กระแสเงินต่างชาติไหลเข้า สื่อถึงความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้น
เรากำลังเห็นกระแสเงินทุนต่างชาติไหลเข้าหุ้นญี่ปุ่นเพิ่มขึ้นมาก โดยเงินไหลเข้าเพิ่มมากกว่าสองเท่าในสัปดาห์สุดท้ายของเดือนกุมภาพันธ์ นี่เป็นสัญญาณ “ขาขึ้น” (แนวโน้มราคามีโอกาสเดินหน้าขึ้น) ที่ชัดเจน บ่งชี้ว่านักลงทุนต่างชาติเชื่อมั่นมากขึ้นว่าตลาดกำลังมีแรงส่งขึ้นต่อเนื่อง ระดับการลงทุนนี้สูงที่สุดนับตั้งแต่การปรับขึ้นแรงในไตรมาส 2 ปี 2025 จากข้อมูลนี้ เราควรพิจารณาซื้อ “คอลออปชัน” (สัญญาที่ให้สิทธิในการซื้อสินทรัพย์ในราคาที่กำหนด ภายในเวลาที่กำหนด) ของดัชนี Nikkei 225 หรือ “อีทีเอฟ” (กองทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้น ติดตามดัชนีหรือกลุ่มหุ้น) ที่เกี่ยวข้อง เพื่อหวังผลจากการปรับขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ตอนนี้ตลาดแสดงว่า Nikkei ทะลุ “แนวต้าน” (ระดับราคาที่มักขึ้นต่อได้ยาก) ที่ 41,000 แล้ว และเงินใหม่จำนวนมากอาจช่วยดันให้ทดสอบ 42,500 รูปแบบเงินไหลเข้าคล้ายกันเมื่อปีก่อน เคยเกิดก่อนที่ดัชนีจะขึ้นต่อราว 8% ในเดือนถัดมา การซื้อจากต่างชาติทำให้ค่าเงินเยนมีแรงแข็งค่า แต่ “นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ)” เป็นปัจจัยที่มีอิทธิพลมากกว่า โดย BoJ ยังส่งสัญญาณว่าจะคงนโยบาย “ผ่อนคลาย” (ดอกเบี้ยต่ำและอัดฉีดสภาพคล่อง เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ) เพื่อให้อัตราเงินเฟ้อทรงตัวใกล้ 2% ทำให้เยนมีแนวโน้มอ่อนค่าอยู่ เราสามารถใช้ “ตราสารอนุพันธ์” (สัญญาการเงินที่มูลค่าขึ้นกับสินทรัพย์อ้างอิง เช่น ออปชัน/ฟิวเจอร์ส) เพื่อเก็งว่า “คู่เงิน USD/JPY” (ดอลลาร์สหรัฐเทียบเยน) จะยืนเหนือระดับ 152 ซึ่งเป็นผลดีต่อผู้ส่งออกรายใหญ่ของญี่ปุ่น เงินทุนจำนวนมากยังมีแนวโน้มทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้นในระยะสั้น “ดัชนีความผันผวนของนิกเคอิ” (ตัวเลขที่สะท้อนความคาดหวังเรื่องความแกว่งของราคา) ขยับจาก 16 เป็น 19.3 ในช่วงสิบวันที่ผ่านมา สะท้อนความไม่แน่ใจต่อความเร็วของการขึ้นรอบนี้ เราอาจพิจารณาขาย “พุทออปชันนอกเงิน” (ออปชันขายที่ราคาสิทธิไกลจากราคาปัจจุบัน โอกาสถูกใช้สิทธิน้อยกว่า) เพื่อเก็บ “พรีเมียม” (ค่าที่ผู้ซื้อออปชันจ่ายให้ผู้ขาย) จากความผันผวนที่สูงขึ้น กล่าวคือได้รับเงิน โดยคาดว่าราคาจะไม่ลงต่ำกว่าระดับหนึ่ง เราควรดูด้วยว่าเงินไหลไปที่ไหน เพราะข้อมูลล่าสุดชี้ว่าเงินกระจุกตัวในหุ้น “เซมิคอนดักเตอร์” (ชิปที่ใช้ในอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์) และหุ้นการเงิน กลุ่มเหล่านี้ให้ผลดีกว่าตลาดรวมเกือบ 5% ตั้งแต่ต้นปี ซึ่งบอกว่าใช้ออปชันกับอีทีเอฟรายกลุ่ม แทนที่จะเล่นทั้งดัชนี Nikkei อาจช่วยให้ทำกำไรได้ตรงจุดมากขึ้นตามแนวโน้มนี้การกระจุกตัวรายกลุ่ม และการวางตำแหน่งออปชัน
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
