AUD/USD ปรับขึ้น 0.14% สู่ราว 0.7007 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงจากข้อมูล CPI สหรัฐเดือนพฤษภาคมที่ออกมาต่ำกว่าคาด ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.1% มาอยู่แถว 99.97 โดย CPI ทั่วไปรายเดือนอยู่ที่ 0.5% สอดคล้องคาดการณ์และต่ำกว่าก่อนหน้าที่ 0.6% ขณะที่ CPI พื้นฐานชะลอลงเหลือ 0.2% จาก 0.4% อย่างไรก็ดี อัตราแบบปีต่อปี (YoY) ทั้ง CPI ทั่วไปและพื้นฐานเร่งขึ้นเป็น 4.2% และ 2.9% ตามคาด
ภาพรวมดอลลาร์ยังได้แรงหนุนจากความคาดหวังว่านโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะเข้มงวดขึ้น โดย CME FedWatch บ่งชี้โอกาสเกือบ 71% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 1 ครั้งในปีนี้ ส่วนในออสเตรเลีย ตลาดจับตาการประชุมธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) วันอังคาร ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลง ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังเคลื่อนไหวต่ำกว่า EMA 20 วันที่ 0.7107 และเผชิญแนวต้านฟีโบนัชชีจากระดับรีทราซเมนต์ 50.0% ใกล้ 0.7057 ขณะที่ RSI (14) อยู่แถว 34 แนวรับอยู่ที่ระดับ 61.8% ที่ 0.7005 ตามด้วย 0.6930 และ 0.6836; แนวต้านอยู่ที่ 0.7057, โซน 0.7107–0.7110 และ 0.7174
ความแตกต่างของนโยบายดอลลาร์สหรัฐ และแนวโน้ม AUD/USD
ภายใต้วันที่ปัจจุบัน 11 มิถุนายน 2026 เรามองว่าความแข็งแกร่งในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐยังเป็นธีมหลักที่ครอบงำตลาดในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ท่าทีที่แข็งกร้าวของ Fed ต่ออัตราดอกเบี้ยตัดกับแนวโน้มที่ RBA จะ “คงดอกเบี้ย” อย่างชัดเจน ก่อให้เกิดความแตกต่างด้านนโยบาย (policy divergence) ที่เด่นชัด ขณะที่เครื่องมือ CME FedWatch ล่าสุดสะท้อนความน่าจะเป็น 85% ของการขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกรกฎาคมของ Fed ซึ่งตอกย้ำมุมมองของเราว่าอุปสงค์ต่อดอลลาร์มีแนวโน้มต่อเนื่อง
สำหรับผู้ซื้อขายอนุพันธ์ มุมมองนี้ชี้ให้เห็นถึงการวางสถานะเพื่อโอกาสปรับลงต่อของ AUD/USD เราเชื่อว่าการเข้าซื้อออปชัน Put ที่ราคาใช้สิทธิ (strike) ต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ 0.7000 เป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสม แนวทางดังกล่าวช่วยจำกัดความเสี่ยงอย่างชัดเจน และเปิดโอกาสรับประโยชน์หากราคาหลุดลงไปทดสอบเป้าหมาย 0.6930
กลยุทธ์การซื้อขายเชิงยุทธวิธี และข้อมูลสนับสนุน
อีกทางเลือกหนึ่ง สำหรับผู้ที่ต้องการสร้างรายได้ การขายสเปรด Call แบบนอกเงิน (out-of-the-money) อาจมีประสิทธิภาพ โดยเราจะพิจารณากำหนดขา short ของสเปรดไว้ใกล้โซนแนวต้านเชิงเทคนิครวมกลุ่มบริเวณ 0.7110 กลยุทธ์นี้ทำกำไรได้หากคู่เงินยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับเพดานดังกล่าว ซึ่งเรามองว่ามีโอกาสสูงท่ามกลางโมเมนตัมขาลง
มุมมองนี้ได้รับแรงเสริมจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่ประกาศในช่วงต้นเดือนมิถุนายน รายงานการจ้างงานสหรัฐสัปดาห์ก่อนระบุการเพิ่มขึ้นของการจ้างงานนอกภาคเกษตร (non-farm payrolls) ที่แข็งแกร่ง 215,000 ตำแหน่ง ขณะที่ข้อมูลดุลการค้าล่าสุดของออสเตรเลียเผยการปรับลดลงเหนือคาดจากการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ที่อ่อนแรง รายงานเหล่านี้ช่วยตอกย้ำภาพเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่า เมื่อเทียบกับออสเตรเลียที่มีท่าทีระมัดระวังมากกว่า
ในเชิงประวัติศาสตร์ ช่วงเวลาที่ความแตกต่างของนโยบายการเงินมีนัยสำคัญ เช่นที่พบในปี 2014–2015 มักนำไปสู่แนวโน้มต่อเนื่องหลายเดือนในคู่เงินหลัก เราคาดว่าแพตเทิร์นคล้ายกันอาจกำลังก่อตัวในรอบนี้ โดยเอื้อให้ AUD/USD อ่อนค่าลงในระยะกลาง สภาวะปัจจุบันสะท้อนสภาพแวดล้อมในอดีตที่การ “เดิมพันฝั่งอ่อนค่า” ของดอลลาร์ออสซี่ให้ผลตอบแทนที่ดี
สัญญาณเทคนิคยังสอดคล้องกับมุมมองพื้นฐานดังกล่าว โดย RSI เคลื่อนไหวแถว 34 ซึ่งบ่งชี้แรงกดดันฝั่งขายที่แข็งแกร่ง แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป (oversold) อย่างลึกซึ้ง สะท้อนว่ายังมีพื้นที่ให้ราคาปรับลงต่อได้ ก่อนจะเกิดการรีบาวด์เชิงแก้ไข (corrective bounce) ที่มีนัยสำคัญ
