น้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ที่ซื้อขายในตลาด NYMEX ปรับลง 0.9% มาอยู่ราว 79.00 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี แม้ยังเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดของเดือนเมื่อวันอังคารที่ 80.61 ดอลลาร์ ทิศทางราคาดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางความสนใจที่ยังจับตาความเสี่ยงต่อการไหลเวียนของน้ำมันผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และท่าทีของวอชิงตันต่อเตหะราน
การปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านโดยสหรัฐฯ ถูกระบุว่าจำกัดอุปทานพลังงาน ขณะที่มีรายงานว่ากองกำลังอิหร่านโจมตีเรือบรรทุกสินค้าที่พยายามผ่านช่องแคบฮอร์มุซโดยไม่ได้รับอนุญาต สื่อของรัฐอิหร่าน IRNA อ้างโฆษกกองทัพระบุว่าสหรัฐฯ ยังคงโจมตีหลายพื้นที่ และเตือนว่าสงครามอาจขยายไปสู่สมรภูมิใหม่ ขณะเดียวกัน ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวในการให้สัมภาษณ์กับ Fox News ว่าเขาจะอนุมัติการโจมตีสะพานและโรงไฟฟ้าของอิหร่านในสัปดาห์หน้า หากการเจรจาไม่กลับมาเดินหน้า โดยมีกำหนดกล่าวสุนทรพจน์เพิ่มเติมในวันศุกร์
เบี้ยความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ และคำแนะนำเชิงกลยุทธ์
โดยที่ WTI ยืนได้แถว 79 ดอลลาร์และจับตาระดับสูงสุดรายเดือนที่ 80.61 ดอลลาร์ เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์จำเป็นต้องเตรียมรับความผันผวนที่มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า การยกระดับความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่าน โดยเฉพาะความเสี่ยงการโจมตีโครงสร้างพื้นฐานอิหร่านของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า สะท้อน “เบี้ยความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์” แบบคลาสสิก เราแนะนำการวางสถานะเพื่อรับมือการพุ่งขึ้นของราคาแบบฉับพลัน พร้อมป้องกันการกลับตัวแรงหลังสุนทรพจน์ของประธานาธิบดีทรัมป์ในวันศุกร์ที่จะถึงนี้
ผลกระทบของช่องแคบฮอร์มุซ และแนวทางเชิงแทคติก
เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งน้ำมันราว 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือเกือบ 20% ของการบริโภคปิโตรเลียมเหลวทั่วโลก ความขัดแย้งที่ยืดเยื้อจะกระทบอุปทานพลังงานโลกอย่างรุนแรง ในอดีต การยกระดับทางทหารแบบฉับพลันในเส้นทางยุทธศาสตร์นี้มักกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นทันทีราว 10% ถึง 15% ซึ่งจะดันค่าเบี้ยออปชันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เราเสนอให้พิจารณาซื้อคอลออปชันระยะสั้นแบบนอกเงิน (out-of-the-money) หรือใช้กลยุทธ์ bull call spread เพื่อเกาะโอกาสอัพไซด์ที่อาจ “ระเบิด” ขึ้น โดยจำกัดความเสี่ยงไว้
นอกจากนี้ ต้องติดตามความผันผวนโดยนัย (implied volatility: IV) ของออปชัน WTI อย่างใกล้ชิด ซึ่งมีแนวโน้มพุ่งขึ้นก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์ เพื่อใช้ประโยชน์จากการขยายตัวของพรีเมียมที่คาดว่าจะเกิดขึ้น นักเทรดอาจพิจารณากลยุทธ์ long straddle เพื่อทำกำไรจากการเบรกเอาต์ครั้งใหญ่ได้ทั้งสองทาง หลังตลาดย่อยข้อมูลจากถ้อยแถลงวันศุกร์ การคงสถานะให้ยืดหยุ่นสูงและกำหนดความเสี่ยงให้ชัดเจนเป็นสิ่งสำคัญ เนื่องจากตลาดกำลังสะท้อนความเป็นไปได้ที่ “เกิดขึ้นจริง” ของการโจมตีทางอากาศของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
