรจา ก่อนจะมีรายงานว่าเกิด “การปิดล้อมทางเรือทันที” โดยกลุ่มฮูตีต่อซาอุดีอาระเบีย โดย WTI ซื้อขายแถว 81.00 ดอลลาร์ ลดลงจาก 84.42 ดอลลาร์ ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) แกว่งใกล้ 100.90 หลังทำจุดต่ำระหว่างวัน 100.65 กดดันดอลลาร์แคนาดาซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ BoC กำหนดนโยบายปีละ 8 ครั้ง โดยตั้งเป้าเงินเฟ้อ 1–3% และสามารถใช้มาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) หรือคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) ควบคู่กับอัตราดอกเบี้ย โดย QE ถูกใช้ในช่วงปี 2009–11 ระหว่างวิกฤตการเงินโลกครั้งใหญ่ ส่วน QT คือการยุติการซื้อและการนำเงินจากพันธบัตรที่ครบกำหนดไปลงทุนซ้ำ
กลยุทธ์อนุพันธ์สำหรับ USD/CAD เมื่อเงินเฟ้อแคนาดาเย็นลง
เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ควรวางสถานะเพื่อรับโอกาสที่ USD/CAD จะแข็งค่าขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หลังเงินเฟ้อแคนาดาชะลอลงเร็วกว่าที่คาด ด้วยเงินเฟ้อทั่วไปลดลงเหลือ 2.8% และ CPI พื้นฐานอยู่ที่ 2.1% แรงกดดันด้านนโยบายการเงินกำลังเพิ่มขึ้นต่อดอลลาร์แคนาดา เราแนะนำการใช้คอลออปชันระยะสั้นบน USD/CAD เพื่อเก็บเกี่ยวโมเมนตัมขาขึ้น ขณะคู่เงินทดสอบแนวต้านสำคัญ
ความผันผวนตลาดพลังงานและการป้องกันความเสี่ยงด้วยออปชัน
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยกระดับขึ้น โดยมีเหตุการณ์ปิดล้อมทางเรือล่าสุดของกลุ่มฮูตีต่อซาอุดีอาระเบีย เป็นปัจจัยเพิ่มความผันผวนอย่างมากให้ตลาดพลังงาน แม้ราคาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) จะอ่อนลงมาที่ 81.00 ดอลลาร์ แต่ความเสี่ยงด้านอุปทานที่สะดุดอย่างฉับพลันอาจผลักดันราคากลับไปใกล้จุดสูงล่าสุดที่ 84.42 ดอลลาร์ได้ไม่ยาก เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนที่คาดเดายาก เราแนะนำกลยุทธ์ออปชันแบบสแตรดเดิล (straddle) เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทาง
ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและแคนาดาขยายตัว USD/CAD มักทะลุแนวต้านสำคัญ คล้ายรูปแบบที่เห็นในช่วงการเปลี่ยนผ่านนโยบายการเงินปลายปี 2024 การฟื้นตัวของดัชนีดอลลาร์สหรัฐสู่ 100.90 สะท้อนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง ซึ่งน่าจะช่วยพยุงดอลลาร์ต่อไป เราแนะนำให้นักเทรดตั้งกลยุทธ์บูลคอลสเปรด (bull call spreads) เพื่อจำกัดต้นทุนพรีเมียม พร้อมตั้งเป้าการปรับขึ้นต่อของคู่เงินนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
