ประเด็นสำคัญ
- ราคาทองคำร่วงหลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์ หลังจากวันก่อนหน้าลงไปทำจุดต่ำสุดในรอบ 7 เดือน
- ความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านที่อาจเกิดขึ้นเร็ว ๆ นี้ลดลง ทำให้กังวลเงินเฟ้อเพิ่ม และหนุนคาดการณ์ว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยต่อ
- นักลงทุนให้น้ำหนักโอกาสราว 67% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน อ้างอิง CME FedWatch Tool (เครื่องมือที่สะท้อน “ความน่าจะเป็น” จากราคาซื้อขายสัญญาล่วงหน้าดอกเบี้ย)
- XAUUSD (สัญลักษณ์ราคาทองคำเทียบดอลลาร์สหรัฐ) ยังถูกกดดันแถว 3,982 ดอลลาร์ โดย 3,970 ดอลลาร์เป็นแนวรับใกล้สุด
- ข้อมูลจ้างงานสหรัฐฯ จาก ADP (รายงานการจ้างงานภาคเอกชน) และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) จะเป็นปัจจัยชี้นำรอบถัดไปของทองคำ
ราคาทองคำปรับลงต่อในวันพุธ หลุดระดับ 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังความหวังต่อข้อตกลงสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านที่อาจเกิดขึ้นในระยะใกล้ลดลง ยิ่งตอกย้ำความกังวลเงินเฟ้อ และหนุนมุมมองว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม
ทองคำตลาดสปอต (ราคาซื้อขายส่งมอบทันที) ลดลง 0.6% มาอยู่ที่ 3,981.69 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลังจากร่วงลงทำระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนในวันก่อนหน้า ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้า (Gold futures: สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กำหนดราคาและเดือนส่งมอบไว้ล่วงหน้า) ส่งมอบเดือนสิงหาคม ลดลง 1.1% สู่ 3,994.40 ดอลลาร์
สำหรับผู้เทรด CFD (สัญญาซื้อขายส่วนต่าง: เครื่องมือที่เก็งกำไรจาก “ส่วนต่างราคา” โดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง) ภาพรวมยังน่าจับตา ทองคำกำลังทดสอบระดับจิตวิทยาสำคัญ และหากยืนต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์ต่อเนื่อง ฝั่งขายอาจคุมเกมต่อได้ แต่หากกลับมายืนเหนือระดับนี้ อาจเป็นสัญญาณเริ่มทรงตัว อย่างไรก็ดี ฝั่งซื้อยังต้องการสัญญาณยืนยันที่ชัดเจนกว่าเดิม
ทำไมตลาดถึงจับตา
ตลาดจับตาทองคำ เพราะภาพมหภาค (ปัจจัยเศรษฐกิจภาพใหญ่ เช่น ดอกเบี้ย เงินเฟ้อ ค่าเงิน) เริ่มตึงตัวในเชิงนโยบายมากขึ้น โดยฝั่งผู้กำหนดนโยบายมีท่าที “เข้มงวด” (Hawkish: ให้ความสำคัญกับการคุมเงินเฟ้อ และพร้อมใช้นโยบายดอกเบี้ยสูง)
แนวโน้มสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่อ่อนแรงลง ทำให้ตลาดกังวลว่าแรงกดดันเงินเฟ้ออาจอยู่สูง โดยเฉพาะหากตลาดพลังงานยังอ่อนไหวต่อความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ (ความขัดแย้งระหว่างประเทศที่กระทบเศรษฐกิจ) อีกทั้งอิหร่านระบุว่าจะไม่พบกับผู้แทนระดับสูงของสหรัฐฯ ที่เดินทางไปในภูมิภาค ส่งผลให้ความหวังต่อความคืบหน้าทางการทูตแบบรวดเร็วลดลง
ขณะเดียวกัน กระแสคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มขึ้น เบธ แฮมแมค ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ ระบุว่ายังเป็นไปได้ที่เธอจะสนับสนุนดอกเบี้ยที่สูงขึ้น หากแรงกดดันเงินเฟ้อไม่คลายตัว โดย CME FedWatch Tool ชี้ว่าตลาดให้น้ำหนักโอกาสราว 67% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน
