อิหร่านได้ขอให้กองกำลังฮูตีในเยเมนเตรียมพร้อมที่จะปิดเส้นทางขนส่งน้ำมันในทะเลแดง หากสหรัฐฯ โจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของอิหร่าน ตามรายงานของรอยเตอร์ส แหล่งข่าวใกล้ชิดฮูตีกล่าวว่า การเตรียมการเพื่อโจมตีการเดินเรือเสร็จสิ้นแล้ว โดยมีการวางกำลังขีปนาวุธและโดรนใกล้ช่องแคบบับเอล-มันเดบ (Bab El-Mandeb) ซึ่งเป็นประตูสู่ทะเลแดง แหล่งข่าวเดียวกันระบุว่า ผู้แทนจากกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามอิหร่าน (IRGC) อยู่ในเยเมนแล้ว และจะเป็นผู้ควบคุมการตัดสินใจเรื่อง “เมื่อใด” ที่จะปิดช่องแคบ
สหรัฐฯ เดินหน้าเพิ่มความเข้มข้นของการโจมตีอิหร่านต่อเนื่องเป็นวันที่หกในวันศุกร์ ขณะที่สื่อทางการอิหร่านระบุว่า ระลอกการโจมตีใหม่ของสหรัฐฯ ในช่วงเช้าตรู่วันพฤหัสบดีได้ถล่มพื้นที่รอบกรุงเตหะรานครั้งแรกในการปะทะรอบปัจจุบัน พร้อมกับจังหวัดอื่น ๆ กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ (CENTCOM) ระบุว่า ได้ยิงขีปนาวุธเฮลไฟร์ใส่เรือบรรทุกน้ำมันที่แล่นมุ่งหน้าไปยังเกาะคาร์ก (Kharg Island) ซึ่งเป็นท่าเทียบส่งออกน้ำมันที่ใหญ่ที่สุดของอิหร่าน หลังเรือลำดังกล่าวเพิกเฉยต่อคำเตือนหลายครั้ง สำนักข่าว Tasnim รายงานเหตุระเบิดที่บันดาร์อับบาส (Bandar Abbas) เกาะเคช์ม (Qeshm) และอาห์วาซ (Ahvaz) และระบุว่า สะพานบันดาร์อับบาส-คอห์รสตาน-ลาร์ (Bandar Abbas-Khorstan-Lar) ตกเป็นเป้าหมาย ส่งผลให้ไฟฟ้าดับกระทบพื้นที่คอห์รสตาน (Kahorstan) ขณะที่สำนักข่าว Fars รายงานได้ยินเสียงระเบิดดังในคูเวตและในบัสรา (Basra) ส่วนกระทรวงกลาโหมกาตาร์ระบุเมื่อวันศุกร์ว่า ได้สกัดกั้นการโจมตีด้วยขีปนาวุธ
นัยต่ออนุพันธ์และกลยุทธ์รับมือความผันผวน
ด้วยภัยคุกคามโดยตรงต่อช่องแคบบับเอล-มันเดบ—ซึ่งในอดีตเป็นเส้นทางลำเลียงน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์กลั่นรวมเกือบ 9 ล้านบาร์เรลต่อวัน—ตลาดกำลังเผชิญ “ช็อกอุปทาน” ที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ต้องเตรียมรับมือความผันผวนรุนแรง โดยให้น้ำหนักอย่างมากกับกลยุทธ์ “Long Volatility” เราแนะนำการซื้อออปชัน Brent crude แบบ Out-of-the-money ฝั่ง Call เนื่องจากดัชนีความผันผวนตลาดน้ำมันของ Cboe (OVX) ในอดีตมักพุ่งทะลุระดับ 50 ในช่วงความตึงเครียดตะวันออกกลางครั้งใหญ่ ทำให้การซื้อพรีเมียมมีความน่าสนใจอย่างยิ่ง
ความปั่นป่วนด้านการขนส่งและความเสี่ยงต่ออุปทานพลังงาน
การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันและความเป็นไปได้ในการปิดเส้นทางทะเลแดง จะบังคับให้กองเรือพาณิชย์ต้องอ้อมแหลมกู๊ดโฮป (Cape of Good Hope) ของแอฟริกา ส่งผลให้ระยะเวลาขนส่งเพิ่มขึ้นได้สูงสุดราว 14 วัน เราคาดว่าความปั่นป่วนนี้จะดันต้นทุนขนส่งทางทะเลพุ่งแรง สอดคล้องกับวิกฤตในภูมิภาคที่ผ่านมา ที่อัตราค่าเช่าเรือบรรทุกน้ำมันเคยพุ่งกว่า 150% ภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน เพื่อใช้ประโยชน์จากภาวะกำลังการขนส่งตึงตัว เราควรเปิดสถานะ Long ในสัญญา Forward Freight Agreements (FFAs) โดยเฉพาะเรือขนาด Suezmax และ VLCC
ขณะเดียวกัน การโจมตีของกองทัพสหรัฐฯ ที่มุ่งเป้าโครงสร้างพื้นฐานอิหร่านใกล้เกาะคาร์ก ซึ่งรองรับราว 90% ของการส่งออกน้ำมันดิบของอิหร่านที่ประมาณ 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน ทำให้อุปทานในภูมิภาคตกอยู่ในความเสี่ยงทันที เราแนะนำการทำ Bull Call Spread บนเบนช์มาร์กน้ำมันดิบโลกเพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจาก “ขาดแคลนเชิงกายภาพ” แบบฉับพลันในตลาด อีกทั้งควรติดตามส่วนต่างค่าการกลั่น (crack spread) ของกลุ่ม middle distillate อย่างใกล้ชิด เพราะหากความตึงเครียดลุกลามใกล้คูเวตและกาตาร์ จะกระทบกำลังการกลั่นในภูมิภาคอย่างรุนแรง และกระตุ้นให้อนุพันธ์ดีเซลและเชื้อเพลิงอากาศยาน (jet fuel) ปรับขึ้นแรง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
