ประเด็นสำคัญ
- เงินเยนญี่ปุ่นเคลื่อนไหวแถว 161 เยนต่อดอลลาร์สหรัฐในวันศุกร์ หลังแข็งค่าราวเกือบ 1% ในวันก่อนหน้า
- ซัตสึกิ คาตายามะ รัฐมนตรีคลัง ระบุว่าญี่ปุ่นพร้อมรับมือความผันผวนของค่าเงินที่ “รุนแรงเกินไป” และยังประสานงานกับทางการสหรัฐอย่างต่อเนื่อง
- ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐที่อ่อนลง ลดความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะขึ้นดอกเบี้ยอีกในระยะใกล้ กดดันค่าเงินดอลลาร์
- USDJPY ถอยลงจากจุดสูงล่าสุดแถว 162.84 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในราว 4 ทศวรรษ
- กราฟระบุแนวรับใกล้ 160.50 และแนวต้านแรกที่ 161.50 หากมีการเด้งกลับ
- ความไม่แน่นอนเรื่อง “การแทรกแซงค่าเงิน” และสภาพคล่องที่เบาบางช่วงวันหยุด อาจทำให้ความผันผวนระยะสั้นยังสูง
เงินเยนยังรักษาการแข็งค่าล่าสุดได้ในวันศุกร์ โดย USDJPY ซื้อขายแถว 161 หลังเกิดการกลับทิศแรงในวันก่อนหน้า
คู่เงินนี้ขึ้นไปใกล้ 162.84 เมื่อต้นสัปดาห์ ทำระดับสูงสุดในราว 4 ทศวรรษ ก่อนที่เยนจะรีบาวด์อย่างรวดเร็วในวันพฤหัสบดี กด USDJPY ลงเกือบ 1% ชั่วคราว
ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการว่าเกิด “การแทรกแซงค่าเงิน” รอบใหม่ (การที่รัฐเข้าไปซื้อ/ขายเงินตราในตลาดเพื่อพยุงหรือกดค่าเงิน) โดยกระทรวงการคลังญี่ปุ่นปฏิเสธให้ความเห็น ขณะที่ผู้เล่นบางส่วนมองว่าขนาดการดีดกลับครั้งนี้เล็กกว่าช่วงที่เคยแทรกแซงโดยตรง
เยนได้แรงหนุนเพิ่มจากข้อมูลการจ้างงานสหรัฐที่ออกมาอ่อนลง ทำให้นักลงทุนลดโอกาสที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยอีกในระยะใกล้
ทำไมนักเทรดจับตา
ความเสี่ยง “การแทรกแซงค่าเงิน” กลายเป็นปัจจัยสำคัญระยะสั้นของ USDJPY นักเทรดในตลาดออปชันเพิ่มการป้องกันความเสี่ยงต่อการแกว่งแรงของเยน (ออปชันคือสัญญาที่ให้สิทธิซื้อ/ขายในราคาที่กำหนด เพื่อคุมความเสี่ยง) เพราะสภาพคล่องช่วงวันหยุดสหรัฐที่บางลง และความไม่ชัดเจนของแนวทางแทรกแซงของญี่ปุ่น ทำให้กังวลเรื่องความผันผวน
การเพิ่มความต้องการทำเฮดจ์ (hedging: การทำธุรกรรมเพื่อลดความเสี่ยง) สะท้อนว่านักเทรดเตรียมรับมือการเหวี่ยงของราคา แม้ยังไม่มีหลักฐานว่าทางการญี่ปุ่นเข้าไปซื้อขายในตลาดจริง
คาตายามะย้ำว่าเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นพร้อมดำเนินการที่เหมาะสมในตลาดอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อจำเป็น
เธอยังระบุว่าญี่ปุ่นและสหรัฐติดต่อกันเป็นประจำในประเด็นตลาดปริวรรตเงินตรา คำพูดย้ำว่าทางการจับตาความเคลื่อนไหวของเยนที่เร็วหรือไร้ระเบียบ
รายงานยังชี้ว่าญี่ปุ่นอาจเปลี่ยนวิธีสื่อสารความเสี่ยงแทรกแซง จากเดิมที่มักส่งสัญญาณเตือนชัดเจนก่อนลงมือ มาเป็นแนวทางที่เจาะจงและคาดเดายากขึ้น
หากคาดเดายากขึ้น นักเทรดจะระบุ “ระดับราคา” ที่อาจจุดชนวนให้รัฐเข้ามาดูแลได้ยาก และอาจทำให้ต้นทุนการถือสถานะเก็งกำไรขนาดใหญ่ “สวนทางเยน” สูงขึ้น (สถานะเก็งกำไรคือการถือเพื่อหวังทำกำไรจากทิศทางราคา)