ข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ ยังสำคัญ จำนวนตำแหน่งงานว่าง (Job openings: จำนวนงานที่นายจ้างเปิดรับ) เพิ่มขึ้นเล็กน้อยสู่ 7.594 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม ขณะที่การจ้างงาน (Hiring: จำนวนคนที่ได้รับการจ้างจริง) ยังซบที่ 5.170 ล้านคน สะท้อนว่าอุปสงค์แรงงานยังพอทรงตัว ทำให้เฟดยังมีพื้นที่คงนโยบายการเงินแบบตึงตัวเพื่อประเมินเงินเฟ้อต่อไป
สำหรับทองคำ ภาพดังกล่าวเป็นแรงกดดัน เพราะดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักไม่เอื้อกับทองคำซึ่งไม่มีดอกผล (ไม่จ่ายดอกเบี้ยหรือเงินปันผล) หากดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ (Treasury yields: ผลตอบแทนที่นักลงทุนได้รับจากการถือพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ) ยังแข็ง XAUUSD อาจฟื้นตัวได้ยาก
ระดับราคาที่ต้องจับตา
| ระดับ | ตลาดกำลังจับตา |
| 4,400 ดอลลาร์ | แนวต้านใหญ่ หากฟื้นตัวกลับจากโซนที่เคยหลุดลงมา |
| 4,300 ดอลลาร์ | แนวต้านระยะสั้นจากโซนแกว่งตัวล่าสุด |
| 4,100 ดอลลาร์ | แนวต้านใกล้ หากแรงซื้อกลับมาคุมเกม |
| 4,000 ดอลลาร์ | ระดับจิตวิทยาสำคัญ และเป็นโซนต้านในปัจจุบัน |
| 3,982 ดอลลาร์ | โซนที่ราคาซื้อขายอยู่ตอนนี้ |
| 3,970 ดอลลาร์ | จุดต่ำสุดระหว่างวัน และแนวรับใกล้สุด |
| 3,900 ดอลลาร์ | แนวรับถัดไป หากแรงขายต่อเนื่อง |
| 3,600 ดอลลาร์ | แนวรับลึกบนกราฟรายวัน |
XAUUSD ซื้อขายใกล้ 3,982 ดอลลาร์ ต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 4,000 ดอลลาร์เล็กน้อย กราฟรายวันสะท้อนว่าทองคำย่อตัวจากจุดสูงล่าสุด และกำลังทดสอบโซนแนวรับสำคัญหลังโมเมนตัมอ่อนลง (โมเมนตัม: แรงส่งของราคา)
ทำให้ภาพระยะสั้นยังต้องระวัง ทองคำจำเป็นต้องกลับไปยืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์และรักษาระดับไว้เพื่อให้แนวโน้มเริ่มนิ่ง หากยืนเหนือได้ชัดเจน อาจมีโอกาสรีบาวด์ไป 4,100 ดอลลาร์ และถัดไป 4,300 ดอลลาร์ หากแรงซื้อเพิ่ม
หากหลุดต่ำกว่า 3,970 ดอลลาร์ โครงสร้างจะอ่อนลง และบ่งชี้ว่าฝั่งขายยังคุมตลาด โดยอาจเห็นการลงลึกไปทดสอบ 3,900 ดอลลาร์ และ 3,600 ดอลลาร์เป็นแนวรับลึก
ฉากทัศน์ขาขึ้นและขาลง
| ฉากทัศน์ | เงื่อนไข | ปฏิกิริยาที่อาจเกิดขึ้น |
| ขาขึ้นแบบเริ่มทรงตัว | ยืนเหนือ 3,970 ดอลลาร์ | ฝั่งซื้ออาจพยายามดันกลับไป 4,000 ดอลลาร์ |
| เริ่มฟื้นตัว | กลับมายืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์ | อาจรีบาวด์ไป 4,100 ดอลลาร์ |
| ฟื้นตัวแรงขึ้น | ผ่าน 4,100 ดอลลาร์ | แรงส่งอาจต่อไป 4,300 ดอลลาร์ |
| หลุดลงขาลง | หลุดต่ำกว่า 3,970 ดอลลาร์ | ฝั่งขายอาจเล็ง 3,900 ดอลลาร์ |
| ขายหนักต่อ | หลุดต่ำกว่า 3,900 ดอลลาร์ | อาจอ่อนลงสู่ 3,600 ดอลลาร์ |
ภาพขาขึ้นจะเกิดได้ หาก XAUUSD ยืนเหนือ 3,970 ดอลลาร์และกลับไปยืน 4,000 ดอลลาร์ แต่กราฟรายวันยังสะท้อนโครงสร้างที่ระวังตัว โดยราคายังใกล้จุดต่ำล่าสุดหลังย่อตัวแรง
นักลงทุนสามารถดู “เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น” (moving averages: เส้นค่าเฉลี่ยราคาย้อนหลังเพื่อดูแนวโน้ม) เพื่อประเมินว่าแรงกดดันขาลงเริ่มผ่อนหรือไม่ หากทองคำยังต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 5, 10 และ 20 ช่วงเวลา แปลว่าฝั่งขายยังได้เปรียบ แต่ถ้าราคากลับขึ้นไปเหนือโซนเส้นค่าเฉลี่ย อาจสะท้อนสัญญาณเริ่มทรงตัว
