สัปดาห์หน้า: บิตคอยน์เจ็บหนัก, SpaceX อยู่ในสปอตไลต์

ภาพรวม

• บิตคอยน์เริ่มสัปดาห์ใกล้โซนตัดสินใจสำคัญ หลังร่วงแถว $60,954 และลงไปแตะระดับต่ำวันศุกร์ที่ $59,130
• เงินไหลออกจากกองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอต (กองทุนที่อ้างอิง “ราคาจริง” ของบิตคอยน์) ทำให้แรงซื้อจากสถาบันอ่อนลง โดยเงินไหลออกสุทธิ 7,270 BTC วันที่ 2 มิ.ย. และ 5,940 BTC วันที่ 3 มิ.ย.
• สัปดาห์นี้ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐ (CPI และ Core CPI), เงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิต (PPI), การตัดสินใจดอกเบี้ยของ ECB และ GDP สหราชอาณาจักร อาจกระทบคาดการณ์ดอกเบี้ยและความกล้าเสี่ยงของตลาด
• BTCUSD ต้องกลับมายืนเหนือ $60,000 ให้ได้เร็วเพื่อลดแรงกดดันขาลง หากทำไม่ได้ ระดับ $58,700 และ $54,000 จะยังเป็นเป้าจับตา

บิตคอยน์ เข้าสู่สัปดาห์ใหม่โดยมีแรงกดดันสะสมแถว $60,000 ราคาหลุดจากการย่อตัวปกติและกำลังทดสอบ “โครงสร้างราคา” ของตลาด (แนวรับ-แนวต้านสำคัญที่คนส่วนใหญ่ใช้ดูทิศทาง) หลังร่วงแถว $60,954 และแตะระดับต่ำวันศุกร์ที่ $59,130 ตอนนี้ BTC ซื้อขายใกล้โซนที่นักเทรดน่าจะมองเป็นแนวรับหลักของสัปดาห์

การเคลื่อนไหวถัดไปขึ้นอยู่กับผู้ซื้อว่าจะกลับมาเร็วแค่ไหน หากราคากลับมายืนเหนือ $60,000 ได้เร็ว อาจทำให้การหลุดลงล่าสุดกลายเป็น “หลอกให้ขาย” (หลุดแล้วเด้งกลับ ทำให้ฝั่งขายติดกับ) และมีทางไปสู่ $65,000–$70,000 แต่ถ้าราคาค่อย ๆ แช่อยู่ใต้โซนนี้ ฝั่งขายจะยังคุมเกม และเสี่ยงไหลลงอีกครั้งไปหา $58,700 หรือ $54,000

ภาพระยะยาวของบิตคอยน์ยังไม่พัง แต่ระยะสั้นอ่อนลง การ “ฮาล์ฟวิ่ง” ปี 2024 (เหตุการณ์ที่รางวัลการขุดลดลงครึ่งหนึ่ง ทำให้เหรียญใหม่เข้าตลาดช้าลง) ยังช่วยจำกัดอุปทาน ผู้ถือระยะยาวยังดูดซับเหรียญบางส่วน และสภาพคล่องของสเตเบิลคอยน์ (เหรียญดิจิทัลที่ผูกมูลค่ากับเงินดอลลาร์เพื่อให้ราคานิ่ง) บ่งชี้ว่าเงินทุนยังอยู่ในระบบคริปโต แต่ผู้ซื้อยังต้องการสัญญาณยืนยันก่อนกลับเข้าซื้อ BTC จำนวนมาก