ดังนั้น USDJPY อาจตอบสนองไม่ใช่แค่ข้อมูลเศรษฐกิจและมุมมองดอกเบี้ย แต่รวมถึงถ้อยแถลงของทางการ ภาวะการถือสถานะในตลาดออปชัน และความคาดหวังเรื่องแทรกแซงที่เปลี่ยนเร็ว
ข้อมูลจ้างงานสหรัฐที่อ่อนลงกดดันดอลลาร์
การฟื้นตัวของเยนสอดคล้องกับการอ่อนค่าของดอลลาร์ในวงกว้าง หลังรายงานการจ้างงานเดือนมิถุนายน
การจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ (nonfarm payrolls: จำนวนตำแหน่งงานใหม่ที่ไม่นับภาคเกษตร เป็นตัวชี้แรงงานสำคัญ) เพิ่มขึ้น 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.2% และตัวเลขเดือนเมษายน-พฤษภาคมถูกปรับลดรวม 74,000 ตำแหน่ง
หลังรายงานดังกล่าว ตลาดปรับลดโอกาสโดยประมาณที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เหลือราว 52% จาก 64% ก่อนประกาศข้อมูล ขณะที่ดัชนีดอลลาร์ (dollar index: ดัชนีวัดค่าเงินดอลลาร์เทียบตะกร้าเงินสกุลหลัก) มีแนวโน้มทำผลงานรายสัปดาห์แย่สุดนับตั้งแต่ต้นเมษายน
USDJPY ไวต่อความคาดหวังทิศทางดอกเบี้ยของสหรัฐและญี่ปุ่น หากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ (ยีลด์: ผลตอบแทนจากการถือพันธบัตร) ลดลง หรือโอกาสขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ลดลง จะทำให้ “ความได้เปรียบด้านผลตอบแทน” ของดอลลาร์ลดลง และอาจช่วยหนุนเยน
อย่างไรก็ดี ส่วนต่างดอกเบี้ยของทั้งสองประเทศยังเป็นปัจจัยหลัก โดยธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ปรับดอกเบี้ยนโยบายขึ้นใกล้ 1.0% ในเดือนมิถุนายน และส่งสัญญาณว่าการขึ้นแบบค่อยเป็นค่อยไปจะขึ้นกับกิจกรรมเศรษฐกิจ เงินเฟ้อ และภาวะการเงิน
| ระดับ | สิ่งที่นักเทรดจับตา |
| 162.60 ถึง 162.85 | จุดสูงสุดหลายทศวรรษ และโซนแนวต้านใหญ่ |
| 162 | แนวต้านรอง และพื้นที่ที่เคย “ทะลุขึ้น” มาก่อน (breakout: ราคาทะลุกรอบเดิม) |
| 161.5 | แนวต้านใกล้จุดสูงของรอบล่าสุด |
| 161 | โซนกึ่งกลางระยะสั้น (pivot: จุดที่ราคาแกว่งไปมา ยังไม่ชัดว่าเป็นแนวรับ/แนวต้าน) |
| 160.5 | แนวรับใกล้จุดต่ำของรอบล่าสุด |
| 160 | แนวรับเชิงจิตวิทยา (ตัวเลขกลม ๆ ที่ตลาดให้ความสำคัญ) |
| 159.5 | แนวรับกว้างจากโครงสร้างการขึ้นก่อนหน้า |
USDJPY ซื้อขายใกล้ 160.90 ทำให้ราคาอยู่ใกล้โซนกึ่งกลาง 161.00
จุดต่ำล่าสุดแถว 160.48 ทำให้ 160.50 เป็นแนวรับแรกที่ต้องเฝ้าดู หากหลุดลงไปต่อเนื่อง อาจหันไปโฟกัส 160.00
หาก 160.00 รับไม่อยู่ แนวรับถัดไปอยู่ใกล้ 159.50 ซึ่งเคยเป็นช่วงพักตัวของราคาระหว่างการปรับขึ้นในเดือนมิถุนายน
ด้านบน USDJPY ต้องกลับขึ้นเหนือ 161.50 เพื่อลดแรงขายระยะสั้น หากยืนเหนือระดับนี้ได้ อาจไปโฟกัส 162.00
แนวต้านหลักยังอยู่ที่ 162.60–162.85 หากกลับขึ้นไปแถวนี้ จะสะท้อนว่าแรงฟื้นของเยนเริ่มแผ่วลง แต่ความเสี่ยงแทรกแซงอาจเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเข้าใกล้จุดสูงล่าสุด
ฉากทัศน์ขาขึ้นและขาลงของ USDJPY
| รูปแบบ | เงื่อนไขกระตุ้น | ปฏิกิริยาตลาดที่อาจเกิดขึ้น |
| ความพยายามฟื้นตัว | ขึ้นเหนือ 161.50 | USDJPY อาจทดสอบ 162.00 อีกครั้ง |