ตัวชี้วัด MACD (ตัวชี้วัดแนวโน้มและโมเมนตัมจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่) และปริมาณซื้อขาย (Volume: จำนวนการซื้อขาย) ก็ช่วยยืนยันทิศทางได้ หาก MACD เริ่มแบนลง อาจหมายถึงแรงลงอ่อนลง แต่ถ้าปริมาณขายเพิ่มชัดเมื่อหลุด 3,970 ดอลลาร์ อาจหนุนการลงลึกไป 3,900 และ 3,600 ดอลลาร์
ข้อจำกัดความรับผิด
ระดับราคาและฉากทัศน์การเทรดข้างต้นเป็นมุมมองของผู้เขียน ณ เวลาที่จัดทำ ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนหรือคำแนะนำอย่างเป็นทางการจาก VT Markets ผู้ลงทุนควรวิเคราะห์ด้วยตนเองและบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ
เทรด CFD ทองคำ XAUUSD กับ VT Markets
ทองคำในรูปแบบ CFD ยังเป็นตลาดที่ถูกจับตามากในช่วงความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนของเงินเฟ้อ และการคาดการณ์นโยบายเฟดที่เปลี่ยนเร็ว โดย VT Markets เปิดให้เข้าถึง XAUUSD พร้อมตลาดอื่น ๆ เช่น ฟอเร็กซ์ (อัตราแลกเปลี่ยน), ดัชนีหุ้น, หุ้นรายตัว, ETF (กองทุนอีทีเอฟ: กองทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้น), น้ำมัน, เงิน และ CFD อีกหลายรายการ ผ่านแพลตฟอร์มเดียว
VT Markets มีเครื่องมือช่วยติดตามการเคลื่อนไหวราคา ระดับสำคัญ และปรับตัวเมื่อสภาวะตลาดเปลี่ยน ไม่ว่าทองคำจะกลับมายืนเหนือ 4,000 ดอลลาร์ หรืออ่อนลงต่อ นักลงทุนสามารถติดตามจุดสำคัญด้วยกราฟขั้นสูง ตัวเลือกบัญชีที่ยืดหยุ่น และการเข้าถึงตลาดทั่วโลก
เริ่มเทรด CFD ทองคำ กับ VT Markets วันนี้
ทำไมต้องเทรด XAUUSD แบบ CFD?
CFD ช่วยให้นักลงทุนเก็งกำไรได้ทั้งขาขึ้นและขาลง โดยไม่ต้องถือทองคำจริง
จึงเหมาะในช่วงที่ข่าวเศรษฐกิจออกแรง เช่น ตัวเลขเงินเฟ้อ นโยบายเฟด ราคาน้ำมัน และการเคลื่อนไหวของดอลลาร์ ที่ทำให้ตลาดผันผวนระยะสั้น (Volatility: การแกว่งตัวแรงของราคา)
กับ VT Markets นักลงทุนสามารถเข้าถึงทองคำและตลาดหลักอื่น ๆ ผ่านบัญชีเดียว ช่วยติดตามโอกาสข้ามสินทรัพย์ได้สะดวกขึ้น
จับตาอะไรต่อ
ควรติดตามความคืบหน้าสหรัฐฯ-อิหร่าน ราคาน้ำมัน ดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ รอบถัดไป
ตลาดรอข้อมูลจ้างงานเดือนมิถุนายนจาก ADP และรายงานจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันพฤหัสบดี หากตัวเลขจ้างงานออกมาดี อาจหนุนเหตุผลให้เฟดคงนโยบายตึงตัว ซึ่งอาจกดดันทองคำต่อ แต่ถ้าตัวเลขอ่อนลง อาจลดแรงกดดันเรื่องการขึ้นดอกเบี้ยและช่วยให้ XAUUSD เริ่มทรงตัว
ขณะนี้ โซนสำคัญอยู่ที่ 3,970–4,000 ดอลลาร์ หากฟื้นกลับเหนือ 4,000 ดอลลาร์ อาจช่วยให้ระยะสั้นเริ่มนิ่ง แต่หากหลุดต่ำกว่า 3,970 ดอลลาร์ อาจทำให้ฝั่งขายคุมตลาดต่อ
คำถามที่พบบ่อย
ทำไมราคาทองหลุด 4,000 ดอลลาร์?
ทองคำอ่อนลงหลุด 4,000 ดอลลาร์ เพราะความหวังสันติภาพสหรัฐฯ-อิหร่านลดลง ทำให้กังวลเงินเฟ้อเพิ่ม และตลาดคาดว่าเฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยต่อ
ทำไมการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดถึงกระทบทอง?
ทองคำไม่ให้ดอกผล เมื่อดอกเบี้ยสูงขึ้น สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนเป็นดอกเบี้ยอาจน่าสนใจกว่า ส่งผลให้ความต้องการทองคำลดลงได้
ระดับสำคัญของ XAUUSD ตอนนี้คืออะไร?
ระดับหลักคือ 4,000 ดอลลาร์ หากกลับมายืนเหนือได้อาจช่วยให้ราคาเริ่มทรงตัว แต่หากหลุด 3,970 ดอลลาร์ อาจทำให้ฝั่งขายคุมตลาดต่อ
ข้อมูลอะไรที่นักลงทุนทองควรจับตาต่อไป?
ควรจับตาข้อมูลจ้างงาน ADP รายงานจ้างงานนอกภาคเกษตร ดอลลาร์สหรัฐ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
