โซนแนวรับและการสอดคล้องกับฟีโบนักชี
จุดต่ำ 6712.08 สอดคล้องกับ “Fibonacci extension” 100%–161.8% ของคลื่น ((w)) (การคาดระยะทางคลื่นด้วยสัดส่วนฟีโบนักชี) โดยช่วงที่คำนวณได้อยู่ที่ 6629–6768 บริเวณนี้จึงถูกมองเป็นโซนแนวรับ หลังการย่อตัว ดัชนีเริ่มกลับขึ้นในคลื่น 3 การยืนเหนือ 7002.28 เป็นเงื่อนไขเพื่อยืนยันว่าการปรับฐานในภาพใหญ่จบแล้ว มิฉะนั้นอาจยังเป็นรูปแบบพักตัวที่กว้างกว่านี้ การวิเคราะห์ระบุว่าวัฏจักร (cycle: รอบแนวโน้มหลัก) ที่เริ่มจากจุดต่ำเดือนเมษายน 2025 อยู่ในช่วงปลายและอาจจบได้ทุกเมื่อ ระยะใกล้แนวโน้มยังเป็นบวกตราบใดที่จุดยืนยัน (pivot: ระดับสำคัญที่ใช้ตัดสินทิศทาง) ที่ 6712.08 ยังอยู่ จากพฤติกรรมราคา ล่าสุดมองว่า S&P 500 น่าจะจบคลื่นปรับฐานลงที่ 6712 แล้ว ระดับนี้ทำหน้าที่เป็นแนวรับสำคัญ และตลาดมีโอกาสเข้าสู่คลื่น 3 ขึ้นต่อไป ซึ่งบ่งชี้การเปลี่ยนจากท่าทีตั้งรับไปสู่ “เชิงบวกอย่างระมัดระวัง” ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้าการนำกลยุทธ์ไปใช้และการควบคุมความเสี่ยง
เพื่อเกาะกระแสขาขึ้นที่คาดไว้ สามารถพิจารณาซื้อคอลออปชันแบบใกล้ราคา (near-the-money call options: สิทธิซื้อที่ราคานัดหมายใกล้ราคาปัจจุบัน) หรือใช้กลยุทธ์ bull call spread (ซื้อคอลที่ราคาหนึ่งและขายคอลที่ราคาสูงกว่า เพื่อลดต้นทุนและจำกัดกำไร) เป้าหมายแรกคือการกลับไปใกล้ และสุดท้ายทะลุ จุดสูง 7002.28 ของวันที่ 28 มกราคม กลยุทธ์นี้ช่วยให้ร่วมขึ้นได้พร้อมกำหนดความเสี่ยงสูงสุดชัดเจน มุมมองเทคนิคนี้ยังได้แรงหนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่ช่วยลดความกังวลของตลาด รายงานการจ้างงานเดือนกุมภาพันธ์เพิ่มขึ้น 195,000 ตำแหน่ง (ถือว่าดีแต่ไม่ร้อนแรงจนกดดันเงินเฟ้อ) และข้อมูล CPI ล่าสุดอยู่ที่ 2.8% (ดัชนีราคาผู้บริโภค: ตัวชี้วัดเงินเฟ้อ) สะท้อนแนวโน้มเงินเฟ้อลดลง ทำให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Federal Reserve/Fed) มีพื้นที่ในการดำเนินนโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไป ในด้านความคาดหวังของตลาด ฟิวเจอร์ส (สัญญาซื้อขายล่วงหน้า) ให้โอกาสมากกว่า 90% ที่ Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมปลายเดือนนี้ ภาวะนิ่งนี้ต่อเนื่องจากฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาส 4 ปี 2025 ที่ดีกว่ากังวล โดยบริษัทมากกว่า 75% ทำกำไรดีกว่าที่คาด ปัจจัยพื้นฐานเหล่านี้เป็นแรงส่งให้การปรับขึ้นตามสัญญาณเทคนิค การควบคุมความเสี่ยงต้องเข้มงวด โดยระดับสำคัญของมุมมองขาขึ้นคือ pivot ที่ 6712.08 หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจน (definitive break: หลุดแบบยืนยัน ไม่ใช่แค่ไส้เทียน) จะทำให้ภาพขาขึ้นระยะสั้นใช้ไม่ได้ และบอกว่าการปรับฐานเดิมอาจลึกขึ้น หากเกิดขึ้นควรปิดสถานะขาขึ้นอย่างรวดเร็ว และอาจใช้พุทออปชัน (put options: สิทธิขาย) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลงต่อ การยืนยันหลักของการขึ้นที่แข็งแรงและต่อเนื่อง คือการทะลุเหนือ 7002.28 อย่างชัดเจน สามารถใช้ระดับนี้เป็นจุดสัญญาณเพื่อเพิ่มสถานะอนุพันธ์ฝั่งซื้อ (derivative positions: สัญญาอ้างอิงราคา เช่น ออปชัน/ฟิวเจอร์ส) ด้วยความมั่นใจมากขึ้น ก่อนเกิดการทะลุนี้ สถานะควรเป็นแบบเชิงจังหวะ (tactical: เข้าซื้อขายตามจังหวะ) และขนาดเหมาะสม
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
