ราคาเงินปรับขึ้นในวันอังคาร หลังดอลลาร์สหรัฐลดช่วงบวกก่อนหน้า แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐออกมาแข็งแกร่ง โดย XAG/USD ซื้อขายใกล้ระดับ 59.70 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้นเกือบ 2.5% ระหว่างวัน ด้านตลาดแรงงาน ตัวเลขตำแหน่งงานว่าง JOLTS เพิ่มขึ้นสู่ 7.594 ล้านตำแหน่งในเดือนพฤษภาคม จาก 7.585 ล้านตำแหน่ง (ปรับทบทวน) ในเดือนเมษายน สูงกว่าคาดการณ์ที่ 7.3 ล้านตำแหน่ง ขณะเดียวกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ปรับขึ้นเล็กน้อยสู่ 91.2 ในเดือนมิถุนายน จาก 90.6
การอ่อนตัวของดอลลาร์ทำให้ดัชนี DXY อยู่แถว 101.10 หลังทำจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 101.43 อย่างไรก็ดี DXY ยังมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเป็นเดือนที่สองติดต่อกัน ภายใต้ฉากทัศน์ดังกล่าว ราคาเงินลดลงเกือบ 20% ในเดือนนี้ โดยความคาดหวังต่อเฟดหนุนค่าเงินดอลลาร์และเป็นแรงกดดันต่อโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทนเช่นเงิน ในกรอบเวลา 4 ชั่วโมง ราคาเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวดที่ 64.32 ดอลลาร์ และ SMA 200 งวดที่ 69.68 ดอลลาร์ ขณะที่แนวต้านรวมถึง 60 ดอลลาร์ และบริเวณการเบรกเส้นแนวโน้มใกล้ 63 ดอลลาร์; RSI แข็งแรงขึ้นใกล้ 54 ขณะที่ ADX ลดลงใกล้ 38 ส่วนสัญญาณรายวันแสดง RSI ราว 35 และ ADX ใกล้ 37 โดยมีแนวต้านที่ 60.00 ดอลลาร์ จากนั้นเป็น SMA 200 วันที่ 69.73 ดอลลาร์, SMA 50 วันที่ 72.28 ดอลลาร์ และ SMA 100 วันที่ 75.55 ดอลลาร์; แนวรับถูกอ้างถึงใกล้ 50.00 ดอลลาร์
มุมมองเชิงลบต่อราคาเงิน ท่ามกลางท่าทีเฟดที่ยัง “เข้มงวด” ต่อเนื่อง
ด้วยวันที่วันนี้คือ 30 มิถุนายน 2026 เรามองว่าการเด้งขึ้นของราคาเงินในปัจจุบันเป็น “การรีบาวด์หลอก” ภายใต้แนวโน้มขาลงที่แข็งแกร่ง โลหะเงินร่วงลงเกือบ 20% ในเดือนนี้ และปัจจัยพื้นฐานที่ทำให้ราคาอ่อนแอยังคงอยู่ครบถ้วน เฟดที่มีท่าทีคุมเข้มและดอลลาร์สหรัฐที่ทรงตัวแข็งค่ากำลังสร้างแรงต้านสำคัญต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น เงิน
ข้อมูลเศรษฐกิจสนับสนุนมุมมองของเราว่าเฟดไม่น่าจะผ่อนคลายนโยบายเร็ว ๆ นี้ รายงาน CPI ล่าสุดของเดือนพฤษภาคมชี้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานยังเหนียวตัวสูงที่ 3.8% และเมื่อสัปดาห์ก่อน เจ้าหน้าที่เฟดย้ำความมุ่งมั่นที่จะคงดอกเบี้ยในระดับสูงจนกว่าเงินเฟ้อจะถูกควบคุมได้อย่างชัดเจน สภาพแวดล้อมเช่นนี้ยังคงเอื้อให้ดอลลาร์สหรัฐเหนือโลหะมีค่า
กลยุทธ์การเทรดและการวางตำแหน่งเชิงเทคนิค
ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เราเชื่อว่าการรีบาวด์ใด ๆ เข้าสู่โซนแนวต้าน 60–63 ดอลลาร์ คือโอกาสในการเริ่มเปิดสถานะฝั่งขาลง กราฟเทคนิคแสดงแนวต้านหนาแน่นบริเวณดังกล่าว ซึ่งไม่น่าถูกทะลุได้หากยังไม่มีการเปลี่ยนแปลงเชิงนัยสำคัญในนโยบายเฟด ดังนั้นเรากำลังพิจารณาขายสเปรดคอลแบบนอกเงิน (out-of-the-money call spreads) สำหรับสัญญาหมดอายุเดือนกรกฎาคมและสิงหาคม เพื่อใช้ประโยชน์จากเพดานราคาที่คาดว่าจะเกิดขึ้น
อีกทางเลือก สำหรับผู้ที่ต้องการเล่นขาลงแบบตรงตัว การซื้อออปชันพุตเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม โดยแนวรับเทคนิคหลักถัดไปยังไม่ปรากฏจนกว่าจะถึงระดับ 50 ดอลลาร์ ทำให้ยังมีพื้นที่ให้ปรับลงได้อีกมาก เรากำลังมองพุตเดือนสิงหาคมที่ราคาใช้สิทธิราว 55 ดอลลาร์ ซึ่งจะได้ประโยชน์หากแนวโน้มขาลงหลักยังเดินหน้าต่อ
ในเชิงประวัติศาสตร์ ช่วงดอกเบี้ยสูงมักกระทบราคาเงินอย่างรุนแรง คล้ายกับการปรับฐานหนักหลังจุดสูงสุดปี 2011 รายงาน Commitment of Traders ล่าสุดย้ำมุมมองนี้ โดยระบุว่านักเก็งกำไรรายใหญ่เพิ่มสถานะขายสุทธิ (net short) ในฟิวเจอร์สเงินเป็นสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกัน การวางพอร์ตของสถาบันลักษณะนี้บ่งชี้ว่าเราอยู่ “ฝั่งที่ถูก” ของการเทรด
การร่วงลงแรงในเดือนนี้ยังดันความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ให้สูงขึ้น ทำให้ต้นทุนการซื้อออปชันแพงขึ้น ความผันผวนที่สูงนี้ทำให้การขายพรีเมียม เช่น ผ่านกลยุทธ์ bear call spreads น่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับเราในเวลานี้ เพราะสามารถทำกำไรได้แม้ราคาเงินเพียงแกว่งตัวสะสมกำลังหรือลดลงเล็กน้อย พร้อมกำหนดความเสี่ยงด้านขาขึ้นไว้ชัดเจน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
