ประเด็นสำคัญ
- ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index: USDX คือดัชนีที่วัดความแข็งค่า/อ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก) เคลื่อนไหวแถว 101 หลังปรับขึ้นติดต่อกัน 2 วัน
- ความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านที่เพิ่มขึ้นหนุนราคาน้ำมัน และทำให้ตลาดกังวลว่าเงินเฟ้อ (Inflation: ราคาสินค้าและบริการโดยรวมแพงขึ้น) อาจถูกกดให้อยู่สูงอีกครั้ง
- เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์เตือนว่าเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อยังเป็นความกังวลหลักของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด)
- กราฟรายวันของ USDX มองแนวต้านใกล้ 100.85 ขณะที่ 100.70 เป็นแนวรับแรกที่ต้องจับตา (แนวต้าน/แนวรับคือระดับราคาที่มักมีแรงขาย/แรงซื้อเข้ามา)
วันจันทร์ดัชนีดอลลาร์เคลื่อนไหวใกล้ 101 หลังปรับขึ้นต่อเนื่อง 2 วัน โดยได้แรงหนุนจากความตึงเครียดระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ทวีความรุนแรง
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นทำให้ตลาดกังวลว่าแรงกดดันจากตลาดพลังงานอาจดันเงินเฟ้อให้อยู่สูง และทำให้คาดว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐอาจ “สูงนาน” (Higher for longer: ดอกเบี้ยอยู่ระดับสูงเป็นเวลานาน)
ดอลลาร์ยังได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยภายในปีนี้ ขณะเดียวกันเงินเยนที่ยังอ่อนค่าต่อเนื่องก็เพิ่มแรงซื้อดอลลาร์ในภาพรวม
ทำไมเทรดเดอร์จับตาดอลลาร์
ดอลลาร์ยังอ่อนไหวต่อ 3 ปัจจัยหลัก ได้แก่ ความคืบหน้าความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่าน ความคาดหวังนโยบายของเฟด และแรงกดดันต่อเงินเยน
หากความตึงเครียดในตะวันออกกลางยกระดับต่อ อาจทำให้ราคาน้ำมันทรงตัวสูงและยิ่งเพิ่มความกังวลเงินเฟ้อ ส่งผลให้เฟดลดดอกเบี้ยได้ยากขึ้น และทำให้นโยบายการเงินยัง “ตึง” (Restrictive: คุมเข้มด้วยดอกเบี้ยสูง/ดูดสภาพคล่อง) ต่อไป
ข้อมูลเงินเฟ้อญี่ปุ่นวันศุกร์เป็นอีกเหตุการณ์สำคัญ ผลลัพธ์อาจกระทบการคาดการณ์ท่าทีถัดไปของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) และชี้ว่าคู่เงิน USDJPY (ดอลลาร์/เยน) จะผ่านจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปีได้หรือไม่
ความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่านหนุนแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัย
กองทัพสหรัฐเปิดฉากโจมตีทางอากาศรอบใหม่ต่ออิหร่านเมื่อวันอาทิตย์ หลังยอดผู้เสียชีวิตของทหารอเมริกันจากการสู้รบระลอกใหม่เพิ่มเป็น 3 นาย
การโจมตีเกิดขึ้นท่ามกลางข้อตกลงหยุดยิงระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่แทบไม่สามารถยึดถือได้อีกต่อไป ขณะเดียวกันอิหร่านระบุว่าช่วงสุดสัปดาห์ได้สกัดเรือ 4 ลำที่พยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