เงินไหลออกจาก ETF ทำให้มุมมองตลาดเปลี่ยน

กองทุน ETF บิตคอยน์แบบสปอต (กองทุนรวมที่ซื้อขายในตลาดหุ้นและอิงราคาจริงของบิตคอยน์) จากเดิมเป็นแหล่งแรงซื้อสำคัญ กลายเป็นช่องทางขาย วันที่ 2 มิ.ย. เงินไหลออกสุทธิรวม 7,270 BTC นำโดย BlackRock IBIT 5,440 BTC และ Fidelity FBTC 631.73 BTC วันที่ 3 มิ.ย. เงินไหลออกสุทธิอีก 5,940 BTC เดือนพ.ค. ยังเป็นเดือนที่แย่ที่สุดของกระแสเงิน ETF บิตคอยน์ในปี 2026 ด้วยการไถ่ถอนสุทธิ (ถอนเงินออกจากกองทุน) ราว 2.3 พันล้านดอลลาร์

ข้อมูลกระแสเงินล่าสุดสะท้อนว่าแรงซื้อจากสถาบันเปราะบางขึ้น ETF บิตคอยน์แบบสปอตในสหรัฐมีเงินไหลเข้าสุทธิเล็กน้อยเพียง 3.05 ล้านดอลลาร์ หลังจากเงินไหลออกติดต่อกัน 13 วันรวมราว 4.4 พันล้านดอลลาร์ ตามข้อมูล CoinDesk

การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้การเด้งขึ้นอาจถูกมองต่างไป ก่อนหน้านี้เงินไหลเข้า ETF ทำให้บิตคอยน์มีแรงซื้อจากสถาบันรองรับลึกกว่าเดิม แต่เมื่อกระแสเงินไม่เสถียร การเด้งระยะสั้นอาจเจอแรงขาย หากเงินไหลเข้าไม่กลับมาอย่างต่อเนื่อง

ข้อมูลแรงงานสหรัฐแข็งแรง ทำให้ดอลลาร์ยังคุมเกม

ภาพใหญ่ของเศรษฐกิจยังทำให้ต้องระวัง ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls: จำนวนงานใหม่ในสหรัฐที่ไม่รวมภาคเกษตร) เพิ่มขึ้น 172,000 ตำแหน่งในเดือนพ.ค. ขณะที่อัตราว่างงานอยู่ที่ 4.3% ตามข้อมูลจากสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ

ตัวเลขแรงงานที่แข็งแรงดันดอลลาร์ขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสองเดือน เพราะนักเทรดเพิ่มโอกาสที่เฟดอาจขึ้นดอกเบี้ยปลายปีนี้ สกุลเงินหลักอ่อนค่ากับดอลลาร์ ขณะที่บิตคอยน์ฟื้นเล็กน้อยไปที่ $62,838.60 หลังจากปรับลงก่อนหน้า

ดอลลาร์แข็งและ “ผลตอบแทนพันธบัตร” (yield: ดอกเบี้ยที่นักลงทุนได้จากการถือพันธบัตร) สูงขึ้น มักทำให้สินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ยเผชิญแรงกดดัน บิตคอยน์ ทองคำ และหุ้นที่พึ่งการเติบโตมักลำบากเมื่อคนคาดว่าเฟดจะเข้มงวดขึ้น หาก CPI สหรัฐออกมาต่ำลง อาจช่วยลดแรงกดดัน แต่ถ้าออกมาสูงกว่าคาด ดอลลาร์อาจแข็งต่อและกด BTC แถว $60,000

เงินเสี่ยงไหลออกจากบิตคอยน์

บิตคอยน์เริ่มเคลื่อนไหวต่างจากหุ้นบางส่วน ในรอบก่อน ๆ BTC มักเคลื่อนไหวคล้ายการเล่น Nasdaq แบบทบแรง (เลเวอเรจ: ใช้เงินกู้หรือมาร์จิ้นเพื่อเพิ่มขนาดการลงทุน) แต่รอบนี้เงินยังไหลไปหุ้น AI ชิปปมีกลาง (เซมิคอนดักเตอร์) อุตสาหกรรมป้องกันประเทศ และธีมนวัตกรรมอื่น ๆ ขณะที่บิตคอยน์อ่อนลง

