กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่าน (IRGC) ระบุว่า จะไม่มีการส่งออกน้ำมันหรือก๊าซผ่านช่องแคบฮอร์มุซตราบเท่าที่การโจมตีของสหรัฐยังดำเนินต่อไป ตามรายงานของสำนักข่าว Tasnim เมื่อวันศุกร์ นอกจากนี้ยังระบุว่าได้เปิดฉากโจมตีศูนย์บัญชาการของสหรัฐที่อัล-ทันฟ์ (Al-Tanf) ในซีเรีย และแยกกันได้โจมตีเรดาร์เฝ้าระวังทางทะเลของสหรัฐในโอมาน ถ้อยแถลงดังกล่าวชี้ว่าความเสี่ยงด้านความมั่นคงในภูมิภาคกำลังทวีความรุนแรงขึ้นรอบเส้นทางขนส่งพลังงานสำคัญของโลก
ราคาน้ำมันขยับขึ้นเล็กน้อยเพื่อตอบรับข่าว โดย West Texas Intermediate (WTI) เพิ่มขึ้น 0.37% มาอยู่ที่ 79.22 ดอลลาร์ ณ เวลาที่เขียน WTI เป็นน้ำมันดิบอ้างอิงแหล่งจากสหรัฐที่ซื้อขายผ่านศูนย์กลางคุชชิง (Cushing) โดยราคามักขับเคลื่อนจากสมดุลอุปสงค์-อุปทาน การหยุดชะงักจากภูมิรัฐศาสตร์และมาตรการคว่ำบาตร และการตัดสินใจด้านนโยบายของ OPEC และกลุ่ม OPEC+ ในวงกว้าง ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังมีอิทธิพลต่อราคา เนื่องจากน้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายเป็นดอลลาร์ ข้อมูลสต็อกยังเป็นอีกตัวแปรสำคัญ: รายงานรายสัปดาห์จาก API และ EIA มักให้ทิศทางสอดคล้องกัน โดยอยู่ในช่วงต่างกันไม่เกิน 1% ราว 75% ของเวลา
ความเสี่ยงตลาดพลังงานและกลยุทธ์การเทรด
จากการยกระดับภัยคุกคามในการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซ เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนรุนแรงในตลาดน้ำมัน ช่องทางน้ำแคบแห่งนี้เป็น “คอขวด” (chokepoint) ที่สำคัญที่สุดของโลก โดยมีปริมาณขนส่งราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือประมาณ 20% ของการบริโภคปิโตรเลียมทั่วโลก ขณะที่ WTI ซื้อขายอยู่ที่ 79.22 ดอลลาร์ แม้การชะลอการขนส่งเพียงเล็กน้อยก็อาจทำให้ราคาพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว
เราแนะนำให้นักเทรดพิจารณาออปชัน WTI แบบคอล (call) ระยะสั้นที่อยู่นอกช่วงราคา (out-of-the-money) เพื่อรับประโยชน์จากแรงกระชากของราคาในทิศทางขาขึ้นแบบฉับพลัน ในอดีต ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์รุนแรงในภูมิภาคนี้เคยดันพรีเมียมน้ำมันขึ้น 5% ถึง 10% ภายในเวลาไม่กี่วัน อีกทางเลือกหนึ่งคือการซื้อสแตรดเดิล (straddle) ซึ่งจะช่วยให้เราทำกำไรจากการแกว่งตัวรุนแรงของราคาได้ทั้งสองทิศทางตามพัฒนาการของสถานการณ์ทางทหาร
ประเด็นเชิงยุทธวิธีและการบริหารความเสี่ยง
เรายังต้องจับตาข้อมูลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์ของ EIA ที่กำลังจะประกาศ เพื่อดูว่าอุปทานจริง (physical supply) เริ่มตึงตัวแล้วหรือไม่ หากสต็อกน้ำมันสหรัฐลดลงขณะเดียวกันความตึงเครียดตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น โมเมนตัมขาขึ้นของสัญญาล่วงหน้าน้ำมันดิบจะยิ่งแข็งแกร่งอย่างมาก เราควรใช้การบริหารความเสี่ยงอย่างมีวินัยและตั้งคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) แบบเข้มงวด เพื่อรับมือความผันผวนของมาร์จินที่คาดว่าจะรุนแรงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
