GBP/USD พุ่งขึ้นไปทาง 1.3450 ในการเปิดสัปดาห์ หลังการหยุดยิงสหรัฐฯ–อิหร่าน และการกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซกดราคาน้ำมันดิบร่วงเกือบ 5% และหนุนสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อภาวะเสี่ยง อย่างไรก็ดี การปรับขึ้นดังกล่าวถูกย่อตัวกลับลงมาทั้งหมด ทำให้สปอตกลับมาใกล้ 1.3400 ขณะที่ดอลลาร์ยังทรงตัวได้ก่อนการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันพุธ ภาพการหยุดยิงถูกมองว่าเป็นการขยายเวลา 60 วัน โดยประเด็นโครงการนิวเคลียร์ของอิหร่านถูกเลื่อนไป และคาดว่าจะมีการลงนามอย่างเป็นทางการในวันศุกร์ ซึ่งช่วยจำกัดแรงเปิดรับความเสี่ยงในวงกว้างหลังจากตลาดมีการจัดพอร์ตไปมากแล้วเมื่อสัปดาห์ก่อน
ข้อมูลสหรัฐฯ อ่อนลงแต่แทบไม่กระทบดอลลาร์: ดัชนีภาคการผลิต Empire State ของนิวยอร์กเดือนมิถุนายนลดลงเหลือ 5.7 จาก 19.6 เทียบกับคาดการณ์ที่ 14 ขณะที่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้น 0.1% ต่ำกว่าคาด 0.3% ตลาดคาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยที่ 3.50%–3.75% หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เดือนพฤษภาคมออกมาใกล้ 172K และอัตราว่างงานราว 4.3%; ฟิวเจอร์สสะท้อนความน่าจะเป็นการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคมราว 57% และในเดือนมกราคม ความเป็นไปได้ของการ “คงดอกเบี้ย” อยู่ราว 35% เชิงเทคนิค คู่เงินถูกบีบอยู่ระหว่าง EMA 200 งวดใกล้ 1.3400 กับ EMA 50 งวดต่ำกว่า 1.3450 เล็กน้อย ห่างกันราว 40 pips โดย Stoch RSI อยู่แถว 44 วันอังคารมีตัวเลขใบอนุญาตก่อสร้าง (Building Permits) และการเริ่มสร้างบ้าน (Housing Starts) แถว 1.42 และ 1.43 ล้านยูนิต ตามด้วย CPI สหราชอาณาจักรเวลา 06:00 GMT (headline 2.8% YoY; core คาด 2.7% จาก 2.5%), ยอดค้าปลีกสหรัฐฯ เวลา 12:30 GMT และเฟดเวลา 18:00 GMT พร้อมแถลงข่าว 18:30 GMT; ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ตามมาในวันพฤหัสบดี ระดับที่อ้างอิงคือแนวต้าน 1.3450 จากนั้น 1.3500 และ 1.3550 โดยมีแนวรับ 1.3400 จากนั้น 1.3350
การรีบาวด์ของสเตอร์ลิงอยู่ไม่นาน และโฟกัสไปที่เฟด
เราเห็นเงินปอนด์ได้แรงหนุนช่วงสั้นๆ ขึ้นไปทาง 1.2800 จากสัญญาณความสัมพันธ์การค้าระหว่างสหภาพยุโรปกับจีนเริ่มผ่อนคลาย แต่กระแสเชิงบวกดังกล่าวก็จางลงอย่างรวดเร็ว การปรับขึ้นถูกย้อนกลับหมด สะท้อนว่าการรีบาวด์ที่ขับเคลื่อนด้วย “เสี่ยง/ไม่เสี่ยง” ลักษณะนี้มีฐานรองรับค่อนข้างตื้น โฟกัสสำคัญของตลาดยังคงอยู่ที่การประชุมธนาคารกลางสหรัฐในสัปดาห์นี้เป็นหลัก
ดอลลาร์ไม่ได้รอ “ไฟเขียว” เพื่อขยับขึ้น และก็ไม่ยากที่จะเห็นเหตุผล เพราะตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดเดือนพฤษภาคมยังเหนียวที่ 3.1% และเศรษฐกิจเพิ่มการจ้างงานได้แข็งแกร่งที่ 195,000 ตำแหน่ง เมื่อเผชิญกับชุดข้อมูลลักษณะนี้ เราเห็นผู้เล่นลดสถานะ Short ดอลลาร์ลงก่อนการตัดสินใจของเฟดในวันพุธ
เราคาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยไว้ที่กรอบ 4.50%–4.75% ในสัปดาห์นี้ “ไฮไลต์จริง” จะอยู่ที่การอัปเดต dot plot และโทนเสียงของประธานเฟด ซึ่งจะส่งสัญญาณแผนการตลอดช่วงที่เหลือของปี ประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่าแม้เพียงการขยับขึ้นเล็กน้อยของคาดการณ์เส้นทางดอกเบี้ย ก็สามารถหนุนดอลลาร์ให้แข็งค่าขึ้นได้อย่างรวดเร็ว
เทคนิคอล GBP/USD และกลยุทธ์การเทรดก่อนการประชุมธนาคารกลาง
เมื่อดูกราฟ เราพบว่า GBP/USD กำลัง “ขดตัว” อยู่ในกรอบแคบมาก ซึ่งมักบ่งชี้ว่ากำลังจะเกิดการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ คู่เงินถูกตรึงอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งเป็นแนวรับใกล้ 1.2720 และเส้น 50 วันซึ่งเป็นแนวต้านกดไว้ที่ 1.2780 การบีบอัดลักษณะนี้มักนำไปสู่การเบรกเอาต์แรง โดยการตัดสินใจของเฟดน่าจะเป็นตัวกระตุ้นหลัก
สำหรับเรา โครงสร้างแบบนี้เหมาะกับการใช้ “ออปชัน” เพื่อเทรดความผันผวนที่อาจเบรกออกหลังประกาศเฟด เรากำลังพิจารณาซื้อ straddle หรือ strangle เพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทาง เนื่องจากทิศทางยังไม่ชัดเจน ระดับสำคัญที่ต้องจับตาคือการหลุดแนวรับ 1.2720 หรือการทะลุแนวต้าน 1.2800
เรายังต้องคำนึงถึงฝั่งสหราชอาณาจักรด้วย โดย BoE จะประชุมในวันพฤหัสบดี เมื่อเงินเฟ้อสหราชอาณาจักรร้อนแรงกว่าสหรัฐฯ ที่ 3.5% หาก BoE ส่งสัญญาณ “เหยี่ยว” เกินคาด อาจทำให้ภาพการเทรดยุ่งยากขึ้น อย่างไรก็ดี ณ ตอนนี้ เฟดยังเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักของคู่นี้ในสัปดาห์นี้
