การปรับขึ้นติดต่อกัน 9 เซสชันของเงินปอนด์เทียบดอลลาร์สิ้นสุดลงในวันอังคาร หลังการซื้อขายเข้าสู่โหมดป้องกันความเสี่ยงจากเหตุโจมตีเรือเดินสมุทรในช่องแคบฮอร์มุซ GBP/USD เปิดใกล้ 1.3392 ขยับเหนือ 1.3400 ชั่วคราวช่วงเช้ายุโรป ก่อนอ่อนลงมาราว 1.3356 ลดลง 0.27% และหลุดกลับลงมาต่ำกว่ากลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่รายวัน การปรับขึ้นก่อนหน้านี้เริ่มจาก 1.3140 ปลายเดือนมิถุนายน และถูกขับเคลื่อนโดยข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่อ่อนแอ: การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนมิถุนายนเพิ่ม 57,000 ต่ำกว่าคาดราว 115,000 ขณะที่ค่าเฉลี่ย 4 สัปดาห์ของการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานจาก ADP ชะลอลงเหลือ 21,000 จาก 24,250 ตลาดกำหนดความน่าจะเป็นราว 1 ใน 4 ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุม 28–29 ก.ค. เพิ่มจากราว 1 ใน 8 เมื่อเดือนก่อน โดยโอกาส “ลดดอกเบี้ย” ถูกตีราคาไว้แทบเป็นศูนย์
ขีปนาวุธอิหร่านโจมตีเรือพาณิชย์ 2 ลำในช่วงกลางคืน และมีเรือลำที่สามถูกโจมตีเช้าวันอังคาร; เรือบรรทุก LNG ของกาตาร์เกิดไฟไหม้นอกชายฝั่งโอมาน ธนาคารกลางอังกฤษคงอัตราดอกเบี้ย Bank Rate ที่ 3.75% ในเดือนมิถุนายนด้วยมติ 7 ต่อ 2 ขณะที่ความคาดหวังเงินเฟ้อ 1 ปีของครัวเรือนอยู่ที่ 4% และเงินเฟ้อภาคบริการอยู่ใกล้ 4.5%; ตลาดอัตราดอกเบี้ยยังไม่ตีราคาการขึ้นดอกเบี้ยเต็มหนึ่งครั้งขนาด 0.25% จนถึงมี.ค. 2027 โฟกัสย้ายไปที่รายงาน FOMC Minutes วันพุธเวลา 18:00 GMT จากนั้นชุดข้อมูลวันพฤหัสบดีรวมถึงผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกเวลา 12:30 GMT คาดการณ์ 218,000 พร้อมเหตุการณ์เวลา 09:30, 13:00 และ 14:00 GMT ระดับเทคนิคที่ถูกอ้างถึง ได้แก่ แนวต้านต่ำกว่า 1.3370 เล็กน้อยและใกล้ 1.3450 โดยมีแนวรับที่ 1.3300, 1.3250 และ 1.3140
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ขับเคลื่อนกระแสเงินในตลาดเงิน
เรามองว่าการรีบาวด์ล่าสุดของเงินปอนด์เป็นการปรับขึ้น “ยืมแรง” และผู้ให้ยืม—ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า—กำลังทวงคืนแรงส่งกลับมา การโจมตีด้วยขีปนาวุธในช่องแคบฮอร์มุซได้เปลี่ยนจุดสนใจของตลาดจากข้อมูลเศรษฐกิจไปสู่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่ง Lloyd’s of London เพิ่งยืนยันภาพนี้ด้วยการปรับเพิ่มเบี้ยประกันภัยความเสี่ยงสงครามสำหรับภูมิภาคดังกล่าว สะท้อนว่าความตึงเครียดกำลังถูก “ใส่ราคา” ลงในภาคการค้าโลกโดยตรง
เมื่อเรือบรรทุกน้ำมันกำลังลุกไหม้ เงินมักไหลเข้าดอลลาร์ และครั้งนี้ก็ไม่ต่างกัน นี่เป็นรูปแบบ risk-off คลาสสิก คล้ายกับช่วง “Tanker War” ในทศวรรษ 1980 ที่ทำให้ตลาดพลังงานและค่าเงินผันผวนอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนี VIX ซึ่งเป็นมาตรวัดความกลัวของตลาด พุ่งขึ้นแล้ว 15% สู่ 18.5 ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ตอกย้ำอารมณ์เชิงรับของตลาด
กลยุทธ์การเทรดและความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญ
เราวางสถานะรองรับการปรับลงของเงินปอนด์เทียบดอลลาร์ โดยตั้งเป้าระดับ 1.3300 เป็นเป้าหมายแรก การซื้อออปชัน put ของ GBP/USD ที่ราคาใช้สิทธิราว 1.3250 เป็นวิธีที่ชัดเจนในการเล่นมุมมองนี้ โดยเฉพาะหลังคู่เงินไม่สามารถยืนเหนือแนวต้านสำคัญ 1.3400 ได้ ความเสี่ยงคือ FOMC minutes ที่กำลังจะประกาศออกมานุ่มนวลเกินคาด แต่เรามองว่านั่นเป็นผลลัพธ์ที่มีความน่าจะเป็นต่ำกว่า
สำหรับผู้ที่ไม่มั่นใจทิศทาง ความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นทำให้การเล่น “ความผันผวน” น่าสนใจ เราเชื่อว่าการซื้อ strangle ซึ่งเป็นการซื้อทั้ง put และ call ที่ราคาใช้สิทธิอยู่นอกเงิน (out-of-the-money) เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม สถานะนี้จะทำกำไรหากเงินปอนด์เคลื่อนไหวแรงไม่ว่าทางใด หลังรายงาน minutes ของเฟดหรือข่าวเพิ่มเติมจากอ่าวเปอร์เซีย
เรื่องราวฝั่งเงินปอนด์เอง—เงินเฟ้อสูงและธนาคารกลางที่ท่าทีคุมเข้มแต่ยังไม่ลงมือ—ยังเป็นเพียงฉากประกอบ เกมทั้งหมดในช่วงไม่กี่วันข้างหน้าขึ้นอยู่กับข้อมูลสหรัฐและโทนของเฟด รายงานผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกวันพฤหัสบดีจึงมีความสำคัญมาก; หากตัวเลขต่ำกว่า 210,000 จะยืนยันความแข็งแกร่งของดอลลาร์และมีแนวโน้มกดให้ Cable หลุดต่ำกว่า 1.3300
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