สิ่งนี้ทำให้ SPCXUSD น่าจับตาขึ้น ในฐานะสัญญา CFD ใหม่บน VT Markets (CFD: สัญญาซื้อขายส่วนต่างราคา คือการเก็งกำไรจากการขึ้นลงของราคาโดยไม่ต้องถือสินทรัพย์จริง) SPCXUSD ช่วยให้นักเทรดเข้าถึงธีมนวัตกรรมที่ได้รับความสนใจ ในช่วงที่ตลาดเลือกความเสี่ยงมากขึ้น ความอ่อนแอของบิตคอยน์สะท้อนความระวังในคริปโต แต่ความต้องการสินทรัพย์ที่เกี่ยวกับอนาคตยังไม่หายไป

ไม่ได้แปลว่าเงินทุนออกจากสินทรัพย์ดิจิทัลทั้งหมด ส่วนหนึ่งเหมือนย้ายไปสเตเบิลคอยน์ แปลว่านักเทรดพักเงินไว้ข้างสนามมากกว่าจะออกจากระบบ หากความเชื่อมั่นดีขึ้น เงินที่พักไว้อาจช่วยให้คริปโตและ CFD ที่เกี่ยวกับคริปโต แกว่งแรงขึ้น โดย SPCXUSD เป็นสัญลักษณ์ใหม่ที่ควรเฝ้าดู

ตอนนี้ตลาดรอสัญญาณชัด ๆ BTC ต้องยืนเหนือ $60,000 ให้มั่น เงินไหลออกจาก ETF ต้องเริ่มเบาลง และคาดการณ์นโยบายเฟดต้องไม่ตึงขึ้นไปอีก ระหว่างที่สัญญาณเหล่านี้ยังไม่ดีขึ้น นักเทรดอาจยังเปรียบเทียบความอ่อนแอของบิตคอยน์กับโอกาสที่กำลังมีแรงส่ง (โมเมนตัม: แนวโน้มที่ราคาวิ่งต่อเนื่องในทิศทางหนึ่ง) เช่น SPCXUSD โดยเฉพาะถ้าความกล้าเสี่ยงในหุ้นนวัตกรรมยังแข็งอยู่

นโยบายและกฎระเบียบเพิ่มมุมมองระยะยาว

การเข้ารับตำแหน่งประธานเฟดของ Kevin Warsh ทำให้บิตคอยน์มีมุมมองด้านนโยบายใหม่ หากท่าทีเปิดกว้างต่อบิตคอยน์และนวัตกรรมการเงินมากขึ้น อาจช่วยอุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัลในระยะยาว ความคืบหน้ากฎหมายสินทรัพย์ดิจิทัล เช่น CLARITY Act (ร่างกฎหมายเพื่อทำให้กติกาคริปโตชัดเจนขึ้น) อาจช่วยสร้างความมั่นใจให้ผู้จัดสรรเงินก้อนใหญ่

แต่ระยะสั้นราคายังขึ้นกับนโยบายการเงินมากกว่ากฎระเบียบ หากเงินเฟ้อยังลดลงยากและเฟดยังระวัง บิตคอยน์อาจฟื้นได้ไม่มั่นคง หาก CPI สหรัฐเย็นลงและความคาดหวังเรื่องลดดอกเบี้ยกลับมาในครึ่งหลังปี 2026 สินทรัพย์เสี่ยงอาจมีฐานรองรับแน่นขึ้น

