WTI ปรับตัวลงในช่วงซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดีมาอยู่ต่ำกว่า 79.00 ดอลลาร์เล็กน้อย ลดลงมากกว่า 1% ในวันดังกล่าว แต่ยังคงเคลื่อนไหวใกล้จุดสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือนที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ในสัปดาห์นี้ การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นท่ามกลางตลาดที่รอพัฒนาการเพิ่มเติมในตะวันออกกลาง หลังความตึงเครียดสหรัฐฯ-อิหร่านยกระดับตั้งแต่ต้นสัปดาห์ ควบคู่กับรายงานเรื่องการปิดล้อมทางเรือของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่าน และการปิดช่องแคบฮอร์มุซ
เชิงเทคนิค การปรับขึ้นล่าสุดทะลุระดับการย่อตัวแบบฟีโบนัชชี 23.6% ของช่วงขาลงเม.ย.–ก.ค. และทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 200 วัน ขณะที่ RSI (14) อยู่ที่ 54.36 และ MACD อยู่ที่ 1.85 หลังรีบาวด์จากจุดต่ำสุดของวัฏจักรที่ 67.07 ดอลลาร์ ระดับแนวรับถูกระบุที่ EMA 200 วันบริเวณ 77.28 ดอลลาร์ และระดับฟีโบ 23.6% ที่ 76.59 ดอลลาร์ ส่วนแนวต้านอยู่ที่ระดับ 38.2% ที่ 82.47 ดอลลาร์ และระดับ 50.0% ใกล้ 87.23 ดอลลาร์ เหนือขึ้นไป ระดับที่อ้างอิงคือ 61.8% ที่ 91.98 ดอลลาร์ ตามด้วย 98.75 และ 107.38 ดอลลาร์; หากย่อลึกกลับไปแถว 67.07 ดอลลาร์ จะบั่นทอนมุมมองหลักในปัจจุบัน
ความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์และพลวัตอุปทานหนุนมุมมองเชิงบวก
จากสถานการณ์ปัจจุบัน เรามองว่าการย่อลงล่าสุดของ WTI ต่ำกว่า 79.00 ดอลลาร์เป็นเพียงการพักฐานชั่วคราว ไม่ใช่การเปลี่ยนทิศทางแนวโน้ม ความตึงเครียดที่ทวีความรุนแรงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยเฉพาะหลังเหตุปะทะกันทางเรือล่าสุดใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ สร้างความเสี่ยงด้านอุปทานอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากมีน้ำมันมากกว่า 20% ของโลกต้องผ่าน “คอขวด” แห่งนี้ ความขัดข้องใดๆ อาจผลักดันราคาให้พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว
มุมมองเชิงบวกนี้ยังได้รับแรงหนุนจากข้อมูลอุปทานล่าสุด รายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) เมื่อวานนี้ชี้ว่าสต็อกน้ำมันดิบลดลง 4.5 ล้านบาร์เรล มากกว่าคาดการณ์ฉันทามติที่ตลาดประเมินไว้มากกว่าเท่าตัว สะท้อนอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง อีกทั้งเรายังเห็นว่าดัชนี Caixin Manufacturing PMI ล่าสุดของจีนออกมาที่ 51.9 บ่งชี้ว่ากิจกรรมภาคการผลิตยังขยายตัวต่อเนื่อง และหนุนการบริโภคเชื้อเพลิงของผู้นำเข้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของโลก
กลยุทธ์การเทรด: ซื้อเมื่อย่อตัว และกำหนดจุดเข้าออกด้วยออปชัน
ในมุมมองการเทรด เรามองว่าความอ่อนแรงใดๆ ที่ลงมาใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันบริเวณ 77.30 ดอลลาร์ เป็นโอกาสเข้าซื้อ การเบรกเอาต์เชิงเทคนิคเมื่อต้นสัปดาห์นี้ยังมีผล และตัวชี้วัดโมเมนตัมยังเป็นบวก ดังนั้น เทรดเดอร์อาจพิจารณาซื้อคอลออปชัน หรือใช้กลยุทธ์ bull call spread เพื่อวางโพสิชันสำหรับการขึ้นไปทดสอบแนวต้านแรกที่ 82.47 ดอลลาร์
เราเชื่อว่า “ย่อตัวคือจังหวะซื้อ” ในสภาพแวดล้อมเช่นนี้ โดยมีแผนทยอยเพิ่มสถานะฝั่ง Long ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า สำหรับนักเทรดออปชัน การขายพุตนอกเงิน (out-of-the-money puts) ต่ำกว่าระดับแนวรับ 76.50 ดอลลาร์ อาจเป็นวิธีรับพรีเมียมไปพร้อมกับกำหนดจุดเข้าซื้อที่เหมาะสม กลยุทธ์นี้ได้ประโยชน์ทั้งจากราคาที่ปรับขึ้น และจากความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ที่สูงขึ้นจากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
ความเสี่ยงหลักต่อมุมมองนี้คือการคลี่คลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางอย่างมีนัยสำคัญ หรือการปรับลดลงของอุปสงค์อย่างฉับพลัน หากราคาหลุดต่ำกว่า 67.00 ดอลลาร์ซึ่งเป็นจุดต่ำสุดของวัฏจักรอย่างชัดเจน จะทำให้สมมติฐานเชิงบวกของเราถูกล้มล้าง จนกว่าจะเกิดกรณีนั้น เราจะมองการย่อตัวเป็นโอกาสในการวางโพสิชันเพื่อคาดหวังราคาที่สูงขึ้นไปจนถึงปลายฤดูร้อนนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
