การปรับตัวขึ้นของ AMD จากจุดต่ำสุดเดือนเมษายนถูกอธิบายว่าเป็นการขึ้นแบบอิมพัลส์ (impulsive advance) โดยมีคลื่นย่อย 5 คลื่นไต่ขึ้นจากบริเวณ 187 และอาจกำลังก่อตัวเป็น “ฟินิชชิ่งเวดจ์” (finishing wedge) ในคลื่น 5 ของคลื่น III โครงสร้างดังกล่าวชี้ว่าเวฟ III อาจใกล้จบ ซึ่งอาจสะท้อนภาวะล้าระยะสั้น แม้แนวโน้มใหญ่ยังเป็นขาขึ้นก็ตาม ขณะที่ภาพรายสัปดาห์สอดคล้องกับการเดินหน้าของคลื่นที่ 5 ในกรอบใหญ่กว่า แต่ยังเปิดทางให้เกิดการพักฐานก่อน
หากเวฟ III จบจริง บทวิเคราะห์ระบุว่ามีโอกาสเกิดการย่อตัวของเวฟ IV ในระดับชั้นที่สูงขึ้น โดยโซนแนวรับหลักอยู่ระหว่าง 360–436 ขณะที่มุมมองขาขึ้นยังคงอยู่ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับยกเลิกสัญญาณ (invalidation) ที่ 270 มีการสตรีมวิดีโอบันทึกบทวิเคราะห์เมื่อ 13 กรกฎาคม และผู้เขียนคือ Gregor Horvat ซึ่งอยู่ในสโลวีเนียและอยู่ในตลาดฟอเร็กซ์ตั้งแต่ปี 2003
คาดการณ์การพักฐานระยะสั้นของ AMD
เราเห็นการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรงของ AMD จากจุดต่ำสุด $187 กำลังเข้าใกล้ภาวะล้าในที่สุด ขณะที่หุ้นกำลังปิดจบวงจรเวฟ III โดยราคาหุ้นในเดือนกรกฎาคมนี้ยืนใกล้จุดสูงสุดตลอดกาล จากแรงหนุนอุปสงค์ในตลาดต่อฮาร์ดแวร์ AI รุ่นล่าสุด จึงคาดว่าจะมีช่วง “พักร้อน” ชั่วคราว ผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ควรเตรียมรับการเปลี่ยนจังหวะดังกล่าว ด้วยการปรับกลยุทธ์ระยะสั้นในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ในอดีต หุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ที่ปรับขึ้นแรงมักเกิดการย่อตัวราว 15%–25% หลังการเร่งตัวแบบก้าวกระโดด ซึ่งช่วยสลัดแรงขายจากมืออ่อนก่อนขึ้นรอบถัดไป เราประเมินว่าการพักฐานเวฟ IV จะกด AMD ลงสู่โซนแนวรับสำคัญระหว่าง $360–$436 การปรับฐานเชิงเทคนิคเช่นนี้ถือเป็นเรื่องปกติ แม้ธุรกิจดาต้าเซ็นเตอร์ของ AMD ยังแข็งแกร่งมาก โดยรายได้รายไตรมาสล่าสุดขยับขึ้นเกิน $4 พันล้านแล้ว
กลยุทธ์การเทรดระหว่างเวฟ IV และการวางโพซิชันเพื่อเวฟ V
ในระยะสั้น เราแนะนำให้ผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ใช้กลยุทธ์ bear put spread หรือซื้อพุตออปชันอายุสั้น เพื่อเก็งกำไรจากการปรับลงของเวฟ IV ทางเลือกอีกแบบคือการขาย covered call แบบ out-of-the-money เพื่อรับพรีเมียมในช่วงที่ราคาหุ้นเข้าสู่ภาวะพักฐาน/แกว่งตัว โดยสิ่งสำคัญคือควรจำกัดการทำสถานะฝั่งลบเหล่านี้ให้เป็นระยะสั้นเท่านั้น เพราะแนวโน้มรายสัปดาห์โดยรวมยังเป็นขาขึ้นชัดเจน
เมื่อราคาหุ้นอ่อนตัวลงสู่โซนเป้าหมาย $360–$436 เราควรเตรียม “กลับลำ” ไปสู่กลยุทธ์ขาขึ้นเชิงรุก โซนดังกล่าวเป็นจุดที่น่าสนใจสำหรับการทยอยสะสมคอลออปชันระยะยาว หรือขาย cash-secured put เพื่อวางโพซิชันรับการพุ่งขึ้นของเวฟ V รอบถัดไป มุมมองขาขึ้นนี้ยังคงสมบูรณ์ตราบใดที่ AMD ยังยืนเหนือระดับยกเลิกสัญญาณสำคัญที่ $270
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
