USD/CHF มีแรงซื้อกลับเข้ามาใหม่ในวันอังคาร โดยฟื้นตัวคืนเกือบทั้งหมดจากการปรับลงของวันจันทร์ และยังคงบวกเล็กน้อยต่อเนื่องเข้าสู่ช่วงการซื้อขายยุโรป การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังความตึงเครียดสหรัฐ-อิหร่านปะทุขึ้นอีกครั้งในช่วงสุดสัปดาห์ ซึ่งทำให้ความกังวลเงินเฟ้อกลับมาและหนุนการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อาจขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง ปัจจัยนี้ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐกลับมาได้แรง หลังจากอ่อนตัวปรับฐาน 3 วันจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2025 ส่งผลให้คู่เงินเริ่มมองโอกาส “ยืน” เหนือ 0.8100 อย่างยั่งยืน
ในเชิงเทคนิค การปรับขึ้นจากจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีในเดือนมกราคมยังเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ “ช่องขาขึ้น” (ascending channel) ตอกย้ำแนวโน้มขาขึ้นโดยรวม ตัวชี้วัดโมเมนตัมยังเป็นบวก: ดัชนี RSI (14) อยู่ที่ 65.26 ใกล้โซนซื้อมากเกินไป (overbought) ขณะที่ฮิสโตแกรม MACD เป็นบวกเล็กน้อย แนวต้านอยู่ที่ขอบบนของช่องใกล้ 0.8154; ด้านล่าง แนวรับแรกอยู่แถว 0.8097 ตามด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 200 วัน (EMA) ใกล้ 0.7975 และขอบล่างของช่องที่ 0.7841 ถัดลงไป ทั้งนี้ บทวิเคราะห์จัดทำโดยมีเครื่องมือ AI ช่วยสนับสนุน
ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค และผลกระทบจากธนาคารกลาง
เรามองว่าแนวโน้มขาขึ้นของ USD/CHF ในปัจจุบันเป็นโอกาสสำคัญ โดยมีแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้น ความไม่แน่นอนด้านภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างสหรัฐและอิหร่านกำลังดันความคาดหวังเงินเฟ้อให้สูงขึ้น ซึ่งเสริมมุมมองว่าเฟดจำเป็นต้องเดินหน้าขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อ
ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐสะท้อนภาพดังกล่าว โดยตัวเลขเบื้องต้นเดือนมิถุนายนเพิ่มขึ้น 3.8% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าคาด และเพิ่มแรงกดดันให้เฟดต้องดำเนินการ ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้ เมื่อประกอบกับการแสดงท่าทีทางเรือรบในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อไม่นานมานี้ จึงเป็นฐานสนับสนุนให้ดอลลาร์มีโอกาสปรับขึ้นต่อ เราเชื่อว่าสภาพแวดล้อมนี้ทำให้การถือสถานะ “Long USD” ดูน่าสนใจ
กลยุทธ์การเทรด และแนวโน้มตลาด
สำหรับช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราพิจารณากลยุทธ์ซื้อออปชัน Call เดือนสิงหาคม 2026 ที่ราคาใช้สิทธิ (strike) 0.8150 กลยุทธ์นี้ช่วยให้เราสามารถใช้ประโยชน์จากความเป็นไปได้ของการเบรกเหนือแนวต้านปัจจุบัน เป็นวิธีตรงไปตรงมาในการทำกำไร หากคู่เงินยังไต่ขึ้นต่อภายในกรอบช่องขาขึ้นเดิม
อีกกลยุทธ์ที่อนุรักษนิยมมากขึ้นที่เรากำลังพิจารณา คือ bull call spread โดยจะซื้อ Call เดือนสิงหาคมที่ strike 0.8100 พร้อมขาย Call เดือนสิงหาคมที่ strike 0.8200 โครงสร้างการเทรดลักษณะนี้ช่วยจำกัดต้นทุนเริ่มต้นและกำหนดเพดานกำไรสูงสุด เหมาะสมในภาวะที่ RSI กำลังเข้าใกล้โซน overbought
เรายังมองว่าการย่อตัวเป็นโอกาสในการนำกลยุทธ์ฝั่งขาขึ้นไปใช้ในระดับราคาที่ดีขึ้น การขาย Put นอกเงิน (out-of-the-money) เช่น Put เดือนสิงหาคม 2026 ที่ strike 0.7950 อาจเป็นทางเลือกที่มีประสิทธิภาพในการรับพรีเมียม ระดับดังกล่าวสอดคล้องใกล้เคียงกับแนวรับสำคัญบริเวณค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ทำให้เป็นระดับที่ “ป้องกันได้” มากกว่า
ความเคลื่อนไหวของตลาดครั้งนี้ชวนให้นึกถึงการแรลลีของดอลลาร์ที่ยืดเยื้อในปี 2022 ซึ่งขับเคลื่อนด้วยเฟดที่เข้มงวดและภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก (risk aversion) แบบแผนในอดีตชี้ว่าเงื่อนไขลักษณะนี้สามารถก่อให้เกิดเทรนด์ที่ยาวต่อเนื่องหลายเดือน เราคาดว่าฉากทัศน์ปัจจัยพื้นฐานดังกล่าวจะยังเดินหน้าผลักดัน USD/CHF ให้ปรับขึ้นต่อไปตลอดช่วงฤดูร้อน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
