USD/CAD เคลื่อนไหวในกรอบแคบมานานกว่า 1 สัปดาห์ และซื้อขายแถว 1.4210 ในช่วงตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี โดยยังยืนใกล้ 1.4200 ขณะที่ตลาดรอปัจจัยชี้นำใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ความสนใจอยู่ที่ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ (Nonfarm Payrolls) เดือนมิถุนายน เวลา 12:30 GMT โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 110K ตำแหน่ง เทียบกับ 172K ในเดือนพฤษภาคม อัตราว่างงานคาดทรงตัวที่ 4.3% ขณะที่รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง (Average Hourly Earnings) คาดอยู่ที่ 3.5% เมื่อเทียบรายปี เพิ่มจาก 3.4% พร้อมกับการเพิ่มขึ้นรายเดือน 0.3%
เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) กล่าวในงาน ECB Forum ที่ซินตราว่า เงินเฟ้อยังคง “สูงเกินไป” และย้ำเป้าหมายด้านเสถียรภาพราคา ด้านราคาน้ำมันอ่อนตัวลงหลังมีความคืบหน้าในการเจรจาทางอ้อมสหรัฐฯ-อิหร่านที่กรุงโดฮาเมื่อวันพุธ ซึ่งลดแรงหนุนต่อแคนาดาในฐานะประเทศผู้ส่งออกน้ำมันสุทธิ
ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล (EMA) 20 วัน ที่ 1.4103 ขณะที่ RSI อยู่ที่ 77.7 บ่งชี้ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) แนวรับมองใกล้ 1.4103 และแนวต้านยังอยู่ในช่วงการสะสมตัวกรอบ 1.4169–1.4248 โดยหากทะลุขึ้นได้อาจเปิดทางไปทดสอบจุดสูงสุดวันที่ 1 เม.ย. 2025 ที่ 1.4415
—โฟกัสตลาด: ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯ และความแตกต่างเชิงนโยบาย
เรามองว่า USD/CAD กำลังแกว่งสะสมตัวบริเวณระดับ 1.4200 สะท้อนว่าตลาดกำลังรอ “ตัวเร่ง” สำคัญก่อนตัดสินใจเลือกทิศทางถัดไป โดยเหตุการณ์ที่ทุกคนจับตาคือรายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) สหรัฐฯ ที่จะมีบทบาทสำคัญในการกำหนดเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของ Fed
ตลาดคาดว่าการจ้างงานจะชะลอลงมาอยู่ที่ 110K ตำแหน่ง แต่เรามุ่งโฟกัสไปที่การเร่งขึ้นของการเติบโตค่าจ้างสู่ 3.5% เมื่อเทียบรายปี การเติบโตของค่าจ้างที่ยังสูงต่อเนื่องอาจบีบให้ Fed คงท่าทีเข้มงวด (hawkish) เพราะเป็นปัจจัยที่ส่งผ่านสู่เงินเฟ้อโดยตรง ขณะที่ Core PCE ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ ยังคงดื้อด้านเหนือเป้าหมายบริเวณ 2.8% ทำให้สัญญาณแรงกดดันจากค่าจ้างเป็นประเด็นอ่อนไหวอย่างมาก
ในเชิงประวัติศาสตร์ ตัวเลข NFP มักสร้างเซอร์ไพรส์ให้ตลาด ดังที่เห็นในรายงานเดือนพฤษภาคม 2024 ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 272,000 ตำแหน่ง สูงกว่าคาดที่ 185,000 อย่างมาก เราคาดว่าจะเห็นความผันผวนของราคาที่มีนัยสำคัญหลังประกาศตัวเลขในสัปดาห์นี้ สภาพแวดล้อมลักษณะนี้เหมาะกับผู้เทรดที่ใช้ตราสารออปชัน เช่น กลยุทธ์ straddle เพื่อเก็งความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้น โดยไม่จำเป็นต้องเดิมพันทิศทางสุดท้าย
นอกเหนือจากรายงานฉบับนี้ ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญคือความแตกต่างเชิงนโยบาย (policy divergence) ที่เพิ่มขึ้นระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดา โดยธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เริ่มลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน 2024 ขณะที่เจ้าหน้าที่ Fed ยังเตือนว่าเงินเฟ้อ “สูงเกินไป” ความแตกต่างเชิงพื้นฐานนี้หนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าต่อดอลลาร์แคนาดาในระยะกลาง
ยิ่งกดดันเงินดอลลาร์แคนาดาเพิ่มเติมคือราคาน้ำมันดิบที่อ่อนตัว โดย WTI ซื้อขายต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ท่ามกลางการเจรจาทางภูมิรัฐศาสตร์ เนื่องจากแคนาดาเป็นผู้ส่งออกน้ำมันรายใหญ่ ราคาพลังงานที่ลดลงจึงเป็นปัจจัยลบโดยตรงต่อสกุลเงิน นี่เป็นอีกเหตุผลที่สนับสนุนมุมมองเชิงบวกของเราต่อ USD/CAD
—มุมมองทางเทคนิค: สัญญาณซื้อมากเกินไปและกลยุทธ์การเทรด
ในมุมมองเชิงเทคนิค เรามองว่าการย่อตัวลงใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วันบริเวณ 1.4103 เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ หากทะลุกรอบสะสมตัวปัจจุบันขึ้นไปอย่างชัดเจน อาจเปิดทางให้ราคาขยับขึ้นสู่ระดับ 1.4415 การใช้ออปชันฝั่ง Call ที่ราคาใช้สิทธิ (strike) สูงกว่า 1.4250 อาจเป็นวิธีจัดวางสถานะเพื่อรับโอกาสขาขึ้นด้วยการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพ
อย่างไรก็ดี ดัชนี RSI อยู่ในโซนซื้อมากเกินไปเหนือ 77 ส่งสัญญาณว่าการปรับขึ้นล่าสุดอาจ “ยืดตัว” เกินไป จึงไม่ควรไล่ซื้อที่ระดับสูงในปัจจุบัน เราเห็นว่ากลยุทธ์ที่รอบคอบกว่าคือรอให้ราคาย่อตัวก่อนเพื่อทยอยเปิดสถานะ Long
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
