ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพุธ หลังรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของสหรัฐ โดย USD/CAD เคลื่อนไหวใกล้ 1.3925 หลังจากทำระดับสูงสุดในรอบหกเดือนที่ 1.3969 เมื่อวันอังคาร เงินเฟ้อสหรัฐปรับขึ้นเป็นเดือนที่สามติดต่อกันในเดือนพฤษภาคม: CPI ทั่วไปอยู่ที่ 4.2% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ CPI พื้นฐานขยับขึ้นสู่ 2.9% โดยทั้งสองตัวเลขโดยรวมสอดคล้องกับคาดการณ์ และ CPI พื้นฐานรายเดือนชะลอลงมาอยู่ที่ 0.2% จาก 0.4% การประกาศดังกล่าวไม่ได้เติมแรงหนุนใหม่ให้ดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ หลังสหรัฐและอิหร่านโต้ตอบกันด้วยการโจมตีทางทหารเมื่อวันอังคาร และอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แสดงความเห็นบน Truth Social
ตลาดกำลังจัดพอร์ตเพื่อรอผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) เวลา 13:45 GMT โดยคาดว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะคงไว้ที่ 2.25% เป็นการประชุมครั้งที่ห้าติดต่อกัน โดยโฟกัสอยู่ที่ถ้อยแถลงชี้นำล่วงหน้า (forward guidance) เพื่อหาสัญญาณของทิศทางนโยบายที่เข้มงวดขึ้นในระยะถัดไป ทางเทคนิค USD/CAD ยังคงยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ต่ำกว่าระดับ 69 เล็กน้อย และ Average Directional Index อยู่เหนือ 30 ระดับแนวรับถูกระบุที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน บริเวณ 1.3816 ตามด้วย SMA 50 วัน ที่ 1.3765 และ SMA 100 วัน ที่ 1.3724
โฟกัสถ้อยแถลง BoC และระดับ USD/CAD
เรามองว่าแรงแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐกำลังผลักดันคู่เงินเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหกเดือน และควรระมัดระวังก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) ประเด็นเร่งด่วนคือถ้อยแถลงชี้นำล่วงหน้าของ BoC เนื่องจากสัญญาณแนวโน้มเข้มงวด (hawkish) อาจหนุนให้ดอลลาร์แคนาดาแข็งค่าชั่วคราว ซึ่งอาจสร้างจุดเข้าซื้อที่ดีกว่าสำหรับการทำสถานะ Long ใน USD/CAD
เมื่อเงินเฟ้อสหรัฐอยู่ที่ 4.2% เราประเมินว่ายังคงสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มากกว่าสองเท่า ซึ่งน่าจะทำให้ท่าทีเชิงนโยบายยังคงตึงตัวและหนุนดอลลาร์ ในเชิงประวัติศาสตร์ ความแตกต่างระหว่างเงินเฟ้อสหรัฐที่สูงกับเศรษฐกิจแคนาดาที่ค่อนข้างปานกลาง มักเอื้อต่อการแข็งค่าของ USD ปัจจัยพื้นฐานนี้ย้ำแนวโน้มขาขึ้นที่เห็นในกราฟ
กระแสเงินทุนสินทรัพย์ปลอดภัย กลยุทธ์การเทรด และเทคนิคคอลสำคัญ
ความตึงเครียดในตะวันออกกลางกำลังกระตุ้นอุปสงค์ต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าสถานการณ์นี้อาจดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้น ซึ่งโดยปกติแล้วจะเป็นบวกต่อ “ลูนี่” (ดอลลาร์แคนาดา) แต่สถานะสินทรัพย์ปลอดภัยของดอลลาร์ในเวลานี้ยังเป็นแรงขับเคลื่อนที่ทรงพลังกว่าในตลาด เราเคยเห็นรูปแบบนี้มาก่อน ซึ่งความไม่แน่นอนทั่วโลกทำให้ดอลลาร์สหรัฐกลายเป็นสินทรัพย์ default ของผู้ค้า
เมื่อคำนึงถึงโอกาสเกิดการย่อตัวและสัญญาณ RSI ที่อยู่ในภาวะซื้อมาก (overbought) ใกล้ 69 เราเห็นโอกาสในการใช้ออปชันเพื่อวางตำแหน่งรับความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นต่อ การขายพุตที่อยู่นอกเงิน (out-of-the-money) ด้วยราคาใช้สิทธิ (strike) ใกล้แนวรับ 1.3800 อาจเป็นกลยุทธ์ที่เหมาะสมเพื่อรับพรีเมียม ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ระยะ 1 เดือนในปัจจุบันอยู่ราว 7.5% ทำให้พรีเมียมออปชันมีความน่าสนใจสำหรับรูปแบบการเทรดลักษณะนี้
เราจะจับตาถ้อยแถลงชี้นำล่วงหน้าของธนาคารกลางแคนาดาอย่างใกล้ชิดเพื่อหาจุดเข้า หาก BoC ส่งสัญญาณเข้มงวดมากกว่าคาด อาจกดให้ราคาย่อลงไปใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันบริเวณ 1.3816 ซึ่งเรามองว่าเป็นโซนสำคัญสำหรับการเริ่มเปิดสถานะ Long ใหม่ แต่หากแนวทางชี้นำยังคงผ่อนคลาย (dovish) แนวโน้มขาขึ้นมีแนวโน้มกลับมาเดินหน้าต่อโดยไม่เกิดการย่อตัวอย่างมีนัยสำคัญ