| ขาขึ้นต่อ | ทะลุ 162.00 | ตลาดอาจกลับไปจับตา 162.60–162.85 |
| แกว่งในกรอบ | อยู่ระหว่าง 160.50–161.50 | ราคาอาจพักฐานหลังกลับทิศแรง |
| ขาลงต่อ | หลุด 160.50 | USDJPY อาจลงไปหา 160.00 |
| ปรับฐานลึกขึ้น | หลุด 160.00 | ราคาอาจย่อลงไปหา 159.50 |
ฉากทัศน์ด้านบวกของ USDJPY
มุมมองขาขึ้นอาจเด่นขึ้น หากราคากลับเหนือ 161.50 และตลาดเริ่มเพิ่มความคาดหวังต่อดอกเบี้ยสหรัฐอีกครั้ง
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งขึ้น ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่สูงขึ้น หรือความกังวลเรื่องญี่ปุ่นแทรกแซงที่ลดลง อาจกลับมากดดันเยน โดยระดับ 162.00 จะเป็นจุดถัดไปที่ต้องจับตา
หากยืนเหนือ 162.00 ได้ต่อเนื่อง อาจกลับไปโฟกัสโซนแนวต้าน 162.60–162.85 แต่ความเสี่ยงแทรกแซงอาจเพิ่มขึ้นเมื่อราคาเข้าใกล้หรือสูงกว่าจุดสูงล่าสุด
ฉากทัศน์ด้านลบของ USDJPY
มุมมองขาลงอาจเด่นขึ้น หาก USDJPY หลุด 160.50 และดอลลาร์ยังอ่อนค่า
หากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐแย่ลง ยีลด์สหรัฐลดลง หรือคำเตือนจากเจ้าหน้าที่ญี่ปุ่นเข้มขึ้น อาจหนุนแรงซื้อเยนเพิ่ม
หากหลุด 160.50 ต่อเนื่อง อาจเห็นการทดสอบ 160.00 และถ้าระดับนี้รับไม่อยู่ โฟกัสอาจย้ายไปที่ 159.50
โอกาสเกิดการแทรกแซงโดยตรง ยังอาจทำให้ผู้ที่ถือสถานะ “ขายเยน” (short-yen: ได้ประโยชน์เมื่อเยนอ่อนค่า) รีบลดความเสี่ยง ส่งผลให้ USDJPY ปรับลงเร็วขึ้น
ฉากทัศน์ความผันผวน
USDJPY อาจแกว่งในกรอบกว้างและไม่นิ่งระหว่าง 160.50–161.50
การไม่มีหลักฐานยืนยันการแทรกแซง ทำให้การฟื้นของเยนอาจยังถูกทดสอบ ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนของกลยุทธ์แทรกแซงของญี่ปุ่น อาจทำให้นักเทรดไม่อยากกลับไปถือสถานะขนาดใหญ่สวนทางเงินเยน
สภาพคล่องที่เบาบางช่วงวันหยุดสหรัฐ อาจทำให้คำสั่งซื้อขายรายคำสั่ง คำพูดของทางการ และข่าวลือ ส่งผลต่อราคาแรงขึ้น
ข้อจำกัดความรับผิด
ระดับราคาและฉากทัศน์ข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่จัดทำ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
เทรด USDJPY แบบ CFD กับ VT Markets
การเทรดฟอเร็กซ์แบบ CFD (CFD: สัญญาซื้อขายส่วนต่าง เป็นการเก็งกำไรจากการขึ้น/ลงของราคาโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง) มักถูกจับตาเมื่อความคาดหวังดอกเบี้ยเปลี่ยน ความเสี่ยงแทรกแซงสูง และยีลด์พันธบัตรผันผวน
ผ่าน VT Markets ผู้เทรดเข้าถึง USDJPY พร้อมคู่เงินอื่น ดัชนี ทองคำ น้ำมัน เงิน หุ้นแบบ CFD และ ETF แบบ CFD (ETF: กองทุนรวมดัชนีที่ซื้อขายเหมือนหุ้น) ผ่านแพลตฟอร์มเดียว
VT Markets มีเครื่องมือช่วยติดตามการเคลื่อนไหวราคา หาแนวรับแนวต้าน และปรับตามสภาพตลาด ไม่ว่า USDJPY จะกลับเหนือ 161.50 หรือหลุดลงต่ำกว่า 160.50 ผู้เทรดติดตามรูปแบบได้ด้วยกราฟขั้นสูง ตัวเลือกบัญชีที่ยืดหยุ่น และการเข้าถึงสินทรัพย์หลายประเภท
ดูรายละเอียดการเทรด คู่เงินฟอเร็กซ์ บน VT Markets ได้ที่นี่
ทำไมเทรด USDJPY แบบ CFD?
