EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงบริเวณ 1.1445 ในช่วงเช้าวันศุกร์ หลังตลาดชั่งน้ำหนักข่าวใหม่จากตะวันออกกลาง และจับตาดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคมหาวิทยาลัยมิชิแกน (Michigan Consumer Sentiment Index) ฉบับประมาณการเบื้องต้นเดือนก.ค.ที่จะประกาศในช่วงท้ายวัน สำนักข่าวรอยเตอร์สรายงานว่า อิหร่านได้ขอให้กองกำลังฮูตีในเยเมนเตรียมพร้อมปิดเส้นทางขนส่งน้ำมันผ่านทะเลแดง หากสหรัฐโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน ขณะที่ Tasnim รายงานเหตุระเบิดอีกครั้งในบันดาร์อับบาส เกช์ม และอะฮ์วาซ โดยยังมีรายงานได้ยินเสียงระเบิดดังในคูเวตและที่บัสรา ด้านก่อนหน้านี้ในสัปดาห์ โดนัลด์ ทรัมป์ขู่จะโจมตีสะพานและโรงไฟฟ้าของอิหร่านในสัปดาห์หน้า หากไม่มีการกลับมาเจรจา ซึ่งเป็นปัจจัยหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ฝั่งยุโรป ตลาดคาดว่า ECB จะคงดอกเบี้ยในการประชุมวันพฤหัสบดีหน้า แต่รอยเตอร์สรายงานว่า มีมุมมองว่า ECB อาจขึ้นดอกเบี้ยเป็นครั้งที่ 2 ของปีนี้ในเดือนก.ย. หากราคาพลังงานกลับมากระตุ้นแรงกดดันเงินเฟ้อ ในสหรัฐ ผู้ว่าการเฟด ลิซา คุก ส่งสัญญาณคุมเข้มมากขึ้นเล็กน้อย โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 6.4/10 เทียบกับค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 6.3/10 ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index เพิ่มขึ้น 0.20 จุด สู่ 126.33 จากระดับเป็นกลาง 100 ตอกย้ำมุมมองว่านโยบายการเงินยังไม่รีบผ่อนคลาย บริบทตลาดเพิ่มเติมระบุว่า เงินยูโรคิดเป็น 31% ของมูลค่าการซื้อขายในตลาด FX ปี 2022 โดยมีมูลค่าซื้อขายเฉลี่ยต่อวันมากกว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์; คู่ EUR/USD คิดเป็นราว 30% ของธุรกรรมทั้งหมด ตามด้วย EUR/JPY ที่ 4%, EUR/GBP ที่ 3% และ EUR/AUD ที่ 2%
การวางสถานะอนุพันธ์และการบริหารความเสี่ยงท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมวางสถานะรับโอกาสที่เงินดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้นในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า หลังความขัดแย้งในตะวันออกกลางเพิ่มความเสี่ยงต่อเส้นทางพลังงานโลก ภัยคุกคามต่อเส้นทางน้ำมันผ่านทะเลแดงอาจดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์ทะลุ 90 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลได้ไม่ยาก ซึ่งในอดีตมักกระตุ้นกระแสเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างเงินดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ เพื่อบริหารความเสี่ยงนี้ ควรพิจารณาซื้อออปชัน Put ของ EUR/USD แบบนอกเงิน (out-of-the-money) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับตัวลงอย่างฉับพลันต่ำกว่าระดับ 1.1445 ในปัจจุบัน
นโยบายธนาคารกลางและแนวทางการเทรดเชิงกลยุทธ์
ท่าทีคุมเข้มของเฟดยังสนับสนุนมุมมองเชิงลบต่อยูโร โดยเฉพาะเมื่อ Fed Sentiment Index ปรับขึ้นสู่ 126.33 ซึ่งสะท้อนว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐมีแนวโน้มทรงตัวในระดับสูงนานกว่าที่คาด และคงความได้เปรียบด้านผลตอบแทนเหนือยูโรโซน เราแนะนำขาย EUR/USD เมื่อมีการรีบาวด์ระยะสั้น หรือใช้ฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเพื่อเกาะกระแสความแตกต่างของนโยบาย (policy divergence) ที่ยังดำรงอยู่
แม้ ECB คาดว่าจะคงดอกเบี้ยในวันพฤหัสบดีหน้า แต่เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานอาจบีบให้ต้องขึ้นดอกเบี้ยในเดือนก.ย. ซึ่งในอดีตมักทำให้ความผันผวนของยูโรเพิ่มขึ้นราว 15% ถึง 20% ในช่วงรอบการประชุมนโยบาย ขณะที่ดัชนี Michigan Consumer Sentiment ฉบับประมาณการเบื้องต้นในวันนี้จะช่วยชี้ทิศทางเงินดอลลาร์ในระยะสั้น เราเสนอใช้กลยุทธ์ออปชันแบบ Long Straddle เพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นจากการแกว่งตัวแรงในช่วงใกล้ ๆ โดยไม่ต้องเลือกทิศทางให้ชัดเจนล่วงหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