สถานการณ์ที่ตึงขึ้นทำให้ตลาดกังวลว่าอาจบานปลายเป็นความขัดแย้งวงกว้าง และกระทบการขนส่งพลังงานที่ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (เส้นทางลำเลียงน้ำมันสำคัญของโลก)
ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นอาจหนุนดอลลาร์จากแรงซื้อ “สินทรัพย์ปลอดภัย” (Safe-haven: สินทรัพย์ที่นักลงทุนมักถือเมื่อกังวลความเสี่ยง เช่น ดอลลาร์) และจากความคาดหวังเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นเพราะต้นทุนพลังงานสูง
หากราคาน้ำมันยังอยู่สูง ตลาดอาจระมัดระวังมากขึ้นกับการคาดว่าเฟดจะผ่อนคลายนโยบายการเงิน
เงินเฟ้อยืดเยื้อหนุนมุมมองเฟดคง/ขึ้นดอกเบี้ย
วันศุกร์ เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เข้าร่วมกับเจ้าหน้าที่เฟดหลายรายที่เตือนเรื่องเงินเฟ้อที่ยังไม่ลดลงง่าย
ถ้อยแถลงดังกล่าวย้ำว่าราคาสินค้ายังเพิ่มขึ้นเหนือเป้าหมายของธนาคารกลาง และอาจทำให้เฟดยังต้องคงนโยบายแบบคุมเข้ม
ณ เวลาที่เขียนข่าว การกำหนดราคาของตลาด (Market pricing: ราคาสัญญาในตลาดที่สะท้อนความคาดหวัง) ประเมินโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนราว 53% เพิ่มจาก 47% ในวันก่อนหน้า
ตลาดยังคาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคม อย่างไรก็ดี การเพิ่มขึ้นของความคาดหวังต่อการขยับในเดือนกันยายนช่วยหนุนดอลลาร์เพิ่มเติม
หากเจ้าหน้าที่เฟดส่งสัญญาณเข้มงวดมากขึ้น หรือราคาพลังงานปรับขึ้นอีก อาจทำให้ตลาดเชื่อมากขึ้นว่าดอกเบี้ยสหรัฐจะอยู่ระดับสูงต่อไป
เงินเยนอ่อนค่าเพิ่มแรงหนุนดอลลาร์
ดอลลาร์แทบไม่เปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับเงินเยนที่ราว 162.33 ใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 162.84
ฝ่ายวิจัยเศรษฐกิจและตลาดโลกของ CBA คาดว่า USDJPY จะเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นปีในสัปดาห์นี้
ตลาดโฟกัสข้อมูลเงินเฟ้อญี่ปุ่นวันศุกร์ หากเงินเฟ้อพื้นฐาน (Core inflation: เงินเฟ้อที่ตัดราคาผันผวนมาก เช่น อาหารสดและพลังงาน เพื่อดูแนวโน้มจริง) ออกมาต่ำกว่าคาด อาจทำให้ตลาดเลื่อนการคาดการณ์ว่า BOJ จะขึ้นดอกเบี้ย/ลดการกระตุ้นเศรษฐกิจ
สถานการณ์ดังกล่าวอาจกดดันเงินเยนเพิ่ม และดัน USDJPY ผ่านแนวต้านใกล้ 162.84
แต่หากเงินเฟ้อญี่ปุ่นออกมาสูง อาจหนุนมุมมองว่า BOJ จะคุมเข้มเร็วขึ้น และจำกัดการแข็งค่าต่อของดอลลาร์เมื่อเทียบเยน
ระดับราคาสำคัญสำหรับการเทรด
| ระดับราคา | สิ่งที่เทรดเดอร์ติดตาม |
| 101.4 | แนวต้านกว้าง ใกล้โซนที่เคยแกว่งสะสมแรง (Consolidation: ราคาแกว่งแคบเพื่อสะสมแรงก่อนเลือกทิศทาง) |
| 101.3 | แนวต้านจากจุดสูงระยะสั้นล่าสุด (Swing high: จุดสูงของรอบแกว่ง) |
| 101 | แนวต้านเชิงจิตวิทยา (Psychological level: เลขกลมที่ตลาดมักให้ความสำคัญ) |
| 100.85 | แนวต้านใกล้จุดสูงของรอบล่าสุด |
| 100.77 | บริเวณราคาปัจจุบันบนกราฟ |
| 100.7 | แนวรับแรก ใกล้โซนแกว่งสะสมแรงล่าสุด |
