NZD/USD กลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้นในกรอบกว้างอีกครั้งในวันจันทร์ หลังย่อตัวเล็กน้อยติดต่อกันสองวัน โดยราคาขยับเข้าใกล้แนวต้านบริเวณ 0.5860–0.5865 และซื้อขายแถว 0.5862 แรงหนุนสำคัญมาจากความแตกต่างด้านนโยบายการเงิน: ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ปรับขึ้นดอกเบี้ยเมื่อต้นเดือนกรกฎาคมและส่งสัญญาณขึ้นต่อ ขณะที่เงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนลงในสัปดาห์ก่อนทำให้ตลาดลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในระยะใกล้ ปัจจัยดังกล่าวช่วยหักล้างความเปราะบางของดอลลาร์นิวซีแลนด์ที่มักไวต่อภาวะปิดรับความเสี่ยงจากความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านและราคาน้ำมันดิบที่ปรับขึ้น
ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังยืนเหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่กลับมายึดได้อีกครั้ง ทำให้มุมมองระยะสั้นยังเป็นบวก ดัชนี RSI (14) บนกราฟ 4 ชั่วโมงอยู่ใกล้ระดับ 70 ขณะที่ MACD เริ่มอ่อนแรง สะท้อนภาวะตึงตัว/ซื้อมากเกินไปและโมเมนตัมที่เริ่มแผ่ว แนวต้านใกล้สุดอยู่ที่ 0.5865 ซึ่งสอดคล้องกับจุดสูงสุดวันที่ 15 มิ.ย. และ 15 ก.ค. โดยแนวต้านถัดไปอยู่ที่ 0.5910 ซึ่งเป็นอดีตโซนรับที่เชื่อมโยงกับจุดต่ำวันที่ 1 มิ.ย. ด้านล่าง แนวรับตามเส้นเทรนด์ไลน์อยู่แถว 0.5835 ตามด้วย 0.5825 (จุดต่ำวันศุกร์) และแนวรับถัดไปบริเวณต่ำกว่า 0.5800 เล็กน้อย ใกล้จุดสูงวันที่ 10 และ 13 ก.ค.
กลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์และสัญญาณซื้อมากเกินไป
เรามองว่าผู้เทรดอนุพันธ์ควรระมัดระวังเมื่อ NZD/USD ทดสอบแนวต้านสำคัญแถว 0.5860 ท่ามกลางการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น เนื่องจาก RSI กราฟ 4 ชั่วโมงแกว่งใกล้ 70 ตลาดกำลังสะท้อนภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจกระตุ้นการย่อตัวระยะสั้น เพื่อใช้ประโยชน์จากความเป็นไปได้นี้ เราแนะนำให้ผู้เทรดออปชันพิจารณาซื้อพุตออปชันระยะสั้นใกล้ 0.5865 เพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงของการปรับลงสู่แนวรับ 0.5835
แม้มีสัญญาณซื้อมากเกินไปในเชิงเทคนิค แต่มุมมองระยะกลางยังได้แรงหนุนจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างนิวซีแลนด์และสหรัฐที่กว้างขึ้น การขึ้นดอกเบี้ยล่าสุดของ RBNZ ตัดกับท่าทีที่ผ่อนคลายขึ้นของเฟดหลังข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐอ่อนแอ ซึ่งลดความหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐในระยะใกล้ เราเชื่อว่าความแตกต่างด้านนโยบายการเงินนี้จะจำกัดด้านลบ ทำให้การย่อตัวลงมาใกล้ 0.5800 เป็นจุดที่น่าสนใจสำหรับการเข้าซื้อคอลออปชันระยะยาวกว่า
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ พลวัตอัตราผลตอบแทน และการจัดวางเชิงแทคติก
เราจำเป็นต้องติดตามความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรง ซึ่งหนุนราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับขึ้น และโดยทั่วไปมักกดดัน “คิววี” ที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง อย่างไรก็ดี การที่ค่าเงินยังทรงตัวได้ท่ามกลางกระแสปิดรับความเสี่ยง สะท้อนความแข็งแกร่งของอุปสงค์แบบแสวงหาผลตอบแทน (yield-seeking) สำหรับผู้เทรดฟิวเจอร์ส เราแนะนำให้คุมจุดตัดขาดทุนแบบแคบไว้ต่ำกว่า 0.5825 เพื่อรับมือความผันผวนที่อาจพุ่งขึ้นฉับพลันจากพัฒนาการด้านภูมิรัฐศาสตร์
หากฝั่งกระทิงสามารถทะลุและยืนเหนือ 0.5865 ได้อย่างมั่นคง เราคาดว่าจะเห็นการปรับขึ้นอย่างรวดเร็วไปสู่แนวต้านหลักถัดไปที่ 0.5910 ตรงกันข้าม หากไม่สามารถผ่านเพดานดังกล่าวได้ มีโอกาสที่คู่เงินจะอ่อนลงเพื่อกลับไปทดสอบแนวรับเส้นเทรนด์ไลน์ขาขึ้นที่ 0.5835 เราแนะนำให้จัดโครงสร้างกลยุทธ์ในกรอบ (range-bound) เช่น iron condor เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวสะสม หากการเบรกเอาต์ไม่เกิดขึ้นภายในสัปดาห์นี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
