AUD/USD ฟื้นตัวหลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่า และ RBA ยังคงท่าทีเชิง “เหยี่ยว”
AUD/USD ขยับขึ้นเล็กน้อยในการซื้อขายช่วงเอเชียวันพฤหัสบดี ฟื้นตัวบางส่วนจากการร่วงในเซสชันก่อนหน้าที่หลุดระดับ 0.7000 และดีดขึ้นจากระดับต่ำสุดของสัปดาห์ โดยคู่เงินซื้อขายแถว 0.7040 เพิ่มขึ้นเกือบ 0.40% ในวันเดียวกัน ท่ามกลางการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ปรับลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม โดยการเคลื่อนไหวเชื่อมโยงกับความหวังที่กลับมาอีกครั้งเกี่ยวกับข้อตกลงสหรัฐ-อิหร่านเพื่อยุติสงครามและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง แยกต่างหาก ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ยังคงโทนเชิงเหยี่ยว โดยส่งสัญญาณว่ายังมีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูง ขณะที่ความคาดหวังว่าเฟด (Fed) อาจขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมช่วยจำกัดแรงกดดันด้านลบของดอลลาร์สหรัฐ
ในเชิงเทคนิค การไม่สามารถผ่าน/ยืนเหนือจุดเปลี่ยนแนวรับของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันได้หลายครั้งในสัปดาห์นี้ ทำให้มุมมองยังเอนเอียงไปทางขาลง และคู่เงินยังคงอยู่ต่ำกว่าระดับรีเทรซเมนต์ 50% ของการปรับขึ้นช่วงมีนาคม–พฤษภาคม ตัวชี้วัดโมเมนตัมก็เอนลบเช่นกัน: ดัชนี RSI อยู่ใกล้ 42 ขณะที่ MACD ติดลบเล็กน้อย แนวต้านถูกประเมินที่ระดับรีเทรซเมนต์ 50% บริเวณ 0.7054 ต่อด้วย SMA 100 วันแถว 0.7085 โดยมีระดับฟีโบนัชชี 38.2% ที่ 0.7106 และ 23.6% ใกล้ 0.7171 ส่วนแนวรับอยู่ที่ระดับฟีโบนัชชี 61.8% ที่ 0.7002 ตามด้วย 0.6928 ที่ 78.6% และจุดต่ำจากสวิงก่อนหน้าใกล้ 0.6834
ปัจจัยพื้นฐานที่ขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของ AUD/USD
เรากำลังเห็น AUD/USD ฟื้นตัวกลับขึ้นมาบริเวณ 0.7040 หลังจากไหลหลุดระดับ 0.7000 โดยปัจจัยหลักมาจากการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่ง DXY ย่อลงจากจุดสูงช่วงต้นเดือนมิถุนายนเหนือ 105.5 มาสู่ราว 105.1 ความอ่อนแรงนี้มาจากความหวังที่กลับมาเกี่ยวกับการเจรจาทางการทูตสหรัฐ-อิหร่าน ซึ่งลดแรงหนุนของดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยลงในระยะสั้น
ขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์ออสซี่ได้แรงพยุงจากโทนเชิงเหยี่ยวของ RBA ในระยะหลัง โดยข้อมูล CPI รายไตรมาสล่าสุดสะท้อนว่าเงินเฟ้อยังอยู่ที่ 3.8% สูงกว่าเป้าหมายของ RBA อย่างมาก ทำให้ตลาดเริ่มประเมินโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม แรงกดดันพื้นฐานดังกล่าวช่วยสร้าง “ฐาน” ให้กับค่าเงิน
อย่างไรก็ดี เรามองว่าการปรับขึ้นที่มีนัยสำคัญอาจถูกจำกัดจากความคาดหวังต่อนโยบายเฟด รายงานการจ้างงานสหรัฐล่าสุดออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ตอกย้ำเหตุผลของเฟดในการคงดอกเบี้ยระดับสูงนานขึ้น โดย CME FedWatch Tool ล่าสุดชี้ว่ามีโอกาสมากกว่า 65% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยภายในเดือนธันวาคม ซึ่งน่าจะช่วยจำกัดการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ
มุมมองทางเทคนิคและกลยุทธ์การเทรด
ในมุมเทคนิค เรามองว่าการไม่สามารถยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันแถว 0.7085 ในสัปดาห์นี้เป็นสัญญาณเชิงลบ โดยอาจพิจารณากลยุทธ์ “ขาย Call Spread” โดยกำหนดราคาใช้สิทธิฝั่ง Short ไว้เหนือระดับ 0.7085 เพื่อใช้ประโยชน์จากกรอบด้านบนที่ถูกจำกัด กลยุทธ์นี้ช่วยให้ทำกำไรได้หากคู่เงินยังต่ำกว่าแนวต้านดังกล่าวหรือปรับลง พร้อมกำหนดความเสี่ยงได้ชัดเจน
แนวรับสำคัญที่ต้องจับตาคือระดับจิตวิทยา 0.7000 หากเห็นการหลุดลงอย่างชัดเจน อาจพิจารณาซื้อ Put Options หรือเปิดสถานะขาย โดยมีเป้าหมายไปยังโซนแนวรับถัดไปใกล้ 0.6928 ในอดีต การหลุด “เลขกลม” สำคัญอย่าง 0.7000 มักเร่งแรงขายให้รุนแรงขึ้นได้
