การร่วงลงของทองคำและเงินกดดันดัชนี FTSE 100 หลังหุ้นเหมืองแร่ทำผลงานตามหลังตลาด โทนของโลหะมีค่าที่อ่อนลงสร้างแรงกดดันต่อ Endeavour Mining และ Fresnillo ทำให้ดัชนีขาดแรงส่งและยากที่จะขยับขึ้นต่อไปทดสอบระดับ 11,000 ขณะที่หุ้นยุโรปโดยรวมก็ขยับได้จำกัด โดยแรงรีบาวด์ช่วงก่อนหน้าเริ่มแผ่ว แม้สหรัฐและอิหร่านเตรียมกลับมาเจรจากันอีกครั้ง
ฝั่งสหรัฐ สัปดาห์ซื้อขายที่สั้นลงเริ่มต้นด้วยความเปราะบางต่อเนื่องในหุ้นเทคโนโลยี Amazon ปรับขึ้น 5% แต่แรงบวกในวงกว้างของกลุ่มเริ่มจางลง ขณะที่ดัชนีดาวโจนส์กลับขึ้นมายืนเหนือ 52,000 ในช่วงต้นการซื้อขาย ตลาดยังติดตามปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ โดยจับตาความพยายามลดความตึงเครียดระหว่างวอชิงตันและเตหะรานก่อนวันหยุด 4 กรกฎาคม
ความอ่อนแอของโลหะมีค่าและพลวัตตลาดสหราชอาณาจักร
เรายังคงเห็นการปรับตัวลงเพิ่มเติมของทองคำและเงิน ซึ่งกำลังกดดัน FTSE 100 โดยทองคำเพิ่งหลุดต่ำกว่า 2,850 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เราคาดว่าหุ้นเหมืองแร่อย่าง Fresnillo และ Endeavour Mining มีแนวโน้มที่จะทำผลงานต่ำกว่าตลาดต่อไปในระยะใกล้ สะท้อนว่า กลยุทธ์ขายออปชันคอล (call) แบบ out-of-the-money ในหุ้นเหมืองเหล่านี้อาจเป็นแนวทางที่เหมาะสมเพื่อสร้างรายได้ เนื่องจากเรายังไม่เห็นปัจจัยหนุนที่ชัดเจนสำหรับการรีบาวด์แรง
ด้านดัชนีตลาดหุ้นสหราชอาณาจักรโดยรวมก็เริ่มดูอ่อนแรง หลังพยายามประคองตัวบริเวณระดับ 8,450 อย่างยากลำบาก การตัดสินใจล่าสุดของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ที่คงอัตราดอกเบี้ย โดยระบุว่าเงินเฟ้อด้านค่าจ้างยังเหนียวตัวที่ 4.2% ได้จำกัดความคึกคักของหุ้นในประเทศ สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ ภาวะตลาดแกว่งตัวในกรอบเช่นนี้เหมาะกับกลยุทธ์อย่าง iron condor บนดัชนี FTSE 100 ซึ่งสามารถทำกำไรได้จากความผันผวนต่ำและการขาดทิศทางที่ชัดเจน
การหมุนกลุ่มอุตสาหกรรมในสหรัฐและแนวโน้มความผันผวน
ในสหรัฐ เราเริ่มเห็นความแตกต่างชัดเจน โดยหุ้นอุตสาหกรรมแข็งแกร่ง ขณะที่เทคโนโลยียังอ่อนแรง ดัชนี Dow Jones Industrial Average ปรับขึ้นเกือบ 2% ในเดือนนี้ ขณะที่ Nasdaq 100 ที่มีหุ้นเทคสัดส่วนสูงทรงตัว สะท้อนภาพการหมุนออกจากกลุ่มเติบโต (growth) สภาพแวดล้อมเช่นนี้อาจเอื้อต่อการซื้อออปชันพุท (put) เพื่อป้องกันความเสี่ยงใน ETF กลุ่มเทคอย่าง QQQ เพื่อเฮดจ์โอกาสปรับลงต่อของภาคส่วนดังกล่าว
โดยรวมแล้ว ความผันผวนของตลาดยังอยู่ในระดับต่ำมาก โดยดัชนี VIX ทรงตัวใกล้ 14 ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เห็นมาตั้งแต่ปลายปีก่อน สะท้อนภาวะ “ชะล่าใจ” ของนักลงทุนบางส่วน โดยมีปัจจัยหนุนจากภาพภูมิรัฐศาสตร์ที่ค่อนข้างสงบหลังการประชุม G7 ครั้งล่าสุด ความผันผวนที่ต่ำเช่นนี้ทำให้ต้นทุนการซื้อออปชันป้องกันความเสี่ยงระยะยาวถูกลง เป็นทางเลือกที่คุ้มค่าในการทำประกันพอร์ตต่อความเสี่ยงจากเหตุการณ์ไม่คาดคิดตลอดช่วงฤดูร้อน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
