AUD/USD ปัจจัยพื้นฐานและแรงขับเคลื่อนมหภาค
เรามองเห็นคู่เงิน AUD/USD ขยับขึ้นเข้าใกล้ระดับ 0.6650 สะท้อนแรงซื้อ แม้ดอลลาร์สหรัฐไม่ได้รับแรงหนุนจากข้อมูลตลาดแรงงานที่แข็งแกร่ง รายงาน JOLTS ล่าสุดระบุจำนวนตำแหน่งงานว่างอยู่ที่ 8.4 ล้านตำแหน่งในเดือนเมษายน บ่งชี้ว่าตลาดแรงงานสหรัฐยังมีความยืดหยุ่น อย่างไรก็ดี ความแข็งแกร่งดังกล่าวยังไม่แปรเปลี่ยนเป็นแรงหนุนต่อดอลลาร์เมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
การปรับขึ้นครั้งนี้ดูได้รับการสนับสนุนจาก “ความต่าง” ของความคาดหวังต่อทิศทางนโยบายการเงิน โดยเราคาดว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะยังคงโทนท่าทีเชิงเข้มงวด (hawkish) ท่ามกลางเงินเฟ้อที่เหนียวตัว ขณะที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เริ่มส่งสัญญาณว่าอาจพิจารณาปรับลดดอกเบี้ยในช่วงปลายปี ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันค่าเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ ดัชนี PMI ของ S&P Global สหรัฐล่าสุดที่ 50.9 ยังสะท้อนการชะลอตัวเล็กน้อยของเศรษฐกิจอเมริกัน
ในระยะใกล้ เราให้น้ำหนักกับตัวเลข GDP ไตรมาส 1 ของออสเตรเลียซึ่งจะประกาศในสัปดาห์นี้ หากออกมาสูงกว่าคาดที่ 0.3% QoQ อาจเป็นตัวเร่งให้ดอลลาร์ออสซี่ปรับขึ้นต่อ ผู้ลงทุนควรติดตาม PMI เดือนพฤษภาคมของออสเตรเลียด้วย โดยล่าสุดออกมาที่ 52.1 ซึ่งแข็งแกร่งและบ่งชี้การขยายตัวต่อเนื่อง
ภายใต้ภาพรวมที่เอื้ออำนวยนี้ เรามองว่าผู้ลงทุนอาจพิจารณาซื้อออปชันประเภทคอล (call options) บน AUD/USD เพื่อเกาะกระแสโอกาสปรับขึ้นต่อ โดยกลยุทธ์นี้ช่วยให้เข้าร่วม upside ได้ ขณะกำหนดความเสี่ยงสูงสุดไว้ที่ค่าเบี้ยประกัน (premium) ที่จ่าย อีกทางเลือกหนึ่งคือขายออปชันพุตแบบมีเงินสดค้ำประกัน (cash-secured put) แถวระดับที่มองเป็นแนวรับแข็งแกร่ง เช่น ใกล้ 0.6580 เพื่อรับพรีเมียม
ภาพรวมทางเทคนิคของ AUD/USD และระดับการเทรด
ในเชิงเทคนิค AUD/USD ยังมีอคติฝั่งขาขึ้น (bullish bias) เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญบริเวณ 0.6635 และ 0.6620 ดัชนี RSI อยู่ใกล้ 62 สะท้อนว่ายังมีพื้นที่ให้ปรับขึ้นได้ก่อนเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) เราจับตาการเบรกเหนือแนวต้าน 0.6660 อย่างยืนยง เพื่อยืนยันขาขึ้นระลอกถัดไป
AUD/USD ซื้อขายใกล้ 0.7190 ในวันอังคาร โดยคู่เงินอยู่ราว 0.7186 หลังดอลลาร์สหรัฐพยายามประคองการปรับขึ้นไม่สำเร็จ แม้ข้อมูลแรงงานสหรัฐออกมาดีกว่าคาด การสำรวจตำแหน่งงานว่างและอัตราหมุนเวียนแรงงาน (JOLTS) รายงานตำแหน่งงานว่าง 7.618 ล้านตำแหน่งในเดือนเมษายน เพิ่มขึ้นจากเดือนมีนาคมที่ถูกปรับทบทวนเป็น 6.887 ล้านตำแหน่ง และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 6.88 ล้านตำแหน่ง นับเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2024 ปฏิทินถัดไปคือ GDP ไตรมาส 1 ของออสเตรเลีย และการเผยแพร่ PMI ของ S&P Global ที่กำลังจะตามมา
บนกราฟ 4 ชั่วโมง คู่เงินทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 100 ช่วง ที่ 0.7171 และ SMA 20 ช่วง ที่ 0.7168 โดยมีแนวรับใกล้เคียงกระจุกตัวบริเวณ 0.7177 และ 0.7170 ตัวชี้วัดโมเมนตัมแข็งขึ้น โดย RSI อยู่ใกล้ 59 แนวต้านอยู่ที่ 0.7187 ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 0.7177 จากนั้น 0.7171 และ 0.7170 โดยมีระดับด้านล่างเพิ่มเติมที่ 0.7168 และ 0.7160
