AUD/USD ขยับขึ้นเล็กน้อยในวันพฤหัสบดี ซื้อขายแถว 0.7010 หลังข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาหลากหลาย ทำให้ดอลลาร์สหรัฐฯ ยังขาดแรงส่งต่อเนื่อง โดยจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) ลดลงสู่ 208K ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 11 ก.ค. ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 217K และลดลงจากครั้งก่อน 216K สะท้อนการเลิกจ้างยังอยู่ในระดับจำกัด ตรงกันข้าม ยอดค้าปลีกเดือนมิ.ย.เพิ่มขึ้น 0.2% เมื่อเทียบรายเดือน ชะลอลงจาก 1.0% ขณะที่ Retail Sales Control Group เพิ่มขึ้น 0.5% และชะลอลงจาก 0.8% ในเดือนพ.ค. ช่วยให้คู่เงินยังทรงตัวเหนือระดับ 0.7000
ด้านออสเตรเลีย ดัชนีคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคลดลงสู่ 4.7% ในเดือนก.ค. จาก 5.5% ส่งสัญญาณความกังวลด้านราคาของครัวเรือนเริ่มผ่อนคลาย บนกราฟ 4 ชั่วโมง AUD/USD อยู่ที่ 0.7011 ยืนเหนือเส้น SMA 20 งวดที่ 0.6972 และ SMA 100 งวดที่ 0.6929 แนวต้านอยู่ที่ 0.7013 และ 0.7021 ขณะที่ RSI อยู่ใกล้ 69.6 ต่ำกว่าระดับซื้อมากเกินไปเล็กน้อย แนวรับประเมินที่ 0.7001 และ 0.6996; หากปรับลงลึกกว่านั้น จะกลับไปโฟกัสที่ SMA 100 งวดบริเวณ 0.6929
กลยุทธ์อนุพันธ์อย่างระมัดระวัง และมุมมองทางเทคนิค
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้ความระมัดระวังกับการเปิดสถานะ Long ทันที เนื่องจาก Relative Strength Index ที่แกว่งอยู่แถว 69.6 บ่งชี้ว่าการปรับขึ้นของ AUD/USD เริ่มตึงตัวใกล้แนวต้านสำคัญที่ 0.7013 แทนที่จะไล่ซื้อเมื่อเกิดการเบรกเอาต์ เราควรพิจารณาซื้อ put options ระยะสั้นเพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากการย่อตัวลงไปทดสอบแนวรับ 0.7001 หรือ 0.6996 กลยุทธ์เชิงป้องกันนี้ช่วยคุ้มครองเงินทุนในช่วงที่ตลาดทดสอบเพดานสำคัญที่ 0.7021
หากคู่เงินสามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดา (Simple Moving Average) 20 งวดที่ 0.6972 ได้ เราสามารถมองหาโอกาสทำ bull call spreads เพื่อเก็บผลตอบแทนจากขาขึ้นถัดไปของการฟื้นตัว อีกทางเลือกหนึ่งคือขาย put options แบบ out-of-the-money ต่ำกว่าแนวรับที่แข็งแกร่งกว่าอย่างแนวรับ 100 งวดที่ 0.6929 เพื่อรับค่า Premium โดยมี “ตาข่ายความปลอดภัย” ทางเทคนิคที่ค่อนข้างแน่น ข้อมูลในอดีตชี้ว่าระดับจิตวิทยาอย่าง 0.7000 มักกระตุ้นแรงป้องกันอย่างหนักจากผู้เล่นสถาบัน ทำให้โครงสร้างออปชันแบบแกว่งตัวในกรอบ (range-bound) มีความน่าสนใจสูงในช่วงนี้
ปัจจัยมหภาค และเพลย์บุ๊กความผันผวน
แนวทางเชิงระมัดระวังของเราได้รับแรงหนุนจากการชะลอตัวของอุปสงค์ผู้บริโภคสหรัฐฯ โดยการเติบโตของยอดค้าปลีกเย็นลงมากเหลือ 0.2% ในเดือนมิ.ย. การชะลอนี้ทำให้ตลาดฟิวเจอร์ตีราคาเพิ่มโอกาสที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในช่วงปลายปี ซึ่งโดยทั่วไปกดดันดอลลาร์สหรัฐฯ และหนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย อย่างไรก็ดี เนื่องจากตลาดแรงงานสหรัฐฯ ยังแข็งแกร่งจากการที่ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานลดลงเหลือ 208K เราจำเป็นต้องเตรียมรับมือช่วงที่ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้นอย่างฉับพลัน ซึ่งอาจจุดชนวนความผันผวนในตลาดได้
ในออสเตรเลีย การร่วงลงอย่างมากของคาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคจาก 5.5% สู่ 4.7% บ่งชี้ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีแนวโน้มพักท่าทีเข้มงวดเชิงเงินเฟ้อ (hawkish) โดยเมื่อคาดการณ์เงินเฟ้อของออสเตรเลียกลับมาใกล้ค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีที่ 4.4% แรงกดดันต่อผู้กำหนดนโยบายในประเทศในการขึ้นดอกเบี้ยก็ผ่อนคลายลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจจำกัดโมเมนตัมขาขึ้นของ AUD ดังนั้น เราควรโฟกัสกลยุทธ์ออปชันที่อิงความผันผวน เช่น iron condors เพื่อทำกำไรจากภาวะคาดการณ์การแกว่งตัวสะสม (consolidation) ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