| 100.5 | แนวรับระยะสั้น และฐานที่เคยเด้งกลับล่าสุด (Recovery base: จุดที่ราคาฟื้นตัวขึ้น) |
| 100.35 | โซนจุดต่ำระยะสั้นล่าสุด (Swing low: จุดต่ำของรอบแกว่ง) |
| 100 | แนวรับเชิงจิตวิทยาระดับลึก |
กราฟรายวันของดัชนีดอลลาร์แสดงให้เห็นว่าราคาเคลื่อนไหวแถว 100.77 หลังเปิดราว 100.79 จุดสูงล่าสุดอยู่ใกล้ 100.86 และจุดต่ำราว 100.75
ดัชนีฟื้นจากจุดต่ำล่าสุดใกล้ 100.35 แต่แท่งเทียน (Candles: แท่งกราฟที่บอกราคาเปิด-ปิด-สูง-ต่ำ) ล่าสุดชี้ว่าแรงขึ้นเริ่มชะลอ เมื่อราคาเข้าใกล้แนวต้าน 100.85–101.00
แนวต้านแรกอยู่ใกล้ 100.85 หากยืนเหนือระดับนี้ได้ต่อเนื่อง อาจหันไปจับตา 101.00
หากทะลุ 101.00 ได้ชัดเจน จะหนุนภาพการฟื้นตัว และทำให้ตลาดมองไปที่ 101.30 ตามด้วยแนวต้านกว้างใกล้ 101.40
ด้านล่าง 100.70 เป็นแนวรับแรก หากหลุดระดับนี้อาจเห็นการลงไปทดสอบ 100.50
แผนการเทรดฝั่งบวกและฝั่งลบ
| รูปแบบ | เงื่อนไขยืนยัน | ปฏิกิริยาตลาดที่อาจเกิดขึ้น |
| ขาขึ้นทะลุกรอบ (Bullish Breakout: ราคาทะลุแนวต้านขึ้น) | ขึ้นเหนือ 100.85 | USDX อาจทดสอบ 101.00 |
| ขาขึ้นต่อเนื่อง (Bullish Extension: ขึ้นต่อหลังทะลุระดับสำคัญ) | ทะลุและยืนเหนือ 101.00 ได้ | โฟกัสอาจไปที่ 101.30 |
| ขาขึ้นแรงขึ้น (Stronger Upside Move) | ขึ้นเหนือ 101.30 | ดัชนีอาจเข้าใกล้ 101.40 |
| แกว่งสะสมแรงในกรอบ (Range Consolidation: ราคาแกว่งในกรอบ) | อยู่ระหว่าง 100.70–100.85 | ตลาดอาจรอความชัดเจนเรื่องภูมิรัฐศาสตร์หรือท่าทีเฟด |
| ขาลงย่อตัว (Bearish Pullback: ย่อลงต่ำกว่าแนวรับ) | ลงต่ำกว่า 100.70 | USDX อาจกลับไปทดสอบ 100.50 |
| ปรับฐานลึกขึ้น (Deeper Correction: ลงต่อเป็นรอบใหญ่ขึ้น) | หลุด 100.50 | ราคาอาจลงไปหา 100.35 |
| ขาลงต่อเนื่อง (Bearish Extension: ลงต่อหลังหลุดแนวรับสำคัญ) | ลงต่ำกว่า 100.35 | ระดับ 100.00 อาจกลับมาเป็นจุดสนใจ |
ภาพฝั่งบวกขึ้นกับการที่ดัชนีดอลลาร์ทะลุ 100.85 และยืนเหนือระดับดังกล่าวได้ ซึ่งสะท้อนว่าแรงซื้อดอลลาร์ยังได้แรงหนุนจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitical uncertainty: ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ระหว่างประเทศ) ราคาน้ำมันที่สูง และมุมมองว่าเฟดจะคุมเข้ม
หากผ่าน 101.00 ได้ชัดเจน จะทำให้ภาพขาขึ้นแข็งแรงขึ้น และมองไปที่ 101.30 หากทะลุ 101.30 ได้อีก อาจเห็นการขึ้นไปหาแนวต้านกว้างใกล้ 101.40
ภาพกลางคือการแกว่งสะสมแรงในกรอบ 100.70–100.85 ซึ่งอาจหมายถึงตลาดรอความชัดเจนจากความขัดแย้งสหรัฐ-อิหร่าน ราคาน้ำมัน หรือทิศทางนโยบายเฟด
ภาพฝั่งลบชัดขึ้นหากดัชนีหลุด 100.70 หากยืนยันการหลุดอาจทำให้ตลาดหันไปมอง 100.50
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ
ระดับราคาและสถานการณ์ตลาดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่เขียน ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
