ข้อมูลจาก CFTC ระบุว่า “สถานะสุทธิของผู้เล่นนอกเชิงพาณิชย์ (non-commercial)” ในสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เคลื่อนไปในแดนลบมากขึ้น โดยปรับลดลงสู่ -17.7K จาก -13K ในรายงานก่อนหน้า การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวสะท้อนการเพิ่มขึ้นของการถือสถานะ “ขายสุทธิ (net short)” เมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน
ในเชิงปริมาณ เท่ากับมีการเปลี่ยนแปลง -4.7K สัญญา ซึ่งยิ่งตอกย้ำการวางสถานะเชิงลบต่อค่าเงินดังกล่าว โดยการอัปเดตนี้อ้างอิง “AUD NC net positions” ตามที่ CFTC รายงาน
ความเชื่อมั่นเชิงลบในหมู่นักเก็งกำไรทวีความรุนแรง
เราพบว่านักเก็งกำไรรายใหญ่เพิ่มเดิมพันในฝั่งอ่อนค่าต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยสถานะขายสุทธิขยายตัวมากกว่า 36% ในรอบการรายงานล่าสุด ถือเป็นการสะสมมุมมองเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญ ผู้ลงทุนควรมองเป็นสัญญาณแรงว่า ณ ตอนนี้ “ทิศทางที่เป็นไปได้มากที่สุด” ของ AUD มีแนวโน้มเป็นขาลง
การวางสถานะดังกล่าวมีแนวโน้มสะท้อนความแตกต่างที่เพิ่มขึ้นของความคาดหวังด้านนโยบายการเงินระหว่างสหรัฐฯและออสเตรเลีย โดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน (higher for longer) เพื่อกดเงินเฟ้อ ขณะที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ถูกมองว่าเข้าใกล้จุดที่อาจลดดอกเบี้ยในอนาคต ความต่างอัตราดอกเบี้ยนี้ทำให้การถือครองดอลลาร์สหรัฐน่าสนใจกว่าดอลลาร์ออสเตรเลีย
มุมมองสินค้าโภคภัณฑ์และนัยต่อกลยุทธ์การเทรด
แนวโน้มของสินค้าโภคภัณฑ์หลักยังเป็นแรงกดดันต่อค่าเงิน โดยราคาแร่เหล็กพยายามยืนเหนือระดับปรับขึ้นได้ยาก และล่าสุดหลุดต่ำกว่า 105 ดอลลาร์ต่อตัน ท่ามกลางความกังวลต่ออุปสงค์จากภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีน ในฐานะสินค้าส่งออกใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย ความอ่อนแอของราคาแร่เหล็กย่อมกดดันมูลค่า AUD โดยตรง
ภายใต้ฉากทัศน์นี้ ควรพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จาก AUD/USD ที่อ่อนค่าหรือเคลื่อนไหวในกรอบในระยะใกล้ เช่น การซื้อออปชัน Put เพื่อจำกัดความเสี่ยง หรือการตั้งสถานะชอร์ตเชิงยุทธวิธีในสัญญาฟิวเจอร์ส AUD การเพิ่มขึ้นของสถานะชอร์ตในฝั่งนักเก็งกำไรบ่งชี้โมเมนตัมขาลงที่แข็งแรงซึ่งสามารถใช้เป็นแนวทางในการเทรดได้
อย่างไรก็ดี จำเป็นต้องติดตามการวางสถานะนี้อย่างใกล้ชิด เพราะ “การเทรดที่หนาแน่น (crowded trade)” มักเสี่ยงต่อการกลับตัวรุนแรง ในอดีต การถือสถานะขายสุทธิที่อยู่ในระดับสุดโต่งเคยเป็นสัญญาณนำของการทำจุดต่ำสุดของค่าเงิน โดยช่วงปลายปี 2023 ระดับต่ำกว่า -60,000 สัญญาเคยเป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ แม้ตัวเลขปัจจุบันยังไม่ถึงระดับดังกล่าว แต่ก็ควรจับตาสัญญาณความอ่อนแรงของแรงขายอย่างรอบคอบ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
