ทองคำ (XAU/USD) ขยับสูงขึ้นเล็กน้อยในวันจันทร์ หลังการฟื้นตัวของดอลลาร์สหรัฐเริ่มหมดแรง และราคาน้ำมันอ่อนตัวลงจากจุดสูงสุดในรอบ 1 เดือน การเคลื่อนไหวของราคายังถูกจำกัดใต้เส้นแนวโน้มขาลง (descending trendline) ขณะที่แรงรับยังยืนเหนือ $3,965 ทำให้รูปแบบสามเหลี่ยมขาลง (descending triangle) ยังคงอยู่ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางยังคงกดทับการไล่ซื้อ (follow-through) แม้ถ้อยแถลงของเอสมาอิล บักฮาอี โฆษกกระทรวงการต่างประเทศอิหร่านเกี่ยวกับความพยายามลดความตึงเครียดที่ดำเนินอยู่ จะสอดคล้องกับบรรยากาศรับความเสี่ยงที่ดีขึ้น ซึ่งกดดันดอลลาร์และช่วยให้ราคาน้ำมันผ่อนคลาย ขณะเดียวกัน ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐสัปดาห์ก่อนที่ออกมาต่ำกว่าคาด ลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มเติมในเดือนข้างหน้า
XAU/USD ซื้อขายใกล้ $4,021 โดยตัวชี้วัดโมเมนตัมบ่งชี้ว่าแรงกดดันฝั่งลงเริ่มจางลง: RSI กรอบ 4 ชั่วโมงขยับกลับเข้าใกล้ระดับเป็นกลาง และ MACD พลิกเป็นบวก หากทะลุกรอบบนของสามเหลี่ยมบริเวณ $4,050 จะเปิดทางไปที่ $4,100 (จุดสูงสุด 14 ก.ค.) และต่อไป $4,210 (จุดสูงสุด 6 ก.ค.) ด้านล่าง หากหลุดต่ำกว่าจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD low) ที่ $3,941 จะมีเป้าหมายที่ $3,886 (จุดต่ำสุด ต.ค. 2025) ตามด้วยระดับส่วนขยายฟีโบนักชี 127.2% ใกล้ $3,830 อีกด้านหนึ่ง สภาทองคำโลก (World Gold Council) ระบุว่า ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำเพิ่ม 1,136 ตัน คิดเป็นมูลค่าราว 7 หมื่นล้านดอลลาร์ในปี 2022 ซึ่งเป็นการซื้อสุทธิรายปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์
Trading Strategies and Resistance Levels
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ติดตามแนวต้าน $4,050 ของทองคำ (XAU/USD) อย่างใกล้ชิดในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า โดยโลหะมีค่ากำลังพักฐานแถว $4,021 หากเกิดการเบรกเอาต์เหนือเส้นแนวโน้มขาลงอย่างชัดเจน อาจเป็นสัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้มที่แข็งแกร่ง ในกรณีเชิงบวก (bullish) นี้ เราแนะนำการซื้อคอลออปชัน (call options) เพื่อมุ่งเป้าไปยังจุดสูงสุดเดือนก.ค.ล่าสุดที่ $4,100 และ $4,210
ในอดีต ราคาทองคำมักพุ่งแรงในช่วงที่นโยบายการเงินผ่อนคลาย เช่น การปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวัฏจักรที่ผ่านมาเมื่อเฟดหยุดขึ้นดอกเบี้ย ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐสัปดาห์ก่อนที่อ่อนกว่าคาด ได้ลดความคาดหวังต่อการคุมเข้มของธนาคารกลางอีกครั้ง ซึ่งทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า เราเชื่อว่าฉากทัศน์มหภาคดังกล่าวเอื้อต่อการที่ทองคำจะเบรกออกจากรูปแบบสามเหลี่ยมทางเทคนิคในปัจจุบัน
Downside Scenarios and Macro Considerations
อีกด้านหนึ่ง เราจำเป็นต้องเตรียมพร้อมต่อความเสี่ยงที่ราคาจะหลุดลงต่ำกว่าแนวรับสำคัญ $3,965 และจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีที่ $3,941 หากระดับเหล่านี้ไม่สามารถยืนได้ เราแนะนำให้นักเทรดซื้อพุตออปชัน (put options) เพื่อเก็งกำไรจากโอกาสปรับฐานลงสู่ระดับ $3,886 ข้อมูลในอดีตชี้ว่า เมื่อรูปแบบสามเหลี่ยมขาลงหลุดลง (breakdown) การเทขายที่ตามมามักลงไปแตะเป้าหมายส่วนขยายฟีโบนักชีหลักอย่างรวดเร็ว
เรายังแนะนำให้ติดตามพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์และกิจกรรมของธนาคารกลาง เนื่องจากปัจจัยเหล่านี้ยังทำหน้าที่เป็น “เสาหลัก” สนับสนุนราคาทองคำอย่างแข็งแกร่ง ตัวอย่างเช่น ธนาคารกลางซื้อทองคำในระดับประวัติการณ์ 1,136 ตันในปี 2022 และยังคงซื้ออย่างเชิงรุกต่อเนื่องในช่วงหลายปีที่ผ่านมาเพื่อกระจายความเสี่ยงของเงินสำรอง เพื่อบริหารความไม่แน่นอนในปัจจุบันและจับโอกาสการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทาง เราสามารถใช้กลยุทธ์สแตรดเดิล (straddle) ก่อนการเบรกเอาต์ที่กำลังจะเกิดขึ้นได้เช่นกัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
