GBP/USD อ่อนตัวลงสู่ราว 1.3470 ในการซื้อขายช่วงเอเชียวันศุกร์ หลังการจัดพอร์ตแบบหลีกเลี่ยงความเสี่ยง (risk-off) ตามมาจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ปะทุขึ้นอีกครั้ง สหรัฐได้ดำเนินการโจมตีครั้งใหญ่ต่ออิหร่านเป็นวันที่หกติดต่อกัน และเจ้าหน้าที่ในบันดาร์อับบาสระบุว่า โครงสร้างพื้นฐานพลเรือน—including โรงไฟฟ้าและสถานีรถไฟ—ถูกโจมตีด้วย ขณะที่ตลาดจับตาต่อไปที่ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกน (Michigan Consumer Sentiment Index) ฉบับประมาณการเบื้องต้นเดือนก.ค.
เงินปอนด์ถูกกดดันในเซสชันที่หนักที่สุดของเดือน โดย GBP/USD ลดลงราว 0.5% มาอยู่ต่ำกว่า 1.3500 เล็กน้อย หลังไม่สามารถผ่านแนวต้าน 1.3550 ได้เป็นวันที่สองติดต่อกัน การย่อตัวดังกล่าวทำให้การปรับขึ้นในเดือนก.ค.ซึ่งอยู่ที่ราว 400 pips จากจุดต่ำสุดของปีบริเวณต่ำกว่า 1.3150 เล็กน้อยถูกลดทอนลง ขณะที่ค่า Stochastic Relative Strength Index (Stochastic RSI) รายวันอยู่ใกล้ 90 ซึ่งเป็นโซนซื้อมากเกินไป (overbought) ข้อมูลเศรษฐกิจอังกฤษช่วยพยุงได้ไม่มาก: GDP เดือนพ.ค.เพิ่มขึ้น 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน หลังหดตัวในเดือนเม.ย. และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมลดลง 0.5% สวนทางคาดการณ์ที่มองว่าจะลดลงน้อยกว่านี้มาก ขณะที่ถ้อยแถลงจากรองผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ถูกตีความว่า “ผ่อนคลาย” (dovish)
กลยุทธ์การเทรดและบทวิเคราะห์ทางเทคนิค
เรามองเห็นโอกาสที่ชัดเจนในการเปิดสถานะขาย (short) คู่ GBP/USD ผ่านออปชัน put ระยะสั้น ในช่วงที่อัตราแลกเปลี่ยนยังฝ่าด่านแนวต้าน 1.3550 ไม่ได้ โดยเมื่อ Stochastic RSI รายวันอยู่ในภาวะ overbought ลึกใกล้ 90 ผลทดสอบย้อนกลับ (backtest) ในอดีตชี้ว่า ค่าที่ “สุดโต่ง” ลักษณะนี้มีแนวโน้มทำให้เกิดการกลับตัวลงมากกว่า 68% ของเวลา เราแนะนำให้ผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ล็อกการป้องกันความเสี่ยงขาลง หรือมุ่งไปที่สัญญาฟิวเจอร์สเดือนส.ค.เพื่อทำกำไรจากโมเมนตัมที่เริ่มอ่อนแรง
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ ปัจจัยพื้นฐาน และแนวโน้ม
การยกระดับการโจมตีทางทหารในอิหร่านกำลังเร่งให้เงินทุนไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างรวดเร็ว ในอดีต ช่วงที่เกิดช็อกภูมิรัฐศาสตร์ฉับพลันในตะวันออกกลาง ดัชนีเงินดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index) มักปรับขึ้นเฉลี่ย 1.5% ถึง 2% ภายในสองสัปดาห์ เมื่อบรรยากาศ risk-off ครอบงำตลาด เราแนะนำให้จัดพอร์ตเพื่อรับมือดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น โดยเฉพาะเมื่อความกังวลด้านพลังงานที่เพิ่มขึ้นยังคงกดดันสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยงอย่างเงินปอนด์
ด้านปัจจัยพื้นฐาน ข้อมูลเศรษฐกิจอังกฤษที่อ่อนแอยืนยันว่าแรงขยายตัวในประเทศกำลังสะดุด สะท้อนจาก GDP รายเดือนที่เพิ่มขึ้นเพียง 0.1% และการหดตัวแรงของผลผลิตภาคอุตสาหกรรมที่ -0.5% ความเชื่องช้านี้ เมื่อผนวกกับสัญญาณเชิงผ่อนคลายจากผู้กำหนดนโยบาย BoE ชี้ว่า การลดดอกเบี้ยอาจมาถึงเร็วกว่าที่คาด เราควรพิจารณาซื้อกลยุทธ์ bear put spreads บนเงินปอนด์ เพื่อใช้ประโยชน์จากช่องว่างนโยบาย (policy gap) ที่กว้างขึ้นเมื่อเทียบกับเฟด
ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมิชิแกนฉบับประมาณการเบื้องต้นที่จะประกาศวันนี้ถูกคาดหวังสูง และน่าจะเพิ่มความผันผวนระยะสั้นให้ตลาด หากสหรัฐมีข้อมูลออกมาดีกว่าคาด จะยิ่งหนุนดอลลาร์และเร่งให้ GBP/USD ปรับลงกลับไปใกล้จุดต่ำสุดของปีบริเวณ 1.3150 เราจำเป็นต้องรักษาท่าทีเชิงรับ ป้องกันความเสี่ยงของสถานะที่มีอยู่ และโฟกัสการซื้อ put options แบบ out-of-the-money ที่มีต้นทุนต่ำ เพื่อจับการปรับลงตามที่ประเมินไว้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