CFD ช่วยให้ผู้เทรดเก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลงของคู่เงิน โดยไม่ต้องถือเงินสกุลจริง
จึงเหมาะในช่วงข่าวเศรษฐกิจที่เคลื่อนไหวเร็ว โดยเฉพาะเมื่อทิศทางนโยบายของ Fed การตัดสินใจของ BOJ ยีลด์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และความเสี่ยงแทรกแซง ทำให้ตลาดผันผวนระยะสั้น
ผ่าน VT Markets ผู้เทรดเข้าถึง USDJPY และตลาดหลักอื่นด้วยบัญชีเดียว ช่วยติดตามโอกาสที่เชื่อมโยงกันระหว่างตลาดได้ง่ายขึ้น
ปัจจัยที่ต้องติดตามถัดไป
ผู้เทรดควรติดตามปัจจัยหลักเพื่อประเมินทิศทางถัดไปของ USDJPY
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐยังสำคัญ เพราะมีผลต่อมุมมองการตัดสินใจดอกเบี้ยของ Fed หากข้อมูลออกมาอ่อน อาจกดดันยีลด์และดอลลาร์ต่อ แต่หากออกมาแข็ง อาจทำให้ตลาดกลับมาคาดหวังการคุมเข้มนโยบายการเงิน (tightening: การขึ้นดอกเบี้ย/ลดสภาพคล่อง) เพิ่ม
ถ้อยแถลงจากกระทรวงการคลังญี่ปุ่นก็ยังเป็นประเด็น หากคาตายามะหรือผู้กำหนดนโยบายค่าเงินรายอื่นเปลี่ยนคำพูด อาจกระทบความคาดหวังเรื่องแทรกแซง
ตลาดพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นก็เป็นอีกปัจจัย โดยยีลด์พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปี (พันธบัตรอ้างอิงหลัก) แตะระดับสูงสุดในรอบ 30 ปีในวันศุกร์ จากความกังวลด้านการคลัง ยีลด์ในประเทศที่สูงขึ้นอาจช่วยหนุนเยนได้บ้าง แต่ความกังวลการคลังอาจทำให้ตลาดตีความได้หลายทาง
ระยะสั้น กรอบสำคัญอยู่ที่ 160.50–161.50 หากยืนเหนือ 161.50 ได้ชัดเจน อาจไปโฟกัส 162.00 แต่ถ้าหลุด 160.50 อาจเห็นการทดสอบ 160.00
กรอบกว้างยังอยู่ระหว่างแนวรับเชิงจิตวิทยา 160.00 กับจุดสูงล่าสุดใกล้ 162.84
คำถามที่พบบ่อย (FAQs)
ทำไมเงินเยนแข็งค่า?
เยนแข็งค่าเพราะนักเทรดระมัดระวังความเป็นไปได้ที่ทางการญี่ปุ่นจะเข้าแทรกแซงค่าเงิน อีกทั้งดอลลาร์อ่อนลงหลังข้อมูลจ้างงานที่อ่อนกดความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยของ Fed ในระยะใกล้
ญี่ปุ่นแทรกแซงตลาดค่าเงินหรือไม่?
ยังไม่มีการยืนยันอย่างเป็นทางการว่าญี่ปุ่นเข้าแทรกแซงในรอบที่เยนปรับแข็งล่าสุด กระทรวงการคลังไม่ให้ความเห็น และผู้เล่นบางส่วนมองว่าขนาดการเคลื่อนไหวเล็กกว่าช่วงที่ยืนยันว่าแทรกแซงจริงในอดีต
ทำไมข้อมูลจ้างงานสหรัฐกระทบ USDJPY?
ข้อมูลจ้างงานสหรัฐเปลี่ยนความคาดหวังดอกเบี้ยของ Fed ได้ หากข้อมูลอ่อน ตลาดอาจลดโอกาสดอกเบี้ยสหรัฐสูงขึ้น กดดันยีลด์และดอลลาร์ ซึ่งเอื้อต่อเยนและทำให้ USDJPY ลดลง
ระดับสำคัญของ USDJPY ที่ควรจับตามีอะไรบ้าง?
แนวรับใกล้ 160.50 ถัดไป 160.00 และ 159.50 ส่วนแนวต้านใกล้ 161.50 ถัดไป 162.00 และโซนจุดสูงล่าสุด 162.60–162.85
161.00 เป็นแนวรับหรือแนวต้าน?
ที่ระดับราคาปัจจุบัน 161.00 เหมาะจะมองเป็น “จุดกึ่งกลางระยะสั้น” มากกว่าแนวรับหรือแนวต้านที่ยืนยันแล้ว เพราะราคาแกว่งแถวนี้ การตอบสนองที่ 160.50 และ 161.50 จะช่วยบอกทิศทางได้ชัดกว่า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
