USD/CHF ปรับขึ้น 0.70% ในวันจันทร์ มาอยู่แถว 0.7860 หลังเกิดรูปแบบแท่งเทียน “bullish piercing” โดยการดีดตัวครั้งนี้พาราคามาใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 0.7868 ขณะที่ราคายังติดแนวต้านใต้ 0.7900 นอกจากนี้ คู่เงินยังทะลุขึ้นเหนือ SMA 100 วันที่ 0.7834 และดัชนี RSI พลิกกลับมาเป็นขาขึ้น
หากโมเมนตัมต่อเนื่อง การผ่าน 0.7900 จะทำให้ตลาดโฟกัสที่ 0.8000 และต่อด้วยจุดสูงสุดรายวันวันที่ 6 เม.ย. ที่ 0.8018 โดยมีแนวต้านถัดไปที่จุดสูงสุดสวิงวันที่ 31 มี.ค. ที่ 0.8042 และ 0.8100 ในลำดับถัดไป ด้านล่าง หากราคาร่วงกลับลงต่ำกว่า SMA 100 วัน จะทำให้ 0.7800 กลับมาอยู่ในสายตา; หากหลุดลงไปอีก แนวรับสำคัญอยู่ที่จุดต่ำสุดรายวันวันที่ 8 พ.ค. ที่ 0.7761 และจุดต่ำสุดรายวันวันที่ 10 มี.ค. ที่ 0.7748 ก่อนจะไปที่ 0.7700
สัญญาณเทคนิคและปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค
เราพบการก่อตัวของรูปแบบ bullish piercing ใน USD/CHF ซึ่งบ่งชี้ศักยภาพขาขึ้นในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ฝั่งซื้อแสดงความแข็งแกร่งด้วยการดันราคากลับขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน สัญญาณทางเทคนิคดังกล่าวสะท้อนว่าเป็นจังหวะที่ควรพิจารณากลยุทธ์ที่ได้ประโยชน์จากราคาที่มีแนวโน้มปรับขึ้น
การเคลื่อนไหวนี้ได้รับแรงหนุนจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับสวิตเซอร์แลนด์ที่กว้างขึ้น โดยธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (SNB) ปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลงสู่ 1.25% เมื่อเดือนที่ผ่านมา ขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดออกมาสูงกว่าคาดเล็กน้อยที่ 3.1% ความแตกต่างดังกล่าวทำให้การถือครองดอลลาร์สหรัฐดูน่าสนใจกว่าฟรังก์สวิส
ข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดยังช่วยเสริมมุมมองของเรา รายงานการจ้างงานสหรัฐฯ ล่าสุดเพิ่มขึ้นในระดับแข็งแกร่ง 220,000 ตำแหน่ง ตอกย้ำแนวคิดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ไม่น่าจะรีบลดดอกเบี้ย โดยตลาดขณะนี้ให้น้ำหนักโอกาสการลดดอกเบี้ยของ Fed ภายในเดือนกันยายนเพียง 20% ลดลงอย่างมีนัยสำคัญจากเดือนก่อน
กลยุทธ์การเทรดและบริบทเชิงประวัติศาสตร์
สำหรับนักเทรดอนุพันธ์ นี่เป็นสัญญาณที่ชัดเจนให้พิจารณาออปชันฝั่ง Call การซื้อ Call ที่ราคาใช้สิทธิ (strike) ใกล้ 0.7900 หรือ 0.8000 อาจเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการทำกำไรจากการคาดการณ์การปรับขึ้น กลยุทธ์นี้เปิดโอกาสรับผลตอบแทนขาขึ้นได้มาก ขณะจำกัดความเสี่ยงเริ่มต้นไว้ที่ค่า Premium ที่จ่าย
เราจับตาเส้นค่าเฉลี่ย 50 วันที่ 0.7868 ในฐานะแนวต้านสำคัญ การทะลุผ่านอย่างชัดเจนเหนือระดับนี้จะยืนยันมุมมองเชิงบวก และเปิดทางสู่ระดับจิตวิทยา 0.8000 โดยนักเทรดอาจพิจารณาใช้ SMA 100 วันบริเวณ 0.7834 เป็นจุดสำหรับทบทวนสถานะ หากราคากลับตัวอ่อนลง
เมื่อพิจารณารูปแบบในอดีต ช่วงที่นโยบายการเงิน “แยกทิศ” คล้ายกับที่เกิดในปี 2023 มักนำไปสู่แนวโน้มต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ดังนั้น เรามองว่าโครงสร้างรอบนี้ไม่น่าใช่เพียงปฏิกิริยาระยะสั้น โดยความผันผวนโดยนัย (implied volatility) อาจปรับสูงขึ้นเมื่อคู่เงินทดสอบแนวต้านระดับสูง ซึ่งอาจเปิดโอกาสให้ผู้ที่ขาย Put ต่ำกว่าแนวรับสำคัญเช่นกัน