สัญลักษณ์สำคัญที่ควรจับตา

BTCUSD | USDX | XAUUSD | EURUSD | SP500

เหตุการณ์ที่กำลังจะเกิดขึ้น

ดูรายการเหตุการณ์เศรษฐกิจทั้งหมดได้ที่ ปฏิทินเศรษฐกิจ ของ VT Markets

การเคลื่อนไหวสำคัญประจำสัปดาห์

BTCUSD

• BTCUSD ร่วงแถว $60,954 หลังแตะระดับต่ำวันศุกร์ที่ $59,130 โดยเงินไหลออกจาก ETF และความกล้าเสี่ยงที่ลดลงทำให้แรงขายเพิ่ม
• หากกลับมายืนเหนือ $60,000 ได้เร็ว อาจหนุนการเด้งไป $65,000–$70,000 แต่ถ้าทำไม่ได้ ระดับ $58,700 และ $54,000 ยังอยู่ในสายตา
• ควรดูข้อมูลเงินไหลเข้า-ออก ETF ก่อน แล้วดูปฏิกิริยาราคาแถว $60,000 เพื่อยืนยัน

USDX

• USDX (ดัชนีค่าเงินดอลลาร์ เทียบตะกร้าสกุลเงินหลัก) ซื้อขายแถวโซน 100.00 หลังข้อมูลแรงงานสหรัฐหนุนดอลลาร์
• ดอลลาร์อาจยังแข็ง หาก CPI ขึ้นไปตามคาด 4.2% และ Core CPI ขึ้นไป 2.9%
• ควรดูว่า USDX แกว่งสะสมแถว 100.00 แล้วพยายามขึ้นไปหา 100.481 หรือไม่

XAUUSD

• ทองคำหลุดจุดต่ำก่อนหน้าที่ 4,351.07 หลังข้อมูลแรงงานสหรัฐแข็ง และคาดการณ์ดอกเบี้ยที่สูงขึ้นกดสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย
• ถ้าราคาเด้งแรง อาจเข้าสู่ช่วงแกว่งสะสมกว้างขึ้น แต่ถ้าแกว่งแบบอ่อน แรงกดดันขาลงอาจต่อเนื่อง
• ควรดู “คุณภาพการเด้ง” ก่อนจะมองว่าเป็นการฟื้นตัวจริง

EURUSD

• EURUSD อ่อนลงหลัง NFP (ตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐ) และเคลื่อนไหวแถว 1.1520
• ดอลลาร์แข็งและการตัดสินใจดอกเบี้ยของ ECB อาจกดคู่เงินนี้ต่อในสัปดาห์นี้
• ควรเฝ้าดู 1.1470 และ 1.1435 หากราคาสะสมใต้ 1.1520

SP500

• SP500 อ่อนลงเพราะตัวเลขงานแข็งทำให้ตลาดลดความหวังการลดดอกเบี้ยระยะสั้น โดย 7,342 เป็นแนวรับสำคัญ
• ถ้า CPI ออกมาสูง อาจกดหุ้นเพิ่ม แต่ถ้าเงินเฟ้อต่ำลง อาจช่วยให้ความเชื่อมั่นทรงตัว
• ควรดูว่า 7,342 รับอยู่หรือไม่ ถ้าหลุด อาจเปิดทางให้สินทรัพย์เสี่ยงย่อลึกกว่าเดิม

สรุป

บิตคอยน์เริ่มสัปดาห์ที่จุดชี้ขาดทั้งด้านเทคนิคและเศรษฐกิจ โซน $60,000 เป็นเส้นแบ่งระหว่างโอกาสฟื้นตัวกับความเสี่ยงไหลลงลึกไป $58,700 และ $54,000 กระแสเงิน ETF ยังเป็นสัญญาณชัดสุดของแรงซื้อจากสถาบัน ขณะที่ CPI, Core CPI, PPI ของสหรัฐ แนวทางของ ECB และ GDP สหราชอาณาจักร อาจกำหนดทิศทางดอลลาร์และความกล้าเสี่ยง หากเงินเฟ้อเริ่มเย็นลง อาจช่วยให้บิตคอยน์ ทอง และหุ้นทรงตัว แต่ถ้าเงินเฟ้อยังเหนียวและดอลลาร์แข็ง ผู้ขายอาจยังคุมสินทรัพย์เสี่ยงต่อ

เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets